תכנית הנסיגה השיטתית (SWP) היא אחת השיטות הנפוצות ביותר ולא מובנות של בניית תוכנית פרישה הכנסה. היתרונות הפוטנציאליים של תוכנית כזו הם לעתים קרובות overemphasized ואת הסיכונים הרלוונטיים מאופק. כמו עם כל תוכניות פרישה הכנסה, SWP יש לשקול היטב לפני אימוץ אחד. (לקבלת ייעוץ פרישה פיננסי, קרא ניהול הכנסה במהלך פרישה .)

- <->

היסודות העקרון הבסיסי של SWP הוא שאתה משקיע על פני ספקטרום רחב של סוגי הנכס ולסגת כמות מסוימת בכל חודש כדי להשלים את ההכנסה שלך. ההנחה היא כי עם הזמן, SWP יפיק תשואה של ממוצע מספיק כדי לספק את ההכנסה הדרושה וכן את גידור האינפלציה.
הקשיים הבעיה היא שיעור ההחזר הממוצע. רוב המשקיעים מסתכלים על שיעור התשואה הממוצע של תיק כדי לקבוע אם יש להם מספיק כסף כדי לפרוש. הבעיה היא כי גמלאי אינו מעוניין בדרך כלל הממוצע, אבל שנתי שיעור התשואה. זה לא משנה הרבה כי התיק בממוצע 8% כאשר, בשנה הראשונה של פרישה, הוא מאבד 20%. אתה חפרת לעצמך חור גדול, וזה עשוי לדרוש זמן רב כדי לצאת.

- בעיה נוספת, שאינה שונה מאסטרטגיית הריבית בלבד, כזו שבה אתה רוכש השקעות קבועות ומחיה את הריבית, היא נזילות. ב SWP ההשקעות בדרך כלל די נוזלי, כלומר ניתן למכור אותם אם הסכום העיקרי נדרש חירום או הוצאה גדולה. הבעיה היא, שאם ביצעת את ההכנסה ההכנסה שלך מבוסס על הסכום הכולל של הנכסים שלך, ואז משיכת כמות גדולה, משנה את העתיד הנדרש שיעור התשואה.

לדוגמה, אתה לפרוש עם $ 1, 000, 000 ו צריך שיעור של 7% לחזור. יש לך צורך בלתי צפוי הון ואתה למשוך $ 50, 000. 00. שיעור התשואה הדרוש שלך עולה מ -7% ל -7. 37% (70, 000/950, 000). אפילו השינוי הקל הזה, פחות. 4%, יכולה להיות השפעה גדולה לטווח ארוך. משמעות הדבר היא כי ההשקעות צריך להיות ביצוע ברמה גבוהה יותר מאשר הצפוי בתחילה. כמו ניירות ערך בריבית בלבד, SWPs העבודה הטובה ביותר עבור משקיעים עם עודף דולר להשקעה. בדרך זו, אם הנסיגה היא הכרחית, או אם שיעור ההחזר שלך הנחה לא ממש עובד, אתה עדיין יכול להיות מסוגל לשמור על רמת החיים שלך. (לקבלת מידע נוסף על אפשרויות הפרישה, קרא את

חשבון פרישה אישי .) כיצד לבנות SWP

ניתן ליצור SWPs מספר דרכים, ואלה אינן משתיכות זו את זו. דרך אחת היא באמצעות רכישת ניירות ערך בודדים. זוהי דרך פשוטה פחות לבניית SWP, אבל משקיעים רבים מעדיפים בעלות על מניות בודדות ואג"ח לקרנות נאמנות.בעיה עם גישה זו היא כי רוב חברות הברוקראז 'אינם מספקים תוכנית SWP עבור ניירות ערך בודדים. בהתאם לתזמון עמלה של חברת עמילות, שימוש במוצרים שסופקו מסייע לגמלאי לגוון את האחזקות, ומוריד את עלויות העסקאות. דרך נפוצה יותר לבנות SWP היא עם קרנות נאמנות. קרנות נאמנות הן לעתים קרובות ניתן למכור ללא דמי עסקה גדולים (בהתאם לקרן שלך ואת המניות בכיתה), ורוב חברות התיווך לספק תוכנית SWP אוטומטית. עם תוכנית SWP אוטומטית, כל מה שאתה צריך לעשות הוא למלא טופס ולספר המשרד עמילות שלך כמה אתה רוצה לקבל כל חודש, ואיפה לקחת את זה, ואת המכירות תתרחש באופן אוטומטי. זוהי תכונה נוחה מאוד המעניקה למשקיעים את התחושה של קבלת פנסיה או קצבה לבדוק.

הבעיה היא, על טייס אוטומטי, את החשבונות הם לפעמים לא ניתח כראוי על ידי המשקיע כדי לקבוע אם התיק הוא מרוויח שיעור גבוה מספיק של תשואה כדי לשמור על שיעור הנסיגה. היסודות הבסיסיים של SWP מצביעים על כך ששיעור הגידול בהשקעה צריך לעלות על הכסף ששולם. זה רק לעתים קרובות רק כאשר מתברר כי תיק נמשכים מהר יותר מהצפוי כי המשקיע מבקש עזרה מקצועית. כמו תיק הביטחון הפרט, עודף של מזומנים יכול לעזור לקזז את הסיכון.

גישות שונות

אפשרות נוספת היא להשתמש קצבה כדי להגן על עצמך מפני נגמר של כסף. יש הרבה סוגים שונים של קצבאות, ולא כל יספק עוזר במקרה של בניית SWP. סוג הקצבה אשר עשוי לסייע ב SWP הוא אחד המספק מובטחת מינימום גמילה משיכה. עם סוג זה של קצבה, חברת הביטוח ערבויות סכום תזרים מזומנים על בסיס ההשקעה המקורית שלך. אם השקיעה $ 1, 000, 000 בקצבה עם GMWB, היית מקבל תשלומים במשך שארית חייך בשיעור קבוע מראש, בדרך כלל בין 5-7%. לכן, אם התיק לא מספק תשואה מספיק כדי לקיים את תזרים המזומנים ואת הערך של השקעות אלה ירד בשוק דוב, GMWB יספק תשלומים קבועים כדי להחזיר את הערך הראשוני של התיק. מטבע הדברים, אתה לא היה שם את כל הכסף שלך לתוך סוג זה של קצבה - או כל השקעה לצורך העניין, אבל זה יכול להיות כלי שימושי עבור המשקיעים אשר על סף מודאג לגבי depleting הנכסים שלהם. (לפני פרישה, קרא 5 שאלות פרישה כל אחד חייב לענות .) גישה משולבת, אם אחד הוא תקוע על באמצעות SWP, היא הגישה הנכונה. כל אחד מהאפשרויות הנ"ל עשוי להיות מנוצל באופן יעיל, אבל ההוכחה היא פודינג. הנחות שגויות לגבי שיעורי התשואה או האינפלציה עשויות להיות מסוכנות לכל תיק. כמו כן, ניהול כושל או הזנחה לבד יכול להרוס את התוכנית הניח הטוב ביותר. SWP היא אסטרטגיה תכנון הכנסה כי הוא מטעה בפשטותו. סיכויי השחיקה של תיק ההשקעות שלך גבוהים מאוד, וזו תשומת לב למה שקורה בתיק שלך, שהוא האמצעי האמיתי למניעת קטסטרופה.

כפי שהוזכר קודם לכן, זהו שיעור התשואה השנתי או הנוכחי שחשוב, לא הממוצע. תארו לעצמכם להשקיע כי מיליון דולר הזקוקים 7% תזרים מזומנים כאשר השוק ירד ב 40% עקב מיתון. גם במניות 50%, 50% תיק האג"ח אתה יכול להניח תיק שלך יהיה למטה כ -20%. אז נניח כי, בשנה הראשונה, אנו למשוך 70 $, 000. 00 ואת תיק נופל ב -20%. ערך הפורטפוליו שלנו יופחת ל -730 $, 000. 00. אם בשנה השנייה נסוג 70 $, 000 מ $ 730, 000. 00, אנו נסוגים 9. 6% מהתיק, בהנחה שווי הוגן ומחירי האג"ח . אני משתמש נסיגה פעם בשנה עבור דוגמה זו, ורוב האנשים לסגת החודשי, אבל אתה מקבל את התמונה. אני לא מכיר אנשים רבים יותר שחושבים שהם יכולים בממוצע 10% בשנה. אחוז ההמלצות המומלץ לשיעור נסיגה בר-קיימא הוא כ -4%, מה שמשאיר מקום לאינפלציה. וגם ב 4% אתה עדיין יכול בסופו של דבר depleting תיק שלך במידה מסוימת, לאחר ירידה גדולה בשוקי המניות.

השורה התחתונה

SWPs שימושיים ויעילים, כאשר מטופלים כהלכה, ויכולים להיות הרסניים כאשר מטופלים בצורה לא נכונה. מומלץ לשקול את כל סוגי תוכניות פרישה הכנסה ולחפש את ההדרכה של מקצועי כדי באמת להיות בטוח ביכולת שלך לשמור על רמת החיים שלך, וכדי להבטיח לך לעזוב מורשת פיננסית היורשים שלך. (לעולם לא מוקדם מדי להתחיל לחשוב על פרישה.לחקור את מה שאתה צריך לדעת, לבדוק את Investopedia. Com: פרישה. )