a:

היחס השוטף הוא יחס פיננסי שמשקיעים ואנליסטים משתמשים בו כדי לבחון את נזילותה של החברה ואת יכולתה לשלם התחייבויות לטווח קצר (חובות וזכאים) בנכסיה לזמן קצר (מזומנים, מלאי, חייבים). היחס השוטף מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים לפי ההתחייבויות השוטפות:

יחס נוכחי = נכסים שוטפים Current התחייבויות שוטפות

עבור התקופה הרבעונית שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2016, מאזן המאזן של Microsoft (MSFT) רשום את הפרטים הבאים:

< ->

כדי לקבוע את היחס השוטף של MSFT, אנו מחלקים את הנכסים השוטפים לפי ההתחייבויות השוטפות:

יחס שוטף של MSFT = $ 144, 949, 000 ÷ $ 70, 787, 000 = 2. 05

יכול לספק למשקיעים ולאנליסטים רמזים בנוגע ליעילות המחזור התפעולי של החברה, או ליכולתה לייצר רווחים ממוצריה. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה יכולה יותר לשלם את התחייבויותיה. בעוד יחסי מקובלים משתנים בהתאם לתעשייה הספציפית, היחס בין 1. 5 ו -3 נחשב בדרך כלל בריא. משקיעים ואנליסטים ישקלו MSFT, עם יחס שוטף של 2. 05, בריא מבחינה כלכלית ומסוגל לשלם את התחייבויותיו.

->

בעיות נזילות יכולות להתעורר עבור חברות שיש להן קושי לקבל תשלום על החייבים שלהם או כי יש מחזור המלאי איטי כי הם לא יוכלו לספק את התחייבויותיהם. יחס תחת 1 מרמז על כך שהחברה לא תוכל לשלם את התחייבויותיה אם יגיעו לפירעון בנקודת זמן זו. יחס מתחת ל -1 אינו בהכרח אומר שחברה תפשוט את הרגל מכיוון שהיא תוכל להבטיח צורות מימון אחרות; עם זאת, הוא מציין כי החברה אינה במצב בריאותי טוב.

יחס גבוה מדי עשוי להצביע על כך שהחברה אינה משתמשת ביעילות בנכסיה השוטפים או במימון לזמן קצר.

כמו ביחסים פיננסיים אחרים, כדאי יותר להשוות בין חברות שונות בתוך אותו ענף מאשר להסתכל על חברה אחת בלבד, או לנסות להשוות חברות מענפים שונים. בנוסף, המשקיעים צריכים לשקול יותר מאשר יחס אחד (או מספר) בעת קבלת החלטות השקעה, שכן אחד לא יכול לספק תצוגה מקיפה של החברה.