וורן באפט מפורסם בהקמת יסודות הקשורים להשקעה ערך. גישה זו כוללת שימוש במדדים פיננסיים מתקדמים כדי לקבוע אם המניה היא undervalued. בסופו של דבר, המניה נחשבת הזדמנות קנייה מציאה אם ​​מחיר השוק הנוכחי שלה מופיע מתחת לערכו המהותי.

למרבה הצער, הערך הפנימי מוגדר ברפיון. מומחים פיננסיים יש הגדרות רבות לערך המהותי, עם יחסי מחיר לרווח וערכי צמיחה אחרים להיות חלק מן המדידות הנפוצות. בשוק תנודתי של היום, ערכי המניות משתנים בצורה דרסטית, מעמידים חשיבות לתגובות המשקיעים לדו"חות רווח, רישומי מדיה חברתית וכל סוג של רגש שיכול להשפיע על תנועת המחירים. הפריטים הבאים הם שווים לציין כאשר שוקלים את רכישת המניות על בסיס טכניקות השקעה ערך.

-> ->

דיבידנד קיצוצים

חברה המחפשת לבנות מוניטין עקבי משלמת דיבידנדים קבועים, רבעוניים. תשלומים תקופתיים אלה לתגמל בעלי המניות, אך יש ויכוח ניכר לגבי השפעתם על סנטימנט המשקיעים. מצד אחד, דיבידנד מציג רווחים בריאים, שכן חברות מנפיקות תשלומים מהרווחים הרגילים שלהן. במקביל, כמה מומחים מאמינים כי חברות לשלם דיבידנדים צריך reinvest את הכספים בחזרה לארגון.

נכון לחודש דצמבר 2015, מספר חברות עם היסטוריה של רווחיות קיצצו את תשלומי הדיבידנד. פעם נחשבים השקעות ערך, הן קינדר מורגן בע"מ (KSE < קמינדר מורגן Inc18 08 + 1 92% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc 14. 64 + 3 46% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עשו דיבידנדים ניכרים. קינדר מורגן, שהנפיק 51 סנט למניה, הנפיק לאחרונה דיבידנדים רק ב -12 סנט למניה. מקמורן השעתה לחלוטין את חלוקת הדיבידנדים. המשקיעים ערך, אשר מתייחסים בדרך כלל רק יחסים פיננסיים מסוימים, צריך תמיד לקחת בחשבון את מבנה הדיבידנד הנוכחי.

אחד הכללים הכלליים הוא להעריך את תשלום הדיבידנד ביחס לרווחים של החברה. נתון ההשוואה של חברה מבוססת עם היסטוריה של תשלומי דיבידנד הוא 40%. כל יחס מעל או מתחת לסף זה אמור להוביל לחקירה נוספת. החוב הוא גורם נוסף ראוי להזכיר, לגבי הביצועים הפיננסיים. ארגון המשלם באופן קבוע דיבידנדים והזנחת התחייבויותיו אינו בר קיימא בטווח הארוך.

תזרים מזומנים ניתוח

משקיעים ערך לעתים קרובות מדי לשים לב למספרים רווחים או רווחים. הרווח הוא אחד הנתונים העיקריים ששימשו במספר יחסי השקעה בעלי ערך, כולל יחס מחיר לרווחים.יש לזכור כי הרווח הנקי הוא רק דיווח כספי. ערכים מסוימים, כגון תזרים מזומנים חופשי, מפשיטים את כל החייבים או את הכסף המגיעים, ובכך מציירים תמונה אמיתית של הנזילות הכוללת של החברה. ערך מניות המציגות רקורד של הרווחים לא בהכרח לנצל במזומן כראוי.

עבור חברות ציבוריות, המשקיעים יכולים לגשת למידע על תזרימי מזומנים מהדוחות הכספיים האחרונים. חברות ציבוריות יש דרישות הדיווח, כך המשקיעים יכולים לנתח ביצועים ולקבל החלטות השקעה על סמך נתונים אלה זמינים. נכון להיום, מספר חברות, כולל טיים וורנר (סימול: TWX TWXTime Warner Inc94 46 + 1. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- JM Smucker Company ( NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99 99-2 18% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), הראו צמיחה מכובד תזרים מזומנים חופשי. העדר ניתוח תזרים מזומנים משולב לתוך אסטרטגיות השקעה ערך ראוי לציון בעת ​​מחקר מניות ערך.

תנודתיות בשוק

למשקיעים בעלי ערך ידועים אופק רחב. עם התנודתיות בשוק בלתי נמנעת בשוק הפיננסי, חשוב להעריך את האבטחה או המניה על בסיס התחזית ההיסטורית שלה, בניגוד למגמות האחרונות. חברות מסויימות, במיוחד אלו שבמגזר התקשורת, ראו לאחרונה את מחירי המניות שלהן נובעים מאי-וודאות הקשורה לעתיד שקעים, כולל טלוויזיה בכבלים. משקיעים בעלי ערך יכולים לנקוט במצבים כגון טיפות מחיר לטווח קצר כהזדמנות קנייה מושלמת, שכן המדדים מצביעים על המסחר במניות בנקודה שמתחת לערכו המהותי. תקופות סוערות יכול ליצור טירוף ההוצאות עבור המשקיעים ערך, גורם להם להזניח את המדדים הפיננסיים ההיקפיים. אחד המניות הללו כדי להתקרב בזהירות, מה שגורם למשקיעים ערך לרכוש בטרם עת, הוא וולט דיסני החברה (דיס דיסוואלט דיסני החברה 100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 >). דיווחים אחרונים בתקשורת הטילו ספק ביכולת הקיימת, נוכח הנוף המתפתח של כלי התקשורת.