ניהול הקרן, ניהול תיקי השקעות, ניהול פעיל ופסיבי, ולמרבה הצער, ניהול לא מוכר לכל אלה הקשורים לתחום ההשקעות. אבל מה בדיוק אומר "ניהול" במובן כללי ומה הרלוונטיות שלו בהקשר ההשקעה? זו שאלה חשובה מאוד, אבל זה רק לעתים רחוקות (אם בכלל) הרים. על פי ג 'ון Schermerhorn בספרו "ניהול" (2002), "ניהול הוא תהליך של תכנון, ארגון, מובילים ושליטה על השימוש במשאבים כדי להשיג מטרות".
-> ->
ניהול השקעות מול ניהול כללי
הגדרות ניהול השקעות שונות מאוד מאלה של ההנהלה הכללית. לדוגמה, ניהול תיק ההשקעות מוגדר כאמנות המדע של קבלת החלטות לגבי תמהיל ההשקעות והמדיניות, התאמת ההשקעות ליעדים, הקצאת הנכסים ליחידים ולמוסדות, ואיזון הסיכון מול הביצועים. זוהי הגדרה ספציפית מאוד של ניהול בהקשר ההשקעה. עם זאת, ארבע אבני היסוד של ההנהלה הכללית עדיין חלות בהשקעה והן משתקפות בבירור בהגדרת ניהול תיקי השקעות. למרות זאת, קיימת מגמה של מנהלי השקעות ומשקיעים להמעיט או אפילו להתעלם מעקרון ניהול בסיסי אחד או יותר, וזה מסוכן מאוד. עבור המשקיעים, עם זאת, תכנון וארגון הם אזורים בעייתיים פחות להתעלם מובילים ושליטה. השליטה בפרט היא נקודת התורפה האמיתית בניהול ההשקעות, ועקב אכילס האמיתי של השקעות כה רבות.
->מובילים ושולטים: אזורי הסכנה
מה שהופך את המשקיעים כה פגיעים למנהיגותם הענייה של מנהלי ההשקעות שלהם ובכסף שלהם הוא שהמשקיעים לעיתים קרובות מעבירים את כספם לאחר התכנון והארגון כבר התרחש. לכן, הוא מוביל ושולט של השקעות אלה נוטים להיות מוזנחת. אם אין שום כוונה באמת לנהל את הכסף במובן קפדני, והמשקיעים יודעים את זה ו / או אפילו רוצה את זה, אין שום בעיה. אבל אם אנשים חושבים שהם מקבלים ניהול פעיל,ו מאמינים שזה יגן עליהם מפני השוק ותנודתיות, חוסר ניהול יעיל הוא אסון פוטנציאלי. כמו כן, מבחינה משפטית, הבטחות של ניהול פעיל שיוצרות רושם של שליטה חזקה ואובדן אובדן, רשאי (בצדק) להוביל בפרסים של נזקים בבית המשפט.מבט על ההבחנה המהותית בין הניהול הפעיל לפסיבי, הייחודי לתחום ההשקעות, ממחיש את מהות הבעיה ואת הבעיה הטבועה בה. ניהול אקטיבי ופסיבי חשוב שהמשקיעים יבינו את ההבדל בין ניהול השקעות פעיל ופסיבי. מנהלים פעילים להסתמך על מחקר אנליטי, תחזיות, ואת השיפוט שלהם ואת הניסיון בקבלת החלטות ההשקעה על מה ניירות ערך לקנות, להחזיק ולמכור. לעומת זאת, ניהול פאסיבי אומר שתיק הקרן הוא פשוט כדי לשקף מדד שוק. כלומר, הקרן אמורה רק לעלות ולרדת עם השוק. לא נעשה כל ניסיון לבחור מניות "טוב" ולהימנע "רע" אלה. (גלה כיצד לקבוע אם תיק מנוהל באופן פעיל שלך מבצע את הדרך שבה זה צריך ב
ניהול פעיל: האם זה עובד בשבילך?
) בתעשיית ההשקעות, קרן מנוהל באופן פסיבי מנוהל עדיין באופן מוגבל. עם זאת, במובן של ניהול כללי, ההשקעות המנוהלות באופן פסיבי הן באמת מנוהלות, וחשוב להבין זאת. כמו כן, קרן או תיק שמעולם לא ממוזגים או מבוקרים, אינם מנוהלים, ומכאן המונח הגנאי "עוקב הארון". בהתחשב בכישלון נפוץ מאוד של קטיף מניות פעיל, אין שום דבר לא בסדר עם זה שנקרא ניהול פסיבי, ובלבד לא משתמע יותר או מובטחת. (כדי ללמוד עוד על החסרונות של ניהול פעיל, קרא את
ניהול השקעות פעיל מחמיץ את מארק .) מה ניתן לעשות? בהתחשב בכך ניהול השקעות פעיל בתוך תיק המניות הוא בעל תועלת מפוקפקת, קרן מנוהל באופן פסיבי הוא בהחלט זול יותר עשוי לבצע טוב יותר לאורך זמן מאשר אחד מנוהל באופן פעיל. עם זאת, מה יכול ועובד, אם זה נעשה כראוי, היא לנהל תיק פעיל במונחים של הקצאת הנכסים, איזון מחדש מכשירים אובדן שליטה. רוב המומחים מסכימים כי תיקי אופטימיזציה ממוטבים על ידי ניטור, שליטה והתאמה של תערובת של סוגים שונים של השקעות בתוך תיק, את סוגי הנכסים. לפי מילים, גיוון מנוהל באופן פעיל הוא לא רק שווה לעשות, זה חיוני.
יותר שנוי במחלוקת הם מכשירים כגון הזמנות להפסיק להפסיק, השימוש בנגזרים וכן הלאה כדי לשלוט הפסדים. מה שחשוב בהקשר של מאמר זה הוא כי ניהול כזה הוא אפשרי, למרות היעילות שלו הוא סיפור אחר. יתר על כן, חביצה, קנייה מופרזת ומכירה כדי ליצור עמלה פועלת בסדר, אבל זה פשוט שורף את הכסף של המשקיעים ללא מטרה שימושית. התואר שבו מתנהל תיק לא משנה כמה אנשים מקבלים את מה שהם רוצים, מצפים ומבטיחים. יתר על כן, הם צריכים להיות הודיע על כמה יעיל ההנהלה עשויה להיות.
ההשלכות
אם אתה רוצה לנסות את מזלך או לתת למישהו אחר לנסות את מזלו בניהול הכסף שלך תלוי בך. כמו כן, אתה יכול או לא מאמין להפסיק הפסדים ואמצעים אחרים של אופטימיזציה תיק הון.עם זאת, מה (כמעט) כל אחד צריך ורוצה הוא עבור תיק הכולל לייצר את ההחזר הטוב ביותר האפשרי. אין להשאיר תיק פשוט לגדול בכוחות עצמו כמו עץ אלון; אתה יכול לבחור לאלף אותו בכל דרך שתרצה, רק לוודא שאתה מרוצה מהתוצאה.
לקבלת מידע נוסף, בדוק
ניהול פעיל: האם זה עובד בשבילך?
4 אלמנטים מפתח כדי ליצור תוכנית מסחר מוצלחת
תוכנית מסחר מוצלחת מטפלת בארבעת האלמנטים המרכזיים של המסחר: חיזוי, עיתוי, תנודתיות וסיכון.
תשלום עבור קולג' מתחיל היטב לפני שנה טריים
אל תעלים את העלויות האמיתיות הנסתרות של תשלום עבור המכללה, במיוחד אלה הוצאות מוקדמות לעלות בעוד הילד שלך עדיין בבית הספר התיכון.
4 גורמים מרכזיים לבניית תיק רווחי
קניית מניות היא איזון זהיר של סיכון ותגמול. למד לזהות את סובלנות הסיכון ואת היעדים הפיננסיים שלך עם הטיפים הבסיסיים.