מה מודלים אני צריך להשתמש כדי לבצע עסקאות Arbitrage?

הסרטון הכלכלי החשוב בעולם! פרופ' מייקל קומהוף מקרן המטבע הבינלאומית על פתרון לשיטת ייצור הכסף מחוב (נוֹבֶמבֶּר 2024)

הסרטון הכלכלי החשוב בעולם! פרופ' מייקל קומהוף מקרן המטבע הבינלאומית על פתרון לשיטת ייצור הכסף מחוב (נוֹבֶמבֶּר 2024)
מה מודלים אני צריך להשתמש כדי לבצע עסקאות Arbitrage?
Anonim
a:

אין מערכת מסחר ארביטראלית מקובלת בעולם; קח את הזמן כדי להבין אילו מודלים העבודה הטובה ביותר בשוק היעד שלך. אין מודל יחיד או נוסחה למסחר ארביטראז 'הולך לעבוד כל הזמן או בכל השווקים. ישנם מאפיינים מסוימים, עם זאת, כי כל טכניקה המסחר ארביטראז צריך לגלם. הטכניקה צריכה להיות מהירה ודינמית כי הזדמנויות ארביטראז 'נדירות נמשך זמן רב. הוא צריך לשלב מידע רלוונטי, להתעלם מעומס לא רלוונטי ולחשוף את הסוחר לסיכון קטן ככל האפשר.

תיאורטית, ארביטראז 'הוא סחר נטול סיכונים. לדוגמה, חיטה נסחרת ב -4 דולר בשוק אחד ו -3 דולר בשוק אחר, אז הארביטראז'ר קונה ב -3 דולר ומוכר ב -4 דולר עד שההפרשה תסולק. בשווקים מודרניים מתוחכמים טכנולוגית, צורה זו של ארביטראז 'חסרת סיכון אינה זמינה למשקיעים פרטיים. הסיבה לכך היא כי עושי השוק ומוסדות פיננסיים גדולים אחרים סחר אלה כמעט מיידי. מסיבה זו, אנשים מסתמכים על מודלים המחפשים ארביטראז 'פחות ברור, נמוך סיכון.

מודלים רבים של ארביטראז 'מניחים מחיר נכס או מחיר אינדקס כנגד צורה אחרת של הערכת שווי. מודל ארביטראז 'SPY עשוי לשרטט את תשואת המדד S & P 500 כנגד ערך מרומז בו זמנית. הערך המשתמע של מדד ה - S & P 500 מחושב ככל הנראה על ידי שימוש בנכסים דומים, כגון אג "ח קונצרניות בעלות תשואה גבוהה, או טכניקת הערכה אחרת עבור 500 התאגידים במדד. המטרה היא לחפש מקרים של סטייה בין מחירי השוק לערכים "אמיתיים" ולסחור בפער.

יש כמה ניסיונות מודרניים ליצור מודלים ארביטראז 'הסתגלות שנועד להגיב לשינויים בזמן אמת בתנאי השוק. הרעיון הוא לזהות שגיאות שגוי על ידי ביצוע מאות חישובים בכל שנייה, ובמקביל לאפשר את המודל להתאים בזמן אמת על סמך הפרמטרים שנקבעו על ידי הסוחר.