תוכן עניינים:
- הסיכונים
- יועצים עם לקוחות שעשויים להיות נוטים לסחור, ולא לקנות ולהחזיק מניות ETF, צריך להצביע על איך להוסיף במהירות את דמי ולשחק מחזיר.
- תעודות סל, במיוחד תעודות סל פסיביות, הן כלי השקעה זולים. זה המפתח האטרקטיביות שלהם למשקיעים קמעונאיים. כמו קרנות נאמנות לפניהם, הם נותנים למשקיעים לאמא ופופ דרך זולה לגוון. עם זאת, המשקיעים בתעשיית הסלולר עשויים להתפתות לרדוף אחרי אלפא אפילו יותר מאשר המשקיעים בקרנות הנאמנות, והיועצים ממוקמים היטב כדי לספק הדרכה ברורה ללקוחות שרוצים להמשיך באסטרטגיה כזו. (לפרטים נוספים ראה:
תעודות סל (ETF) הן אחד החידושים המצליחים ביותר בהיסטוריה האחרונה של האוצר. תעודות סל חדשות מבצעות כל הזמן בשוק שגדל ביותר מ -600% ב -10 השנים האחרונות, על פי כמה צעדים. בתעשייה נרשמו כ -177 מיליארד דולר, נטו, בתחילת נובמבר, תוך שמירה על הקצב של השנה שעברה, אך לא הצבתם כלל.
יותר מ 80% של יועצים להשתמש תעודות סל ולהמליץ עליהם עבור לקוחות, על פי איגוד התכנון הפיננסי ואת כתב העת של תכנון פיננסי. תעודות סל אמריקאיות בלבד לקחו 20 מיליארד דולר באוקטובר, כאשר רוב הקרנות הללו נכנסו להנפקות גדולות וממחקרי מדדים גדולים, כמו ה- SPY -> ->
המשקיעים ברחבי הספקטרום עוברים לסוגים אלה של רכבים פסיביים בעלי עלות נמוכה יותר. תעודות סל מנתרות נתח שוק מעמיתיהן בקרנות הנאמנות, משום שהן מציעות דרך לגוון, הן זולות ומס יעילות. הם גם מציעים נזילות, כי הם סוחרים מדי יום, נותן למשקיעים את הכוח לעבור ולצאת עמדות בקלות יחסית. אבל עם כוח גדול, כמו שאומרים, מגיע אחריות גדולה הסחירות של תעודות הסל יכול להיות החובה הגדולה ביותר שלהם, אומרים מומחים.
הסיכונים
הנזילות אמורה להיות תכונה מועילה באופן חד משמעי עבור מוצר ההשקעה. אבל אם הנזילות היומית של ה- ETF מאפשרת למשקיעים הקמעונאיים הזדמנות לחיות את הפנטזיות שלהם על המסחר כמו מנהל קרן גידור, המאפיין הטוב הזה עלול לפגוע בהחזרי השקעה בצורה של עמלות, עמלות ועוד עמלות. מומחים אומרים כי, עבור רוב המשקיעים, המסחר ללא הפרעה אינו יתרון שכן הוא מציג משקיעים שאינם מקצועיים עם הפיתוי לרדוף אלפא. גם משקיעים מקצועיים המנסים זמן השוק יש לעקוב רע לשמצה. האדם הממוצע שכב יכול להיות צפוי לעשות אפילו יותר גרוע בממוצע.
-> <תעודות הסל הפופולריות ביותר עם יועצים פיננסיים .) וזה לא רק דמי העסקה שיכולים להשפיע על ההחזרות. מעבר ויציאה מעמדות תעודות סל יכול להגדיל את הסיכון בתיק מבלי לספק כל הטבה קיזוז לציפיות לחזור.גם עם תעודות סל גדולות, עוקבות מדד, הסיכונים המקרו-כלכליים וסיכוני הנזילות עדיין חלים. אבל אלה יכולים להיות מוכפל כאשר המשקיעים לרדוף ביצועים.השקעה בניירות ערך נישה - ויש חדשים בכל שבוע - עלולה להגביר את הסיכון הפוליטי, סיכון הנזילות והסיכונים ממגזרים עסקיים מסוימים. זה יכול גם להגדיל את הסיכונים המס. בנוסף רוב קרנות קטנות לקחת זמן כדי לבסס את עצמם. סגירה רבים מדי שנה, וכאשר הם עושים הם יכולים לשלם את חלוקת ההון רווחים שיכולים לקזז את כל הטבות המס עבור unaryary. כמה תעודות סל אינן מציעות יתרונות מס גדולים מלכתחילה. המשקיעים צריכים לדעת את ההשלכות המס של הגדלת הקצאות לקרן נתון לפני שהם עושים מהלכים, ואת ההשלכות המס של פעילות הקנייה והמכירה שלהם.
חינוך לקוחות
יועצים עם לקוחות שעשויים להיות נוטים לסחור, ולא לקנות ולהחזיק מניות ETF, צריך להצביע על איך להוסיף במהירות את דמי ולשחק מחזיר.
אפילו חשוב יותר מאשר לשלוט בעלויות הוא שליטה ברגשות, אומר Rusty Vanneman, מנהל ההשקעות הראשי של CLS השקעות. היועצים צריכים להבטיח כי המשקיעים לא לרדוף אחרי הביצועים אבל במקום לרדוף אחרי ההשקעה ההשקעה. כמו בכל השקעה, גם הלקוחות צריכים להבין את הסיכונים הכרוכים בכך.
השורה התחתונה
תעודות סל, במיוחד תעודות סל פסיביות, הן כלי השקעה זולים. זה המפתח האטרקטיביות שלהם למשקיעים קמעונאיים. כמו קרנות נאמנות לפניהם, הם נותנים למשקיעים לאמא ופופ דרך זולה לגוון. עם זאת, המשקיעים בתעשיית הסלולר עשויים להתפתות לרדוף אחרי אלפא אפילו יותר מאשר המשקיעים בקרנות הנאמנות, והיועצים ממוקמים היטב כדי לספק הדרכה ברורה ללקוחות שרוצים להמשיך באסטרטגיה כזו. (לפרטים נוספים ראה:
כיצד תעודות סל משמשות יועצים .)
צריך יועצים פיננסיים לרדוף את CFA?
יש יוקרה מסוימת שמגיע עם קבלת CFA שלך, אבל זה נחוץ?
אל תתנו בתים מסולסלים להרוס את השכונה שלך
בתים ריקים בשכונה שלך הם לא רק העיניים - הם יכולים להשפיע על הערך של הנכס שלך.
אל תתנו אלה עלויות Overlooked להרוס את הפרישה
בעיוורון לשים כסף בצד לא לייעל את החיסכון שלך פרישה. ודא שאתה מבין את המיקום שלך ביחס אלה ארבע התעלמו עלויות.