a:

כדי לבצע ניתוח פיננסי יסודי, אנליסט צריך לחשב ולנתח יחסים המבוססים על מספרים שנמצאו על דוח הכנסות של החברה, מאזן ותזרימי מזומנים.

הסוג הטוב ביותר של ניתוח פיננסי נעשה באמצעות ניתוח יחס, שבו אנליסט מחשב את יחסי החברה ומשווה אותם כנגד חברות דומות או ביצועי עבר. הסוגים החשובים ביותר של ניתוח יחס הם היחסים המבוססים על מידע שנלקח ישירות מדוח רווח והפסד של החברה.

שיעור הרווח הגולמי, הרווחיות התפעולית והרווחיות משתמשים במספרי רווח והפסד. על ידי ניתוח יחסים מתוך דו"ח הכנסות של חברה, אנליסט יכול להבין כמה הכנסות החברה עושה, כמה זה עולה כדי לייצר את המוצר שלה, כמה עלויות להיכנס לפעולות החברה וכמה רווח החברה עושה בהתבסס על הכנסות ועלויות קשורות .

אנליסט צריך גם להסתכל על מספרי המאזן של החברה לבצע ניתוח פיננסי יסודי. יחס החוב להון העצמי, יחס ההון, יחס החוב, היחס המהיר והיחס השוטף הם כולם חשובים. באמצעות ניתוח סוגים אלה של יחסי המאזן, אנליסט יכול לנתח את מבנה ההון של החברה, איך היא מממנת את פעילותה וכיצד היא מנהלת ביעילות נכסים.

אנליסט צריך להסתכל על הצהרה של החברה תזרים מזומנים. למרות שלתזרים תזרים המזומנים של החברה אין יחסים פיננסיים רבים, חשוב לבחון את מקורותיה של החברה ואת השימושים שלה במזומן לפעילותה התפעולית, המימונית וההשקעה. בנוסף, אנליסט צריך להסתכל על תזרים המזומנים החופשי של החברה בעת ביצוע ניתוח פיננסי, אשר מודד כמה מזומנים החברה השאירה מפעולות לאחר שהיא משלמת על הוצאות ההון שלה.

-> -