תוכן עניינים:
כמה דוגמאות של מתאם חיובי בניתוח שוק המניות הטכני הם היחס בין המניות המייצרות סחורה לבין המצרך הבסיסי, שיעורי הריבית ומניות רגישות לריבית, ושוק המניות הרחב מניות. מתאם חיובי פירושו למעשה כי הנכסים נעים יחד; כאשר המחירים עולים אחד, השני יכול להיות צפוי לעלות גם כן. המתאם יכול להיות מנותק באופן זמני, מה שמעיד על כוחות עמוקים בעבודה ויכול ליצור הזדמנויות.
->>סחורות ומוצרי סחורה מניות
כאשר מחירי הסחורות לעלות, זה עושה את הסחורה לחילוץ רווחי יותר. זה מוביל רווחים במניות בייצור הסחורות. כאשר מחירי הסחורות נופלים, מלאי הסחורות יורד בערכו. כמו כן, רווחי ומוצרי יצרני הסחורות מוגזמים בהשוואה לביצוע הסחורה בפועל; יצרנים הסחורות יש עלות קבועה של הייצור.
עליות המחירים בסחורה מעל לרמה זו זורמות ישר לשורה התחתונה, ומניבות מינוף. אם מחירי הסחורות יורדים מתחת לעלות הייצור הקבועה, אזי הפסדים וסיכונים לפשיטת רגל. כמובן, יש שונות בין יצרנים הסחורות במונחים של המתאם שלהם למחירי הסחורות עקב חוב, יעילות תפעולית ותנאי השוק.
שערי ריבית ומחירי ריבית רגישים
קורלציה חזקה נוספת בשוק המניות ניתוח טכני הוא בין הריבית ואת הריבית רגיש מניות. כאשר הריבית עולה, מגזרים מסוימים הופכים רווחיים יותר. זה כולל בנקים אזוריים, מנהלי נכסים, ברוקרים וחברות ביטוח. בנקים אזוריים נמצאים בעסק של גיוס כספים בטווח הקצר והלוואות לטווח ארוך. כאשר הריבית גדלה, הדבר מגדיל את המרווח בין גיוס ההלוואות לבין ההלוואות, מה שהופך את הבנקאות לרווחית יותר. בנוסף, שיעורי הריבית הגבוהים משקפים עלייה בפעילות הכלכלית, מה שמוביל לעלייה בביקוש להלוואות גם כן.
מנהלי נכסים, ברוקרים וחברות ביטוח תואמים באופן חיובי את שיעורי הריבית, שכן הם נדרשים להחזיק סכומי כסף גדולים במאזניהם בטווח קצר, נזיל. כאשר הריבית עולה, התשואה שנוצר על זה במזומן עולה, מה שמוביל לעלייה ברווחים. בטווח הקצר, זהו המשתנה הגדול ביותר ברווחי החברות.
שוק המניות רחב מניות בודדות
שוק המניות הרחב מניות בודדות גם מתאם חיובי. נעדר כל חדשות או זרזים, רוב המניות לנוע גבוה יותר כאשר השוק הכללי עולה.מתאמים הם אפילו חזק יותר על ימים למטה. שוק המניות הרחב הוא מדד אפקטיבי של רגשות המשקיעים, אשר מדביק את כל סוגי המניות. ממרץ 2009 עד יוני 2015 עלה מדד ה- S & P 500 מ -666 ל -2, 095. בתקופה זו, 92% ממניות הפרט עלו במחיר. מאוקטובר 2007 ועד מרץ 2009 ירד מדד S & P 500 מ - 1, 550 ל - 666. במהלך תקופה זו, כל המניות היו נמוכות יותר, למעט מספר חריגות.
מתאמים חיוביים אלה מעוגנים בהיגיון מוצק. הם משמעותיים יותר כאשר המתאמים חורגים מהציפיות. דוגמה תהיה מניות בודדים לזוז הצידה בעוד שוק המניות נע נמוך יותר. פעולה זו מחיר הוא תוצאה של מישהו בבירור באמצעות חולשה בשוק המניות לבנות עמדה במלאי. לעתים קרובות, דרישה זו במהלך שוק חלש הוא מבשר למלאי או מגזר עושה מהלך גדול גבוה יותר כאשר תנאי השוק להפוך שורי.
מה הן דוגמאות של מתאם חיובי בכלכלה?
למד את הדוגמאות הנפוצות ביותר של מתאם חיובי במיקרו-כלכלה ומיקרו-כלכלה, כולל ביקוש ומחירים, והוצאות הצרכנים והתמ"ג.
האם עדיף להשתמש בניתוח יסודי, ניתוח טכני או ניתוח כמותי כדי להעריך החלטות השקעה לטווח ארוך בשוק המניות?
להבין את ההבדל בין ניתוח בסיסי, טכני וכמותי, וכיצד כל מדידה מסייעת למשקיעים להעריך השקעות לטווח ארוך.
כיצד ניתן למזג ניתוח טכני וניתוח יסודי עם ניתוח כמותי כדי ליצור תשואות בתיק המניות שלי?
למד כיצד ניתן לשלב יחסי ניתוח בסיסיים עם שיטות מיון כמותיות וכיצד משמשים אינדיקטורים טכניים באלגוריתמים.