ניתוח יחס פיננסי הוא היבט חשוב של ניתוח היסוד עבור כל צד העוסקת השקעה ערך. יחסים פיננסיים הם כלי כמותי המפרש נתונים מדוחות כספיים שונים. היחסים הספציפיים המועסקים תלויים בחברה המנתחת ובאסטרטגיה של המשקיע. דוח רווח והפסד, מאזן ותזרים מזומנים כל אלה תורמים נתונים ליחסים פיננסיים חשובים ופופולריים.
יחסי הנזילות והמינוף משמשים למדידת איתנותה הפיננסית של החברה, תוך התמקדות בסעיפים המאזניים. היחס השוטף והיחס המהיר מודדים את היכולת לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר בנכסים נזילים קיימים. החוב להון וחוב לסך ההון מודדים את סכום החוב של החברה ביחס למקורות הון אחרים. יחסי שולי הרווח ממחישים את יכולת החברה להפיק רווחים מהכנסות ומשמשים להערכת יעילות תפעולית וכוח תמחור. נתוני שולי הרווח נמצאים במלואם בדוח רווח והפסד.
יחסים פיננסיים רבים משתמשים בנתונים מתוך הצהרות מרובות. תשואה על נכסים, תשואה להון ותשואה על ההון המושקע מודדת את ההכנסה הנוצרת מנכסים והון הנפרס על ידי חברה. זה דורש נתונים מתוך דוח רווח והפסד המאזן. תזרים מזומנים החוב מראה למשקיעים כמה מהר החברה יכולה לייצר נכסים נזילים כדי לעמוד בהתחייבויות עתידיות. מחזורי מלאי ומכירות של ימים מצטיינים במדד יעילות תפעולית וניהול הון חוזר ומקבלים נתונים מדוח רווח והפסד.
שיעורי הערכה משווים את מחירי המניות בשוק הפתוח לנתוני הדוחות הכספיים. מחיר רווחי רווחים נטו רווחים מתוך דוח רווח והפסד. מחיר תזרים מזומנים או מחיר לתזרים המזומנים החופשי לוקח תשומות מתזרים תזרים המזומנים. המחיר לערך בספרים דורש מידע מתוך המאזן. ערך ה - Enterprise ל - EBITDA דורש נתונים הנמצאים בדוח רווח והפסד, דוח תזרים מזומנים ומאזן.
ניתוח גודל משותף של דוחות כספיים
באמצעות דוחות כספיים נפוצים מסייעת למשקיעים לזהות מגמות כי דוח כספי גולמי לא יכול לחשוף.
ניתוח דוחות כספיים של הבנק
סקירה זהירה של דוחות כספיים של הבנק יכולה לסייע לך לזהות גורמים מרכזיים בהשקעה פוטנציאלית.
אילו דוחות כספיים פרופורמה תמיד יש לכלול בתוכנית עסקית?
מבין אילו דוחות כספיים פרופורמה צריכים להיות כלולים בתוכנית עסקית ומדוע חשוב להודעה פיננסית פרופורמה.