a:

יחס Sharpe הוא מדד ידוע ומוכר היטב של תשואת הסיכון המותאמת לסיכון, שפותחה על ידי William Sharpe. יחס Sharpe ניתן להשתמש כדי להעריך את הביצועים הכוללים של תיק השקעות או את הביצועים של המניה הפרט. יחס Sharpe מציין עד כמה ההשקעה ההונית מבצעת בהשוואה לשיעור התשואה על השקעה חסרת סיכון, כגון אג"ח ממשלתיות של ממשלת ארה"ב או חשבונות. יש מחלוקת לגבי השאלה אם שיעור התשואה על שטר האוצר הקצר ביותר צריך לשמש בחישוב או אם המכשיר נטול הסיכון נבחר צריך להתאים באופן הדוק יותר את משך הזמן המשקיע מצפה להחזיק את ההשקעות בהון.

כדי לחשב את יחס Sharpe, אתה הראשון לחשב את התשואה הצפויה על תיק השקעות או מלאי בודדים ולאחר מכן להפחית את שיעור התשואה ללא סיכון. לאחר מכן, אתה מחלק את הדמות הזו על ידי סטיית התקן של התיק או ההשקעה. יחס Sharpe ניתן לחישוב מחדש בסוף השנה כדי לבחון את התשואה בפועל ולא את התשואה הצפויה.

בדרך כלל, כל יחס שארפ גדול מ -1 נחשב מקובל על ידי המשקיעים. יחס גבוה מ -2 הוא מדורג טוב מאוד, יחס של 3 ומעלה נחשב מעולה. המטרה הבסיסית של יחס Sharpe היא לאפשר למשקיע לנתח כמה תשואה גבוהה יותר הוא מקבל ביחס לרמת הסיכון הנוסף שנלקחה כדי ליצור את התשואה.

-> -