תשואה היא מונח המשמש לעתים קרובות בתחום ההשקעות אך לעתים קרובות לא מובן לחלוטין על ידי משקיעים בודדים. למונח משמעויות שונות כפי שהוא חל על השקעות הון והשקעות באג "ח. בתחום ההשקעות בבורסה, התשואה יכולה להתייחס לתשואת העלויות של התשואה או לתשואה השוטפת. תשואת העלויות משווה את סכום הדיבידנד השנתי למחיר שמשלם משקיע עבור המניה, בעוד שהתשואה הנוכחית משווה את סכום הדיבידנד למחיר הנוכחי של המניה. כמו כן חשוב למשקיעים להבין שתשואת המונח אינה מקבילה לשיעור התשואה של המניה, שכן הוא חל רק על דיבידנדים ואינו כולל רווחי הון או הפסדים הנובעים משינויים במחיר המניה.
-> ->ניתן להחיל את המונח על השקעות באג"ח, שכן המונח משמש להתייחסות לארבעה חישובי תשואה שונים:
- התשואה השוטפת נובעת מחישוב תשלום הריבית השנתית על האג"ח מחולק מחיר השוק הנוכחי שלה. התשואה השוטפת מראה כמה הכנסות ריבית שנתיות שקיבל משקיע ביחס למחיר הרכישה של האג"ח.
- תשואה קופון אומר למשקיע את הריבית השנתית שהוא יקבל ביחס לערך האג"ח במועד הפירעון. תשואת הקופון אינה משתנה, אשר בניגוד לתשואה הנוכחית הנעה בהתאם למחיר השוק של האג"ח.
- תשואה לפדיון מציינת את הסכום הכולל שמשקיע יקבל מחזקת איגרות חוב עד לפדיון. התשואה לפדיון היא תשואת איגרות החוב המספקת את האומדן הטוב ביותר של סך התשואה על ההשקעה, שכן היא גורמת להכנסות קופון, הכנסות מהשקעה חוזרת ורווחי הון או הפסדי הון.
- התשואה השקולה במס מראה את ההפרש, מותאם לסוג המס של המשקיע, בין התשואה לאחר מס על אג"ח חייבת לבין אג"ח ללא מס.
מה ההבדל בין התשואה לבין שיעור התשואה?
לקרוא על ההבדלים בין התשואה לבין שיעור התשואה. ראה מדוע משקיעים טירון רבים לעתים קרובות המאבק יותר עם הרעיון של התשואה.
מה ההבדל בין התשואה השנתית האמורה לבין התשואה השנתית האפקטיבית?
למעשה, חשבונות התשואה השנתית האפקטיבית עבור ההרכב תוך שנה, ואת התשואה השנתית כאמור לא. ההבדל בין שני הצעדים הללו מוצג בצורה הטובה ביותר עם דוגמה. נניח את הריבית השנתית כאמור על חשבון החיסכון הוא 10%, ולומר לך לשים $ 1, 000 לחשבון חיסכון זה.
מה ההבדל בין התשואה השנתית של החברה לבין התשואה השנתית שלה?
מבינים את החשיבות של חישוב התשואה השנתית של החברה ואת התשואה השנתית שלה, וללמוד את ההבדלים בין השניים.