גיוון בתיק ההשקעות הוא אחד האמצעים העיקריים להפחתת הסיכון והתנודתיות. בעוד משקיעים רבים מכירים את גיוון התיקים שלהם על ידי השקעה במניות שונות או מגזרי מניות, פחות הם מכירים את היתרונות של גיוון על פני סוגים שונים של נכסים.

פורטפוליו אופייני למדי אשר מושקע בין סוגי הנכסים השונים מורכב מתערובת של מניות ואג"ח. עם זאת, גיוון עם שילוב של השקעות הון והשקעות קבועות, כגון איגרות חוב, מכסה רק חלק מהספקטרום של סוגי הנכסים הזמינים. סוגי נכסים אחרים כוללים סחורות, מקרקעין, קרנות גידור והשקעות פרטיות, וכן החלפת מטבע חוץ.

->

סוגים שונים של נכסים, כגון סחורות, בדרך כלל יש מתאם שלילי עם המניות, ולכן נוטים לבצע בביצועי יתר כאשר המניות הם underperforming. למידע נוסף על היתרונות העיקריים של גיוון תיק השקעות בין סוגי נכסים שונים.

הגדלת היתרון של גיוון והקטנת הסיכון

גיוון בין סוגי הנכסים מגדיל את היתרון הכולל של גיוון, דבר שהוא מפחית את התנודתיות והסיכון. מחקר אחד של נתונים בין 1995 ל 2014, שנערך על ידי קבוצה של מנהלי תיקים ב Dundee Goodman Private Wealth, ממחיש נקודה זו בהחלט. המחקר בחן את תיק ההשקעות במגוון פשוט עם תמהיל של מניות מקומיות, בינלאומיות ושווקים מתעוררים, בהשוואה לתיק המגוון על פני מניות, אג"ח וסחורות, ומצא יתרון משמעותי יותר לגיוון של תיק הנכסים המגוון. תיק המניות בלבד, על אף היותו מגוון עולמי, סיפק רק יתרון של 4% פיזור של 4%, בעוד שהתיק שהחזיק בקטגוריות נכסים מגוונות תרם לגיוון של כ -45%, שהיה גבוה פי חמישה.

- 9 ->

קבלת גישה פוטנציאל גבוה יותר החזרות

בנוסף הפחתת התנודתיות ואת הסיכון הכולל, תיק מגוון בין סוגים שונים של הנכס יכול גם להציע תשואות גבוהות יותר. המחקר של דנדי גודמן מצא ירידה של כ - 500% בתנודתיות (45% לעומת 8%) ומצא כי התיק התרחב עם מגוון סוגי נכסים שבוצעו טוב יותר, הן במונחים של תשואה כוללת והן ברמת ירידה מופחתת. מקסימום drawdown מתייחס האחוז הזמני המקסימלי הפסד תיק יש לסבול על פני תקופה של זמן. התיקייה מגוונת על פני שלושה סוגי נכסים הראתה תשואה שנתית ממוצעת של 9.46%, בעוד תיק רק מגוונת בין שוקי המניות השונים היה תשואה שנתית ממוצעת של רק 6. 07%.

- 3 - -

אפילו דרמטית יותר היתה היתרון של תיק הנכסים - מגוון הנכסים ביחס ל - drawdown. תיק ההשקעות שהושקע בשכבות נכסים שונות היה ירידה מקסימלית של 21% בלבד, ואילו תיק המניות בלבד סבלה מקיצוץ מקסימלי של 59%.

ניצול נכסים חמים

שיעורי הנכס, בדיוק כמו מגזרי שוק שונים בשוק המניות, נוטים ללכת במחזורים. אין שום דרך לדעת בדיוק מתי סוג נכס מסוים יהפוך את השוק הבא חם מציע המשקיעים מחזירה מעולה. שוק המניות הכולל של U. S נהנה משוק שורי ארוך בעקבות המשבר הפיננסי ב -2008, אך בחלק מאוחר יותר של 2015 ובראשית שנת 2016, השור של השור נעצר בחריקה. מדד ה - Standard & Poor's (S & P) 500 הצליח בקושי להניב עלייה של 1% ברבעון הראשון של שנת .2016 גולד, שהיה שרוי במיתון חמור מאז שנת 2013, המריא ברבעון הראשון של שנת 2016, תוך עלייה של 20%. תיק שכלל זהב היה חווה פרק פתיחה הרבה יותר מספק של השנה מאשר תיק מניות בלבד.

אחת הדרכים למקסם את הרווחים היא על ידי ניצול של השקעות בתוך סוג הנכס, כי בדרך כלל יש מתאם חיובי. נפט וזהב, למשל, הם סחורות אשר לעתים קרובות לעלות או ליפול במחיר בו זמנית. משקיע שכבר מרוויח מעליית מחירי הזהב עשוי לשקול הוספת השקעה כלשהי בנפט, מתוך תקווה שמחירי הנפט ייהנו גם מגאות כלפי מעלה.

דרך קלה לגוון בין סוגי נכסים

הופעתה של קרנות סל (ETF) כהשקעה עממית הפכה את זה למשקיעים קל להשיג חשיפה לקטגוריות הנכסים שהיו בעבר קשה מאוד, אם לא בלתי אפשרי , עבור המשקיע הקמעונאי הממוצע לגשת. יש תעודות סל המתאימות כמעט לכל תמהיל הקצאת הנכסים הרצוי. סחורות מט"ח ומט"ח מציעות חשיפה לשוקי המט"ח והמט"ח, ויש גם תעודות סל המשקיעות באסטרטגיות של קרנות גידור או משקיעות בחברות פרטיות. סקירה של תעודות סל בכיתות נכסים שונות מציעה למשקיעים מבחר רחב יותר של השקעות והזדמנויות טובות יותר לייעל את תיק ההשקעות הכולל שלהן.