a:

יחס ההוצאות של קרנות הנאמנות חשוב מאוד למשקיעים, משום שדמי ניהול ותפעול בקרנות יכולים להשפיע באופן משמעותי על הרווחיות הנקייה. יחס ההוצאות עבור קרן מחושב על ידי חלוקת סך הערך הדולרי של נכסי הקרן על ידי סך דמי הניהול, הן דמי הניהול והן ההוצאות התפעוליות, המשועבדים למשקיעים בקרן.

יחס הוצאות עבור קרנות נאמנות נפוץ להשתנות בין 0. 1% ו -2% 5. היחסים הממוצעים עבור קרנות האינדקס נמוכים משמעותית מאשר קרנות המנוהלות באופן פעיל, בדרך כלל לא יותר מ 0. כ 25%. יחס הוצאות עבור קרנות מנוהל באופן פעיל נפוץ ביותר בטווח של 0. 75% ל 1. 25%, אבל כמה קרנות יש יחס גבוה יותר יחס.

-> ->

רוב המשקיעים לא מבינים את ההשפעה המשמעותית של אחוז קטן לכאורה ההבדל ביחסי קרנות הנאמנות. דוגמא מדגימה בקלות כי אפילו פער קטן יחסית בשיעור דמי הנאמנות יש השפעה משמעותית על רווחי ההשקעה נטו.

שקול שתי קרנות נאמנות, הן מניבות תשואה השקעה שנתית ממוצעת של 5%, כאשר קרן אחת גובה עמלות של 1% ושאר הטעינה הכוללת של 2%. ההבדל בנקודת אחוז אחת לא נראה מיד משמעותי עבור רוב המשקיעים, אבל סכום האגרה הוא אחוז מהרווחים, לא רק ביחס סך הערך הדולרי של ההשקעה בקרן.

לדוגמה, נניח ששני משקיעים מתחילים את השנה עם 100 אלף דולר בהתאמה בקרנות 1% ו -2%, וכל קרן מניבה תשואה של 5% על ההשקעה לפני ניכוי דמי הניהול. המשקיעים משלמים 1% דמי יש 1 $, 000 או 1% של 100.000 $, של 5,000 $ הרווח שלו נלקח דמי כי האגרה היא לא 1% מהרווחים, אלא 1% מהנכסים. המשקיע משלם 2% דמי משלם דמי $ 2, 000 של 5,000 $ רווח שלו. לפיכך, ההבדל 1% קטן ביחסים חשבון מתרגם הפרש עצום 10% ברווחים נטו.

-> -