פני מניות בדרך כלל מתייחסים ניירות ערך שהונפקו על ידי חברות קטנות מאוד כי הסחר פחות מ 5 $ למניה. פני מניות הם כמו בית קלפים: המסגרת שברירית והמבנה יכול ליפול בכל רגע. למרות מפתה כי הם כל כך זול, מניות פרוטה הן השקעות מסוכנות מאוד נוטים להתמוטט במהירות.

גיוס הון על ידי הולך ציבורית

-> ->

ההון הוא אחד הדרישות הבסיסיות של כל עסק הולך הציבור היא אחת הדרכים לגייס הון. חברות מגייסות הון מהציבור על ידי מכירת מניות למשקיעים שבתורה הופכות לחלק מהחברה על ידי החזקת מניות. חברות מנפיקות מניות בשלבים שונים. חברות מסוימות לחכות עד שהם מבוססים היטב ללכת לציבור. מניות של חברות כאלה הם לעתים קרובות oversubscribed. מצד שני, כמה חברות קטנות יותר מנסה להשיג דריסה ללכת הציבור לפתור בעיות משבר ההון. חברות כאלה הן לעתים קרובות צעירים עדיין להוכיח את עצמם. חברות צעירות כאלה עשויות להצליח, אך חברות סטארט-אפ רבות מגייסות הון ומעולם אינן מבצעות. חברות הנפקת מניות פרוטה שייכים לקטגוריה זו. כדי לגייס הון, הם צפים מניות זולות מאוד מצוטט מעל הדלפק. (לקבלת מידע נוסף ראה כיצד ה- SEC מקומות הכללים על פני מניות .)

-> ->

מעקב אחר הסיבות לכישלון במניות פני

מדוע מניות פני צריך להיות מסוכן יותר מכל אבטחה אחרת? תשובה אחת טמונה בסוג של הבורסות כי המניות רשימת המניות. בבורסות שהוקמו בבורסה כמו בנאסד"ק ובבורסת ניו יורק יש סטנדרטים ונהלים בסיסיים לחברות הקרנה לפני שהם ירשמו אותן בבורסות שלהן. ההקרנה כוללת הערכת בריאותה הפיננסית של החברה, הבטחת לחברה מספר מסוים של חברים בדירקטוריון, ולהבטיח לחברה מספר מסוים של בעלי מניות. הקרנה זו מסייעת להגן על המשקיעים.

חברות שאינן יכולות לעבור בדיקות זכאות סטנדרטיות יכולים לפנות למסחר מעבר לדלפק. החברות המצוטטות במערכות ללא מרשם (OTC) נסחרות בשוקים שונים כמו OCTQB, OTCQX ו- OTC Pink. בעוד שני השווקים הראשונים יש דרישות הדיווח ל- SEC או ביטוח או הרגולטור הבנק, OTC פינק אין תקנים פיננסיים או דרישות הדיווח. OTC פינק הוא גם הביתה פני מניות.

חברות גיוס הון על OTC פינק יכול להיות מצוקה כלכלית ללא נכסים וללא הכנסות. הם יכולים להיות מאזנים באיכות ירודה להשתמש החוב. חלק מהחברות הללו אולי רק מחפשים לחילוץ את עצמם על ידי גיוס כסף ציבורי. (לקבלת מידע נוסף ראה כיצד לשחק מניות ורוד OTC.

סיבה נוספת כי המשקיעים לעיתים קרובות להפסיד כסף במניות פרוטה היא היעדר מידע היסטורי או היסטורי אמין על החברות שלהם.המשקיעים יכולים למצוא מידע על חברות ציבוריות הרשומות בפלטפורמות כמו אתר ה- SEC, אתרי אינטרנט למימון, אמצעי הדפסה, דו"חות אנליסטים בחינם או מנויים, ומקורות אחרים. במקרה של פני מניות, החברות פועלות מאחורי צעיף. בדרך כלל קשה מאוד לקבל מידע על פעילות החברה, מוצריה או השירותים שלה. במקרים רבים המוצרים והשירותים טרם נבדקו בשוק ולכן הם נוטים יותר להיכשל. חוסר מידע על חברות מניות פרוטה מוסיף הסיכון של השקעה במניות שלהם.

פני מחירי המניות הם לעתים קרובות מניפולציה ואינם מייצגים שווי הוגן. אין ניתוח שווי מניות על ידי חברות ברוקרים עצמאיות או אנליסטים. עסקאות אלה מטופלות על ידי ברוקר-סוחרי, אשר לעתים קרובות מעוניינים יותר עסקאות איטום מאשר מתן השקעה טובה למשקיעים. ברוקרים לתקן עסקאות כאלה בטלפון על ידי הבאת הקונה ואת המוכר יחד. לכן מחירי המניות פרוטה לא משקפים במדויק את השווי של החברה, סיכונים, הזדמנויות, ניהול, לקוחות פוטנציאליים, ואת ההימור.

חוסר מידע וניתוח עושה מניות פרוטה נוטה הונאה. מאז המניות האלה יש נפח מסחר נמוך, זה אפשרי עבור ישות אחת לרכוש מספיק מניות כדי להשפיע על מחיר המניה. באותה ישות יוצרת אווירה של hype על המניות פרוטה באמצעות שיווק כמו דואר ישיר, טלמרקטינג, הודעות קוליות, ועלונים. כאשר מספיק קונים להגיב ההייפ המלאכותי, הישות המקורית מוכרת את כל המניות שלהם במחיר גבוה שהם יצרו למרות השיווק. שאר הקונים נשארים אז מחזיק מניות חסרות ערך. התרחיש נפוץ מספיק שיש לו שם: הונאת מיקרו-כובע.

השורה התחתונה

המשקיעים חייבים להבין כי זול לא תמיד לתרגם טוב. פני מניות לפתות משקיעים כי קצת הפוך יכול לתרגם רווחים מרובים, אבל ההפך יכול גם להחזיק. פני מניות סחר לעתים רחוקות והמשקיעים יכולים למצוא את זה קשה לצאת, במיוחד ברמות הרצוי. כתוצאה מחולשות פיננסיות, כולל רגולציה ירודה והקרנה, חברות הנפקת מניות פרוטה נוטים להיכנע בקלות לשפל הפיננסי.