אחת הסיבות העיקריות לפופולריות של השקעה בינלאומית ניתן לסכם במילה אחת: גיוון. השווקים הזרים מספקים גישה למספר ניכר של הזדמנויות השקעה, כגון שווקים מתעוררים וכלכלות אזוריות מיוחדות. למעשה, למרות שארצות הברית היא שוק המניות הגדול בעולם, כמעט 50% מהשקעות בשוק המניות בעולם ממוקמות מחוץ לגבולות ארה"ב, על פי מדד MSCI All World World, מדד מצוטט נפוץ להרכב שוק המניות בעולם . כדי להשתתף בשוק העולמי, משקיעים רבים בוחרים קרנות נאמנות. כאן אנו מתבוננים בקטגוריות הקרן הגדולות הקיימות למשקיעים המחפשים הזדמנויות בינלאומיות, כמו גם את היתרונות והחסרונות של קרנות אלו.

-> ->

קרנות נאמנות קרנות
אתה יכול לגשת למגוון רחב של השקעות בינלאומיות באמצעות קרנות נאמנות. יש קרנות בשוק הכספים, קרנות המתמחות במניות, קרנות המתמחות באג"ח ובקרנות שמקימות תיקים על ידי שילוב מניות ואג"ח.

קטגוריות הקרן הגדולות למשקיעים המחפשים חשיפה לשווקים בחו"ל כוללים את הפעולות הבאות:

• קרנות גלובליות
  קרנות גלובליות מחפשות הזדמנויות ברחבי העולם, למרות שמנהלי קרנות גלובליות רבות משקיעות את עיקר נכסיהן בשווקים של ארה"ב.
• קרנות בינלאומיות
  קרנות בינלאומיות משקיעות אך ורק בארגונים שאינם ממשלתיים. ש. הם משיגים גיוון על ידי השקעה בשווקים מבוססים ובמשקים מתפתחים. הכלכלות המתפתחות, הידועות בכינויו "שווקים מתעוררים", יכולות להציע הזדמנויות צמיחה גדולות בהרבה מאלה הקיימות בשווקים מבוססים.
• קרנות אזוריות
  קרנות אזוריות מתמקדות באזורים גיאוגרפיים ספציפיים, כגון אירופה או אסיה. קרנות אלה להשיג גיוון על ידי השקעה במספר מדינות באזור נתון.
• מדינה קרנות
  קרנות המדינה מתמקדים בבניית תיק ניירות ערך שהונפקו על ידי מדינה אחת. גרמניה, יפן ומקסיקו הן מוקד של קרנות מדינה רבות.

-> ->

ניהול פעיל ופסיבי
אם אתה מעדיף קרן מנוהלת באופן פעיל או אחד כי הוא הצליח באופן פסיבי, אתה יכול למצוא קרן עם חשיפה לשווקים זרים שמתאים לסגנון שלך. משקיעים המחפשים ניהול פעיל פונים לעתים קרובות לקרנות נאמנות עבור מחקר איכותי, אשר צוות מנוסה של ניהול קרנות יכול לספק בכל הנוגע לחיפוש הזדמנויות בשווקים כמו טורקיה, סין ויפן.

משקיעים פסיביים יכולים לבחור מתוך מגוון רחב של קרנות אינדקס, כולל קרנות בכל אחת מהקטגוריות העיקריות, כמו גם מגוון של קרנות המתמקדות בתחומים מיוחדים כגון משאבי טבע ואחראי חברתית השקעה.

סיכונים של השקעות בינלאומיות
קרנות נאמנות בינלאומיות ומקומיות חולקים סיכונים מסוימים.קרנות המניות כפופות לירידות בשוק. קרנות בונד עשויות להיות מושפעות לרעה משינויים בריבית או מחוסר יכולת של נושה לפרוע הלוואה. אם הקרן המדוברת היא מקומית או בינלאומית, המשקיעים עלולים לאבד חלק מההשקעה הראשונית שלהם או את כולם.

עם זאת, השקעה בניירות ערך בינלאומיים נושאת מערכת נוספת של סיכונים שאינם נראים בדרך כלל בהשקעות מקומיות. המשקיעים צריכים להיות מודעים לנושאים רבים שיכולים להשפיע על ערך ההשקעות שלהם, כולל סיכון מטבע, סיכון פוליטי / כלכלי / חברתי, היעדר פיקוח על שוק ומידע, חוסר נזילות ועלויות גבוהות יותר.

מטבע סיכון
בגלל חברות זרות בדרך כלל לשלם דיבידנדים ורווחי הון המטבעות המקומיים שלהם, סיכון מטבע הוא הדאגה העיקרית. כאשר מטבע חוץ מסוים חזק יותר מהמטבע הביתי של המשקיע, המשקיע מרוויח בכך שהוא מקבל יותר מהמטבע הביתי שלו תמורת כל יחידת מטבע חוץ בעת ההמרה. שימוש בשערי חליפין בדיוניים, למשל, נניח שמשקיע אמריקני ישתמש ב -10,000 דולר ארה"ב לרכישת השקעה בריטית בכמה ניירות ערך בבריטניה באותו זמן, £ 1 = 2 $ (לעומת זאת, $ 1 = £ 0 50) . המשקיע של $ 10, 000 יהיה שווה £ 5, 000 של U. ק ניירות ערך. כאשר המשקיע מוכר את U. K. ניירות ערך, הפאונד מעריך, או להיות "חזק", מול דולר ארה"ב. שער החליפין הוא כעת £ 1 = 2 $ ארה"ב. 50 (לעומת זאת, $ 1 = £ 0 40). אז, את המזל U. ס המשקיע ממיר £ 5, 000 לתוך US $ 12, 500 (£ 5, 000 * 2. 5).

ההפך הוא הנכון כאשר המטבע הביתה הוא חזק יותר מאשר מטבע זר נתון. מטבע חוץ חלש מפחית את כמות הכסף המשקיעים מקבלים כאשר מטבע החוץ מומרת. בעוד מטבע חוץ חלש הוא חדשות טובות עבור נוסעים הכותרת בחו"ל, זה יכול להיות דאגה משמעותית מן המדינה שלהם הביתה כמו משקיע משקיע בניירות ערך בחו"ל.

בהתחשב במציאות זו, אתה צריך לשקול את שער החליפין של המטבע המקומי שלך ואת המטבע המארח החוץ של המדינה שלך לפני להשקיע בקרן נאמנות זרה. אם אתה עושה השקעה ניכר בקרן נאמנות זרה המטבע המקומי שלך לאחר מכן מעריך באופן משמעותי כנגד המטבע הזר, אפילו החזרות המקומי חזק של קרן נאמנות החוץ שלך יכול להיות נשחק לתוך רווחים בינוניים או אפילו הפסדים פעם אחת ההשפעות של המרת מטבע מתממשים.

קרנות נאמנות מסוימות מגדרות את סיכוני המט"ח שלהן, ובמקרה כזה הן הסיכונים הפוטנציאליים והן התגמולים בגין סיכוני מטבע חוץ לא משועבדים. המשקיעים צריכים להיות בטוחים להבין את עמדת הניהול של הקרן בתחום זה.

פוליטי / כלכלי / סיכון חברתי
מדינות רבות חוו מהפך חברתי ופוליטי משמעותי. הפיכות צבאיות, מלחמה, תסיסה אזרחית, פעילות טרור ואירועים בלתי צפויים אחרים יכולות להיות השלכות שליליות על המשקיעים. תשואה גבוהה תהיה שימוש מועט מאוד לך אם ממשלה זרה תחליט להטיל מסים חדשים על משיכת מזומנים מחוץ לגבולותיה, או גרוע מזה, תופס את התאגיד המוצלח שלך (ואת רווחיו) בקופת הממשלה.

שיקולים רגולטוריים
למדינות זרות רבות אין את אותם סטנדרטים של פיקוח ובקרה כמו אלה שבגילוי הכספי המלא של U. S והממשל התאגידי משתנים במידה רבה. זה יכול להקשות על מנת לקבל את סוג המידע הדרוש כדי לנתח כראוי הבריאות הכלכלית של החברה, המדינה או האזור. גם אם ניתן לקבל מידע הולם, זה עלול להוכיח יקר זמן רב עבור מנהלי הקרן להשיג, ואת עלויות המידע האלה יאכלו את התשואות שלהם בסוף היום.

חוסר נזילות
לא כל השווקים הזרים מציעים שוק מפותח שמאפשר מסחר כמעט מיידי של כמות גדולה של ניירות ערך בודדים. זה יכול להקשות על המסחר בניירות ערך בצורה מהירה ונוחה. ככזה, אתה צריך לשקול את אופק ההשקעה שלך ואת רמת הנזילות הנבחרת של השוק הזר שלך, ולוודא שאין שום קונפליקטים פוטנציאליים בין השניים.

עלויות גבוהות יותר
השקעה בשווקים הבינלאומיים יכול להיות יקר יותר בשל מגוון של מסים, עלויות העסקה ועמלות. כתוצאה מכך, קרנות נאמנות המשקיעות בשווקים הבינלאומיים נוטות להיות בעלות יחס הוצאות גבוהות יותר מאשר קרנות מקומיות דומות. שמור על עלויות אלה בחשבון כאשר שוקלים קרנות נאמנות בינלאומיות, כמו הביצועים שלהם צריך יותר מאשר לפצות על ההוצאות הנוספות שלהם להיות בעל ערך עבורך.

המגבית של קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן דרך נוחה להשקיע בשווקים הבינלאומיים. השקעות בקרנות בינלאומיות מוסיף גיוון לתיק שלך, מספק הזדמנות להשתתף הזדמנויות הצמיחה בשווקים זרים, ואת הנציגים אחריות להתייחס רוב הסיכונים למנהלי כספים מקצועיים.

עם קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל, מנהלי כספים ואנליסטים עורכים מחקר על אחזקות פוטנציאליות. בקרן אינדקס, המנהלים והאנליסטים עוקבים אחר מדד המדד ומתאימים את אחזקותיהם בתיק כדי לוודא שהם מתאימים למדד כאשר חברות מתווספות ומוסרות מהמדד.

בתיק מנוהל באופן פעיל, מנהל הכספים גם לשאת את הנטל של דאגה על הסיכונים הפוליטיים, הכלכליים והחברתיים. אתה גם לא צריך להיות מודאג לגבי סיכון הנזילות, כי חברת קרנות הנאמנות יהיה לפדות את המניות שלך, ללא צורך לך למצוא קונה בשוק הפתוח. אמנם נכון שכל אחד מהסיכונים שדיברנו עשוי להשפיע על ערך תיק ההשקעות שלך, אך המשימה היומיומית של הניסיון לצמצם את הסיכונים ניתנת למומחים.

השורה התחתונה
בעוד קרנות בינלאומיות להציע את הפוטנציאל של תגמולים משמעותיים, יש להם את הסיכונים שלהם. יועצים פיננסיים מקצועיים לעתים רחוקות ממליצים השקעות בינלאומיות חשבון יותר מאשר חלק המיעוט של תיק של המשקיע. המשקיעים לעתים קרובות להתעלם העובדה כי הקרנות המקומיות שלהם עשויים להיות אחוז ניכר של תיקי ההשקעות שלהם בניירות ערך זרים. יש לבדוק את העמדות הללו לפני שתטען על חשיפה נוספת של זרים באמצעות קרנות בינלאומיות.