a:

החזרה הצפויה וסטיית התקן הן שתי שיטות סטטיסטיות שניתן להשתמש בהן לניתוח תיק. התשואה הצפויה של תיק היא סכום התשואות הצפוי שהתיק עשוי ליצור, בעוד שסטיית התקן של התיק מודדת את הסכום שחוזרות התשואות מממוצען.

תשואה צפויה

התשואה הצפויה מודדת את הממוצע או את הערך הצפוי של התפלגות ההסתברות של תשואות ההשקעה. התשואה הצפויה של תיק זה מחושבת על ידי הכפלת המשקל של כל נכס על פי התשואה הצפויה שלו והוספת הערכים עבור כל השקעה.

לדוגמה, לתיק שלושה השקעות עם משקלים של 35% בנכס א ', 25% בנכס ב' ו- 40% בנכס ג '. התשואה הצפויה של הנכס A היא 6%, הצפוי תשואה של נכס B היא 7% והתשואה הצפויה של נכס C היא 10%. לכן, התשואה הצפויה של התיק היא 85% (35% * 6% + 25% * 7% + 40% * 10%).

סטיית תקן

לעומת זאת, סטיית התקן של תיק זה מודדת את ההיקף של תשואות ההשקעה החורגות מהממוצע של התפלגות ההסתברות של ההשקעות. סטיית התקן של תיק שני נכסים מחושבת על ידי ריבוע המשקל של הנכס הראשון והכפלתו על ידי השונות של הנכס הראשון שנוסף לריבוע משקל הנכס השני כפול מהשונות של הנכס השני. לאחר מכן, מוסיפים ערך זה ל -2 כפול משקלו של הנכס הראשון והנכס השני מוכפל בשותפות של התשואות בין הנכס הראשון והשני. לבסוף, קח את השורש הריבועי של אותו ערך וסטיית תקן תיק מחושב.

לדוגמה, שקול תיק שני נכסים עם משקולות שווים, שונות של 6% ו 5%, בהתאמה, ואת השונות של 40%. סטיית התקן ניתן למצוא על ידי לקיחת שורש הריבוע של השונות. לכן, סטיית התקן היא .6% 6 (√) 0 (0. 5 ² 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0. 0245)).