אתה לא צריך להיות סוחר יומי כדי לנצל את שוק המט"ח - בכל פעם שאתה נוסע לחו"ל להחליף את הכסף שלך למטבע זר, אתה משתתף המט"ח (Forex ). למעשה, שוק המט"ח הוא הענק השקט של האוצר, מגמד את כל שאר שוקי ההון בעולם.

למרות גודל זה של השוק, כאשר מדובר במטבעות המסחר, המושגים הם פשוטים. בואו נסתכל על כמה מושגים בסיסיים שכל המשקיעים במט"ח צריך להבין.

-> ->

הדרכה: מטבעות מט"ח פופולריים

שמונה Majors בניגוד לשוק המניות שבו יש אלפי מניות לבחירה, בשוק מטבע, אתה רק צריך לעקוב שמונה הכלכלות הגדולות ולאחר מכן לקבוע אילו יספק את הטוב ביותר המעיטו או overvalued הזדמנויות. אלה שמונה המדינות הבאות מהווים את רוב המסחר בשוק המטבע:

- 932> ארצות הברית

• Eurozone (אלה שיש לצפות בהם הם גרמניה, צרפת, איטליה וספרד)
• יפן
• בריטניה
• שוויץ
• קנדה
• אוסטרליה
• ניו זילנד
• כלכלות אלה יש את השווקים הפיננסיים הגדולים והמתוחכמים ביותר בעולם. על ידי התמקדות אך ורק בשמונה המדינות הללו, אנו יכולים לנצל את ההכנסה מרוויח ריבית על המכשירים החשובים ביותר אשראי נוזלי בשווקים הפיננסיים.

- <->

נתונים כלכליים משוחררים ממדינות אלו על בסיס יומיומי כמעט, ומאפשרים למשקיעים להישאר על העליונה בכל הנוגע להערכת מצב הבריאות של כל מדינה וכלכלה. (לקבלת מידע נוסף, ראה

המסחר על חדשות לעיתונות .) תשואה והחזרה

כשמדובר במטבעות המסחר, המפתח לזכור הוא כי תשואה כוננים לחזור. כאשר אתה סחר בשוק המט"ח ספוט, אתה בעצם קונה ומוכר שני המטבעות הבסיסית. כל המטבעות מצוטטים בזוגות, כי כל מטבע מוערך ביחס לזולת. לדוגמה, אם הצמד EUR / USD מצוטט כ- 1. 3500 פירוש הדבר שהוא לוקח $ 1. 35 לרכוש יורו אחד.

בכל עסקה המט"ח, אתה בעת ובעונה אחת קונה מטבע אחד ומכירה אחרת. למעשה, אתה משתמש התמורה מהמטבע שאתה מכר כדי לרכוש את המטבע שאתה קונה. בנוסף, כל מטבע בעולם מצורף בריבית שנקבעה על ידי הבנק המרכזי של אותו מטבע. אתה מחויב לשלם את הריבית על המטבע שיש לך נמכר, אבל יש לך גם את הזכות להרוויח ריבית על המטבע שיש לך קנה.

לדוגמה, בואו נסתכל על הדולר הניו-זילנדי / צמד ין יפני (NZD / JPY). נניח כי ניו זילנד יש ריבית של 8% וכי יפן יש ריבית של 0. 0% 5 בשוק מטבע, שיעורי הריבית מחושבים בנקודות בסיס.נקודת בסיס היא פשוט 1/100

th ^{של 1%. אז, ניו זילנד שיעורי הם 800 נקודות בסיס שיעורי יפנית הם 50 נקודות בסיס. אם תחליט ללכת ארוך NZD / JPY תוכלו להרוויח 8% בריבית שנתית, אבל צריך לשלם 0. 5% עבור תשואה נטו של 7. 5%, או 750 נקודות בסיס.} מינוף החזרות

שוק המט"ח מציע גם מינוף עצום - לעתים קרובות גבוה כמו 100: 1 - כלומר, אתה יכול לשלוט $ 10, 000 בשווי של נכסים עם קצת כמו $ 100 של הון. עם זאת, מינוף יכול להיות חרב פיפיות; זה יכול ליצור רווחים מסיביים כאשר אתה צודק, אבל יכול גם ליצור הפסדים ענקיים כאשר אתה טועה. ברור, יש להשתמש במינוף בצורה שקולה, אך גם עם מינוף 10: 1 שמרני יחסית, התשואה של 5% על זוג NZD / JPY תתורגם לתשואה של 75% על בסיס שנתי. אז, אם היית מחזיק 100, 000 יחידת עמדה ב NZD / JPY באמצעות $ 5, 000 בשווי של הון עצמי, היית מרוויח 9 $. 40 עניין בכל יום. זה $ 94 דולר בריבית רק לאחר 10 ימים, 940 $ בשווי של עניין לאחר שלושה חודשים, או 3 $, 760 בשנה. לא מרופט מדי בהתחשב בעובדה כי אותה כמות כסף רק להרוויח לך 250 $ בחשבון חיסכון הבנק (עם שיעור של 5% ריבית) לאחר שנה שלמה. הקצה האמיתי היחיד שמספק חשבון הבנק הוא שהחזר של 250 $ יהיה ללא סיכון. (לקבלת מידע נוסף, ראה

מינוף מט"ח: חרב פיפיות ו מינוף של "חרב פיפיות" לא צריך לחתוך עמוק .) השימוש במינוף בעצם מחריף כל סוג של תנועות בשוק. באותה קלות שבה היא מגדילה את הרווחים, היא יכולה לגרום להפסדים גדולים. עם זאת, הפסדים אלה יכולים להיות capped באמצעות שימוש מפסיק. יתר על כן, כמעט כל הברוקרים במט"ח להציע את ההגנה של השוליים השעון - פיסת תוכנה צופה על המיקום שלך 24 שעות ביממה, חמישה ימים בשבוע באופן אוטומטי מחסל אותו פעם הדרישות שולי הם הפרו. תהליך זה מבטיח שחשבונך לעולם לא יפרסם יתרה שלילית והסיכון שלך יוגבל לסכום הכסף בחשבונך. (לפרטים נוספים על ניהול הפסדים, ראה

ניהול כספים נושאים .) Carry Trades

ערכי מטבע לעולם לא להישאר נייחים וזה דינמי זה ילדה את אחת אסטרטגיות המסחר הפופולרי ביותר של כל זמן, המסחר לשאת. סוחרים לשאת מקווה להרוויח לא רק את פער הריביות בין שני המטבעות, אלא גם לחפש את עמדותיהם להעריך ערך. היו הזדמנויות רבות לרווחים גדולים בעבר. בואו נסתכל כמה דוגמאות היסטוריות. (למידע נוסף, קרא את מטבע המסחר למסחר לספק .) בין 2003 לבין סוף 2004, המטבע AUD / USD מטבע הציע תשואה חיובית תשואה של 2. 5%. למרות שזה עשוי להיראות קטן מאוד, התשואה תהפוך 25% עם שימוש של 10: 1 מינוף. באותו זמן, הדולר האוסטרלי התחזק גם מ 56 סנט כדי לסגור ב 80 סנט מול דולר ס ', אשר מייצג 42% הייסוף בצמד המטבעות. כלומר, אם היית במסחר הזה - וקרנות גידור רבות היו אז - הייתם מרוויחים לא רק את התשואה החיובית, אלא גם הייתם רואים רווחי הון עצומים בהשקעה הבסיסית שלכם.

איור 1: הדולר האוסטרלי מורכב, 2003-2005

מקור: eSignal

הזדמנות המסחר לשאת גם לראות ב USD / JPY בשנת 2005. בין ינואר לדצמבר של אותה שנה, המטבע התאושש מ 102 ל גבוה של 121. 40 לפני שהסתיים ב 117. 80. זה שווה לייסוף מגבוה לנמוך של 19%, אשר היה הרבה יותר אטרקטיבי מאשר 2. תשואה של 9% ב- S & P 500 באותה שנה. בנוסף, באותה תקופה, פער הריביות בין דולר ארה"ב לין היפני עמד בממוצע על כ -25%. Unleveraged, זה אומר כי סוחר יכול היה הרוויח ככל 22. 25% במהלך השנה. להציג 10: 1 מינוף, וזה יכול להיות כמו עלייה של 220%.

איור 2: יפן ין Composite, 2005

מקור: eSignal

הצלחה מסחרית

המפתח ליצירת אסטרטגיית מסחר מוצלחת לשאת הוא לא פשוט לזווג את המטבע עם הריבית הגבוהה ביותר נגד המטבע עם השיעור הנמוך ביותר. במקום זאת, חשוב הרבה יותר מאשר התפשטות המוחלט עצמו הוא הכיוון של התפשטות. על מנת שסחרי המסחר יפעלו בצורה הטובה ביותר, עליך להיות מטבע ארוך עם ריבית הנמצאת בתהליכי התרחבות מול מטבע עם ריבית נייחת או חוזית. דינמיקה זו יכולה להיות נכונה אם הבנק המרכזי של המדינה, כי אתה נמצא זמן רב מחפש להעלות את הריבית או אם הבנק המרכזי של המדינה כי אתה קצר הוא מחפש להוריד את הריבית. בדוגמה הקודמת של USD / JPY, בין 2005 ל -2006, הפדרל ריזרב ריזרב העלה באופן אגרסיבי את הריבית מ -2% ב -25% בינואר ל -25%, עלייה של 200 נקודות בסיס. באותו זמן, הבנק המרכזי של יפן ישב על ידיו והותיר את הריבית באפס. לכן, הפער בין U. ס לבין הריבית היפני גדל מ 2. 25% (2. 25% - 0%) ל 4. 25% (4. 25% - 0%). זה מה שאנו מכנים הרחבת הריבית להתפשט.

השורה התחתונה היא כי אתה רוצה לבחור לבצע עסקאות כי לטובת לא רק תשואה חיובית וגוברת, אבל זה גם יש פוטנציאל להעריך ערך. זה חשוב כי בדיוק כמו הייסוף המטבע יכול להגדיל את הערך של רווחי המסחר שלך, פיחות מטבע יכול למחוק את כל המסחר שלך רווחי רווח - ולאחר מכן כמה. (

לדון אסטרטגיה המסחרית לשאת ) היכרות עם הריבית

לדעת לאן הריבית עומדת בראש חשוב במסחר במט"ח דורש הבנה טובה של הכלכלה הבסיסית של המדינה המדוברת. באופן כללי, מדינות שמניבות ביצועים טובים מאוד, עם שיעורי צמיחה חזקים והאינפלציה הגוברת, יביאו כנראה את שיעורי הריבית כדי לאלף את האינפלציה ולשלוט בצמיחה. מצד שני, מדינות העומדות בתנאים כלכליים קשים, החל בהאטה רחבה בביקוש למיתון מלא, ישקלו את האפשרות של הפחתת הריבית. (למידע נוסף, קרא את מנסה לחזות את שיעורי הריבית ) השורה התחתונה

הודות לזמינות הנרחבת של רשתות המסחר האלקטרוני, המסחר במט"ח הוא כעת נגיש יותר מתמיד.השוק הפיננסי הגדול ביותר בעולם מציע עולם של הזדמנויות למשקיעים אשר לוקחים את הזמן כדי להבין את זה וללמוד כיצד להפחית את הסיכון של המסחר כאן. (לקבלת מידע נוסף, תסתכל על

Forex Walkthrough או דון במסחר במט"ח ב TradersLaboratory. Com )