שערי חליפין (ETF) הפכו פופולריים מאוד למשקיעים עם סיבה טובה - הם עוקבים אחר מגוון רחב של נכסים, בדרך כלל יש דמי ניהול נמוכים יותר מאשר קרנות נאמנות, והם בדרך כלל נוזלי מאוד . אבל כל תעודות סל לא נוצרו שווים, ולהחליט אילו מהם להימנע בתחום צפוף מאוד יכול להיות חשוב כמו החלטה השקעה כמו להחליט אילו להשקיע. להלן שש תכונות שמפחיתים את ערעור ההשקעה של תעודות סל:

->

(

• למינוף : מספר תעודות סל מציע מינוף כפול ו משולש. אמנם זה עשוי לערער למשקיעים עם תיאבון סיכון משמעותי, תעודות סל אלה אינם מציעים פעמיים או שלוש פעמים את התשואה שנוצרה על ידי המדד הבסיסי; במקום זאת, התשואות שלהם מבוססות על שינויים יומיים במדד הבסיסי. לפיכך, התשואה המוצעת על ידי קרן ETF ממונפת משולשת, שהמדד הבסיסי שלה עלה ב 10% - מעל שנה אחת, קרוב לוודאי לא תהיה קרובה ל 30% - במיוחד אם המדד היה תנודתי למדי באותה תקופה.

-> ->

• אינדקס צר או מטושטש : יש להתעלם מתעודת סל על מדד צר או מדד המבוסס על מדד שאינו ידוע, לטובת קרן סל המבוססת על מדד רחב, ידוע. לכן, לצורך השקעה בשבבים הכחולים של ארה"ב, ייתכן שיהיה עדיף בהרבה להשתמש ב- SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF 258 85 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 תעודות סל המבוססות על מדד קנייני, שאינו שקוף. - <-> רמת נכס נמוכה : מדד תעודות סל בעל רמה נמוכה של נכסים יהיה בעל נפח מסחר ונזילות מוגבלים, ומרווחים רחבים של הצעות מחיר, ויכניסו את המשקיע לחסרון במסחר. כמו כן, קרן המטבע הסלולרית עלולה להיות חשופה לחיסול או למחיקה אם נכס הבסיס שלה יקטן כל כך, שהמשך קיומה אינו קיים עוד מבחינה כלכלית. מדד נדיף או סוג נכס

: מדד ETF המבוסס על מדד תנודתי או על סוג נכס - כמו חוזים עתידיים על סחורות או אג"ח זבל - אינו צפוי להיות פחות מסוכן מנכס הבסיס רק משום שהוא מדד סל. אם אתם חושבים שהאיגרות הנסחרות בשוק מסוכנות מדי עבורכם, אין סיבה להשקיע בקרן סלולרית שמניותיה העיקריות הן אג"ח כאלה.

• יחסי הוצאות גבוהים : יחסי הוצאות גבוהים באופן בלתי רגיל ישחקו את סך התשואות שנוצרו על-ידי תעודות סל מסוג זה, אשר עשויות להשפיע באופן שלילי על התשואות מתיק ההשקעות שלך לאורך זמן.
• שגיאת מעקב : בעוד שיש מידה מסוימת של שגיאות מעקב, ניתן לצפות עם הזמן עקב השפעת דמי הניהול של הקרן - וכן סיבות אחרות כגון עלויות גידור, פריסה איטית של מזומנים על ידי מנהל תעודות הסל וכו '.- הימנעו מ - ETF שיש לו שגיאת מעקב גבוהה באופן בלתי מוסבר, מכיוון שהוא יכול לאכול לתוך תשואות ETF בטווח הארוך. לדוגמה, בהינתן הבחירה בין שני תעודות סל אזוריות שעוקבות אחר מדדים דומים, ה- ETF עם שגיאת מעקב של 2% עשוי להיות בחירה טובה יותר מזו של שגיאת מעקב של 5%.
• השורה התחתונה הימנעות מתעודות סל שיש להן חלק או את כל התכונות הללו עשויה להיות טובה לבריאות הכללית של תיק ההשקעות.
• גילוי: המחבר לא היה הבעלים של ניירות הערך המוזכרים במאמר זה בעת הפרסום.