קנייה על שולי כרוך בהשאלה כסף מברוקר לרכוש מניות. חשבון מרווח מגדיל את כוח הקנייה שלך ומאפשר לך להשתמש בכסף של מישהו אחר כדי להגדיל את המינוף הפיננסי. המסחר בשוליים מעניק פוטנציאל רווח גבוה יותר מאשר המסחר המסורתי, אך גם סיכונים גדולים יותר. רכישת מניות על המרווח מגביר את ההשפעות של הפסדים. בנוסף, הברוקר עשוי להוציא שיחת השוליים, אשר מחייב אותך לחסל את המיקום שלך במלאי או מול הון נוסף כדי לשמור על ההשקעה שלך.
-> ->נניח שיש לך $ 10, 000 בחשבון השוליים שלך, אבל אתה רוצה לקנות מלאי שעולה יותר מזה. הפדרל ריזרב יש 50% דרישת השוליים הראשונית, כלומר אתה חייב מול לפחות חצי במזומן לרכישת המניות. דרישה זו מעניקה לך את היכולת לרכוש עד $ 20, 000 בשווי של מלאי, ביעילות הכפלת כוח הקנייה שלך.
לאחר ביצוע הרכישה, אתה הבעלים של $ 20, 000 במלאי ואתה חייב הברוקר שלך $ 10, 000. הערך של המניה משמש כבטוחה עבור ההלוואה שהוא נתן לך. אם מחיר המניה עולה ל 30 $, 000 ואתה מוכר אותו, אתה שומר מה נשאר לאחר תשלום בחזרה את הברוקר (בתוספת ריבית). התמורה שלך שווה $ 20, 000 (מינוס חיובי הריבית) עבור רווח של 100% על ההשקעה הראשונית של $ 10, 000. האם אתה שילם בתחילה עבור כל $ 20, 000 עצמך ואת נמכר ב 30 $, 000, הרווח שלך הוא רק 50%. תרחיש זה ממחיש כיצד המינוף המוענק על ידי רכישה על שולי הרווח מגדיל את הרווחים.
מינוף מגביר הפסדים באותו אופן. נניח את מחיר המניה פוחתת $ 15, 000 ואתה מוכר אותו כדי למנוע הפסדים נוספים. לאחר תשלום הברוקר שלך $ 10, 000 אתה חייב לו, ההכנסות שלך מגיעים $ 5, 000. אתה איבד מחצית ההשקעה המקורית שלך. עם השקעה מסורתית, עם זאת, ירידה במחיר מ 20 $, 000 $ $ 15, 000 מייצג רק הפסד של 25%.
סיכון נוסף לרכישת מניות בשוליים הוא קריאת השוליים החששנית. בנוסף לדרישה השולית הראשונית של 50%, הפדרל ריזרב דורש גם מרווח תחזוקה של 25%. אתה חייב להיות 25% הון המניות השוליים שלך בכל עת. הסכם השוליים שלך עם הברוקר שלך עשוי להזדקק לשולי תחזוקה גבוהים יותר מהמינימום של הפד. אם ערך המניה שלך פוחת וגורם להון העצמי שלך לרדת מהרמה הנדרשת על ידי הפד או הברוקר שלך, ייתכן שתקבל שיחת מרווח, המחייבת אותך להגדיל את ההון העצמי על ידי חיסול מלאי או לתרום יותר כסף לחשבונך.
בחזרה לדוגמה שלמעלה, נניח שדרישת התחזוקה של הברוקר שלך היא 40%. כי אתה חייב את הברוקר $ 10, 000, ירידה במחיר המניה מ $ 20, 000 ל $ 15, 000 מקטין את ההון העצמי שלך $ 5, 000.זה רק 33% ממחיר המניה - אתה ירד מתחת המינימום של 40%. אם אתה לא יכול או לא לבחור לתרום יותר הון כדי לכסות את השיחה השוליים, הברוקר שלך רשאי למכור את המניות שלך, והוא לא צריך את הסכמתך.
מניות עם P / E גבוה ratios יכול להיות overpriced. האם המניה עם P / E נמוך תמיד השקעה טובה יותר מאשר מלאי עם אחד גבוה יותר?
התשובה הקצרה? התשובה הארוכה? זה תלוי. היחס בין מחיר לרווח (P / E) מחושב כמחיר המניה הנוכחי של המניה מחולק ברווח למניה (EPS) לתקופה של 12 חודשים (בדרך כלל 12 החודשים האחרונים, או שנים עשר החודשים הבאים (TTM) ).
משתמש בערוץ Donchian מסוכן יותר או שמרני יותר מאשר באמצעות Bollinger Bands?
לקרוא על ההבדלים בין Bollinger להקות ערוצי Donchian, וללמוד מדוע אלה נחשבים כלי המסחר מסוכן.
מדוע כמה מניות במחיר של מאות או אלפי דולרים, ואילו אחרים בדיוק כמו חברות מוצלחות יש יותר נורמלי מחירי המניות? לדוגמה, איך יכול ברקשייר האת'ווי להיות מעל 80 $, 000 / מניות, כאשר מניות של חברות גדולות עוד יותר הם רק
התשובה ניתן למצוא פיצולים במניות - או ליתר דיוק, היעדרה. הרוב המכריע של החברות הציבוריות בוחרות להשתמש במניות, מה שמגדיל את מספר המניות המצוינות על ידי גורם מסוים (ג 'על ידי גורם של 2 ב 2-1 הפיצול) ולהפחית את מחיר המניה שלהם על ידי אותו גורם. בכך, חברה יכולה לשמור על מחיר המסחר של מניותיה בטווח מחירים סביר.