a:

בשנת הכספים, ניתוח בסיסי מתמקד בהערכת שווי החברה על בסיס הגורמים הבסיסיים המשפיעים על העסק שלה. גורמים איכותיים וכמותיים הם מרכיבים מרכזיים בביצוע ניתוח יסודי. מידע כמותי כולל הכנסות וצמיחה ברווחים, תזרימי מזומנים, הון החברה ומגוון יחסים המחושבים על בסיס הדוחות הכספיים של החברה. מידע איכותי כולל את כשירות הניהול ואת מעמדה התחרותי של החברה בתעשייה. ניתוח איכותי הוא חלק חשוב של ניתוח היסוד, ומאפשר למשקיע ליצור נרטיב עבור העסק של החברה. ראשית, להבין את החברה על ידי קריאת הודעות לעיתונות שלה, השנתי 10-K ו -10 Q שיקים, חדשות בתעשייה ומחקרי מחקר.

בהתבסס על המידע שהתקבל, להעריך את עמדת החברה נתח השוק שלה בתעשייה. אם התעשייה מאופיינת במספר חברות ויש לה חסמי כניסה משמעותיים, היא עשויה לשמור על רווחיותה בעתיד הנראה לעין. כמו כן, שקול את מחזור החיים של התעשייה, שכן ענף בירידה עלול להעמיס את סיכויי החברה. למד אם החברה מתכננת לפתח מוצרים חדשים או מתרחבת לשווקים חדשים. חברות דומיננטיות שלא מקדימות לתחרות עשויות לחוות ערך יורד.

לאחר מכן, לקרוא ביקורות על מוצרי החברה כדי להבין את זהות המותג שלה ואת ההתנגדות תחליף. עליונות המוצר של החברה מאפשרת יתרון תחרותי בר-קיימא, המוביל לשולי רווח ניתנים להגנה. קרא על הנהלת החברה ועל אמינותה ממקורות עצמאיים. צוות ניהול מיומן ואתי הוא נכס בלתי מוחשי גדול לחברה.

כדי לבצע ניתוח כמותי, המשקיעים מקבלים את הדוחות הרבעוניים והשנתיים של החברה, הכוללים דוחות כספיים וביאורים נלווים. מטרת הניתוח הכמותי היא לבצע את הערכת השווי של החברה ולהבין אם היא צומחת ועושה רווחים, יש לה עמדה פיננסית חזקה ויש לה סימני הונאה פוטנציאליים.

על מנת להעריך את הפעילות האחרונה של החברה, הנתונים הכספיים מחושבים עבור ארבעת הרבעונים האחרונים, או 12 חודשים. ראשית, להעריך אם החברה רווחית ויש לה צמיחה עקבית ברווחיה ובהכנסותיה. אם יש גירעונות הרווחים או הרווחים ואת ההכנסות יורד, ביסודיות לחקור את הסיבות שניתנו על ידי ההנהלה. סימנים של הכנסה חלשה וצמיחה ברווחים יכולים להצביע על בעיות אפשריות בעסק.

צעד חשוב נוסף בניתוח כמותי הוא לחשב יחסים המסייעים להעריך את הרווחיות של החברה ואת הבריאות הפיננסית.חישוב יחסים כגון תשואה על ההון, תשואה על נכסים ותשואה על ההון מגלים האם החברה עושה תשואה משמעותית על המשאבים שלה. אם יחסי התשואה יורדים עם הזמן, הדבר עשוי להצביע על בעיה ביכולתה של החברה להשקיע בפרויקטים רווחיים. כמו כן לשקול להסתכל על תזרים המזומנים הצהרה להעריך אם החברה מייצרת מזומנים חיוביים מספיק מהפעילות שלה כדי לענות על הצרכים שלה השקעה ומימון.

להעריך את הסיכון הפיננסי של החברה על ידי חישוב יחסי כמו יחס שוטף, יחס מהיר, יחס מחזור עבור חשבונות המאזן, יחסי כיסוי הריבית יחסי החוב. יחסים אלה מסייעים למשקיעים להבין את המינוף של החברה ואת היכולת לעמוד בהתחייבויותיה, לגבות כספים מלקוחותיה ולנהל ביעילות את רמות המלאי שלה. יחסים אלה גם מועיל לגלות כל דגלים אדומים הקשורים בפעילויות הונאה.