a:

יחס Sharpe ויחס המידע הן כלים המשמשים להערכת שיעור התשואה המותאם לסיכון של תיק השקעות. הם שונים בקו הבסיס אשר כל אחד מהם מודד, או משווה, את התשואה להשקעה.

יחס Sharpe הוא אולי הכלי הנפוץ ביותר להערכת שיעור התשואה המותאם לסיכון על תיקי השקעות. היא עושה זאת על ידי השוואת התשואה בפועל או הצפויה על ההשקעה לתשואה על השקעה חסרת סיכון, כגון שטרות מק"ם. זה משווה את שני שיעורי התשואה, factoring בסטיית תקן עבור תיק ההשקעות, כדי לספק למשקיע עם מושג כמה רווח נוסף הוא מקבל (אם בכלל) בתמורה לקחת על עצמו את הסיכון הנוסף המשויך להשקיע במניות.

יחס המידע גם מבקש להעריך את התשואה המותאמת לסיכון ביחס להשקעה בסיסית. במקום להשתמש בהשקעה חסרת סיכון למטרות השוואה, יחס המידע בדרך כלל מודד את שיעור התשואה של תיק השקעות כנגד מדד השווי המאזני. המדד הנפוץ ביותר הוא מדד S & P 500. יחס המידע משווה את שיעורי התשואה על ניהול תיקי השקעות פעילים, בהם משקיע או מנהל תיקים מקבל החלטות השקעה ספציפיות לגבי המניות לרכישה, עם שיעור התשואה שיתממש באמצעות ניהול תיקי השקעות פסיביים, התוצאה שתהיה שהושג אם משקיע היה להשקיע את כל הכספים שלו או בקרן המדד. יחס המידע יכול גם לספק אינדיקציה לעקביות ביצועי תיק ההשקעות; היא מציינת אם התיק המנוהל באופן פעיל עולה בביצועיו על ניהול תיקי השקעות פסיביים על ידי כמות קטנה של חודש עד חודש, או אם הוא עולה על תיק השקעות פסיבי בכמות גדולה במהלך מספר חודשים בשנה.

-> -