במבט לאחור על אנרון, אולי החברה הידועה ביותר עבור ביצוע הונאה חשבונאית, אתה יכול לראות את השיטות רבות שנוצלו על מנת לשפר במרמה את המראה של הדוחות הכספיים שלה. באמצעות שימוש ברכבי ייעוד חוץ מאזניים המשיכה החברה להסתיר את התחייבויותיה ולנפח את רווחיה. בשנת 1999 נוצרו שותפויות מוגבלות לצורך רכישת מניות אנרון כמשמעותן לשיפור ביצוע המלאי. באותה שנה החזירה החברה 56% לבעלי מניותיה, ובעקבותיה עודף של 87% בתחילת המילניום החדש. כאשר פרקטיקות החשבונאות התוקפניות של אנרון ומניפולציה של הדוחות הכספיים החלו לצאת מכלל שליטה, השערורייה נחשפה בסופו של דבר על ידי וול סטריט ג'ורנל . זמן קצר לאחר מכן, ב -2 בדצמבר 2001, הגישה אנרון לפרק 11 את מה שהיה פשיטת הרגל הגדולה ביותר בהיסטוריה של ארצות הברית … רק אחרי שנה אחת היא עברה את וורלדקום.
TUTORIAL: כיצד להשתמש בחסר מכירה

-> ->

הונאות חשבונאיות מורכבות, כגון אלה המתועלות באנרון, בדרך כלל קשה מאוד עבור המשקיע הקמעונאי הממוצע לגלות. עם זאת, ישנם כמה דגלים אדומים בסיסיים המסייעים בשלבים הראשונים של החקירה. אחרי הכל, הונאה אנרון לא נחשף על ידי גבוה שילם אייבי ליגה MBA מחזיק וול סטריט האנליסטים, אבל על ידי כתבים חדשותי אשר השתמשו מאמרים היומן ואת הגשות הציבור בתהליך בדיקת נאותות שלהם. למרות המעבר של Sarbanes-Oxley, הונאה בדוחות הכספיים נותרה שכיחה מדי, לעתים קרובות מזיק פרישה של אנשים וחיסכון חינוכי. להיות הראשון על זירת כדי לחשוף את החברה הונאה יכול להיות מאוד משתלם מנקודת המבט של המוכר קצר יכול להיות מועיל למדי למשקיע ספקן אשר שוקל בסנטימנט השוק הכולל. (לאחר ההתמוטטות הידועה של חברות כמו Tyco, Enron ו- WorldCom, הממשלה הגיבה על מנת לנסות ולמנוע את התרחשותה שוב, כדי ללמוד עוד, עיין ב- כיצד עידן Sarbanes-Oxley השפיע על הנפקות ) > -> ->

מהו הונאה של הצהרות פיננסיות?

על פי מחקר שנערך על ידי איגוד בודקי זיוף מוסמך (ACFE), דוחות כספיים הונאה חשבונות עבור כ 10% מהמקרים לגבי עבירות צווארון לבן. ניכוס ושחיתות של נכסים נוטים להתרחש בתדירות הרבה יותר גדולה, אך ההשפעה הפיננסית של פשעים אלה היא הרבה פחות חמורה. ACFE מגדיר הונאה כ"הטעיה או הטעיה כי אדם או ישות יודעים כי המצג עלול לגרום לתועלת בלתי מסויגת ליחיד או לישות או לגורם אחר ". תאוות בצע, לחץ עבודה הם הגורמים הנפוצים ביותר לדחוף את הניהול כדי להטעות משקיעים ונושים.

הונאת הדוחות הכספיים יכול פני השטח בצורות רבות ושונות, אם כי פעם שיטות חשבונאיות מטעה הם יזמו, מערכות שונות של מניפולציה ישמשו כדי לשמור על המראה של קיימות. גישות מקובלות לשיפור מהותי של המראה הפיננסי כוללות: הגדלת ההכנסות על ידי רישום מכירות עתידיות צפויים, הוצאות מאופקות באמצעים כגון היוון הוצאות תפעוליות, ניפוח הערך הנקי של הנכסים על ידי אי-ידיעה ביודעין של יישום לוח פחת מתאים, הסתרת חובות המאזן של החברה וגילוי שגוי של עסקאות צד קשור ועסקאות מימון מובנות. אלטרנטיבה אחרת להונאת דוחות כספיים כוללת נוהלי חשבונאות של קוקי-קאר, הליך שבאמצעותו פירמה תשפיע על הכנסות בתקופה חשבונאית אחת ותשמור אותן כעתודה לתקופות עתידיות עם ביצועים גרועים יותר. נהלים אלה מסירים את הופעת התנודתיות מהפעילות.

הצהרת פיננסי הונאה דגלים אדומים

הצהרה פיננסית דגלים אדום לספק סקירה כללית של סימני אזהרה המשקיעים צריכים לשים לב. הם לא בהכרח מצביעים על התרחשות בלתי מעורערת של הונאה בדוחות הכספיים, אלא רק מעידים על כך שיש לערוך מחקר מעמיק נוסף כדי להעריך את תקפותם של מסמכי התאגיד. הנושים ימצאו מידע כזה שימושי כדי להבטיח כי הלוואות לא מסופקים לחברות הפועלים עם כמות מוגברת של סיכון. המשקיעים, לעומת זאת, אולי ירצו לשים לב לגורמים הבאים כדי לגלות הזדמנויות קיצור חדשות. הרגולטורים הממשלתיים, לעומת זאת, שואפים לתפוס ולהעניש הונאה כדי להבטיח את השקיפות והאמינות של השווקים הפיננסיים.
חמישה סוגים בסיסיים של הונאת דוחות כספיים קיימים:

מכירות פיקטיביות

• הכרה בהוצאות לא נאותות
• הערכת נכס לא נכונה
• התחייבויות נסתרות
• גילויים לא מתאימים
• איתור יעיל של הגילויים המזויפים האלה כולל שמירה עין פתוחה עבור הונאת הדוחות הכספיים הנפוצים ביותר הונאות אדומות:

אנומליות חשבונאיות, כגון גידול בהכנסות ללא גידול מקביל בתזרימי מזומנים. המכירות הן הרבה יותר קל לתפעל מאשר תזרים מזומנים אבל שני צריך לזוז פחות או יותר בד בבד עם הזמן.

• צמיחה עקבית במכירות בעוד המתחרים מבוססים הם חווים תקופות של ביצועים חלשים. שים לב כי זה עשוי להיות עקב פעילות עסקית יעילה ולא פעילות הונאה.
• עלייה מהירה ובלתי מוסברת במספר המכירות של יום בחייבים בנוסף למלאי גדל. זה מצביע על מוצרים מיושנים שעבורם החברה רושמת מכירות עתידיות פיקטיביות.
• גל משמעותי בביצועי החברה בתקופת הדיווח הסופית של שנת הכספים. החברה עשויה להיות תחת לחץ עצום כדי לענות על הציפיות האנליסטים.
• החברה שומרת על שולי רווח גולמיים עקביים, כאשר התעשייה שלה עומדת בפני לחץ מחירים. זה יכול להצביע על כישלון לזהות הוצאות או הכרה הכנסות אגרסיבי.
• הצטברות גדולה של רכוש קבוע. הצטברות בלתי צפויה של רכוש קבוע יכולה לסמן את השימוש בהיוון הוצאות ההפעלה, ולא בהכרה בהוצאות.
• שיטות פחת ואומדנים של אורך החיים השימושיים של הנכסים שאינם תואמים את כלל התעשייה. חיים מוגזמים של נכס יקטין את הוצאות הפחת השנתיות.
• מערכת חלשה של בקרה פנימית. ממשל תאגידי חזק ותהליכי בקרה פנימיים מקטינים את הסיכוי כי הונאה של דוחות כספיים לא תורגש.
• תדירות מופרזת של עסקאות מורכבות של צד קשור או צד שלישי, שרבות מהן אינן מוסיפות ערך מוחשי (ניתן להשתמש בהן כדי להסתיר את החוב מחוץ למאזן).
• המשרד נמצא על סף הפרת חובות החוב שלהם. כדי למנוע מחדל טכני, ייתכן שהניהול ייאלץ לשנות את יחסי המינוף שלו במרמה.
• המבקר הוחלף, וכתוצאה מכך החמצה תקופה חשבונאית. החלפת המבקר יכול איתות מערכת יחסים מתפקדת בזמן החמצת התקופה החשבונאית מספק זמן נוסף "לתקן" פיננסיים.
• סכום לא פרופורציונלי של תגמול ההנהלה נגזר מענקים על בסיס יעדים לטווח קצר. זה נותן תמריץ לבצע הונאה.
• משהו רק מרגיש על המודל העסקי של התאגיד, דוחות כספיים או פעולות
• הצהרת מדיניות הונאה שיטות איתור

איתור דגלים אדומים יכול להיות מאתגר מאוד כמו חברות העוסקות בפעילויות הונאה ינסו לתאר את התמונה של איתנות פיננסית ופעילות עסקית רגילה. ניתוח דוחות כספיים אנכיים ואופקיים מציג גישה פשוטה לזיהוי הונאה. ניתוח אנכי כרוך בהתייחסות כל פריט בדוח רווח והפסד כאחוז מהכנסות והשוואה בין מגמות שנתיות שעשויות להיות סיבה לדאגה פוטנציאלית. גישה דומה יכולה להיות מיושמת גם במאזן, תוך שימוש בסך הנכסים כמדד השוואה, כדי לעקוב אחר חריגות משמעותיות מפעילות רגילה. ניתוח אופקי מיישם גישה דומה לפיה במקום חשבון ישמש כנקודת ייחוס, המידע הכספי מיוצג כאחוז מנתוני נתוני הבסיס. כמו כן, שינויים לא מוסברים באחוזים יכולים לשמש דגל אדום הדורש ניתוח נוסף.
ניתוח יחס השוואתי מאפשר גם לאנליסטים ולרואי חשבון לזהות פערים בתוך הדוחות הכספיים של החברה. על ידי ניתוח יחסים, ניתן לקבוע ולנתח מידע על מכירות של יום בחייבים, מכפילי מינוף וערכים חיוניים אחרים על חוסר עקביות. גישה מתמטית, הידועה בשם מודל Beneish, מעריכה שמונה יחסים כדי לקבוע את הסבירות של מניפולציה של רווחים. איכות הנכסים, הפחת, הרווח הגולמי, המינוף ומשתנים אחרים מובאים בחשבון. השילוב בין המשתנים למודל מחושב על ידי ציון M; ערך גדול מ -2. 22 מחייב חקירה נוספת כמו המשרד עשוי להשפיע על הרווחים שלה בעוד M- ציון פחות מ -2.22 טוען כי החברה אינה מניפולטור בדומה לרוב אסטרטגיות אחרות הקשורות יחס, התמונה המלאה ניתן רק לתאר במדויק פעם מכפילים מושווים לתעשייה לממוצע ההיסטורי של המשרד הספציפי. (למד מדוע יחס זה עשוי להיות אלטרנטיבה טובה לזו הנוכחית, מזומנים ויחסים מהירים. ראה

יחס דינמי נוכחי: מה זה ואיך להשתמש בו .) השורה התחתונה

באביב 2000, חוקר ההונאה הפיננסי, הארי מרקופולוס, פנה אל ה- SEC וטען כי עסקי ניהול העושר של ברנרד מיידוף היו מזוייפים. לאחר הדמיון של תיקו של Madoff, מרקופולוס הבין כי התשואות עקביות מושגת על ידי Madoff היו בלתי אפשריים. לדוגמה, על פי ראיון עם חוקר הונאה מוסמך, הוא "הגיע למסקנה כי עבור Madoff לבצע את אסטרטגיית המסחר הוא אמר שהוא משתמש הוא היה צריך לקנות אופציות נוספות על שיקגו Board Board Exchange מאשר למעשה היה קיים." אף על פי כן, אזהרותיו של מרקופולוס לא זכו לתשומת לב, בשנת 2009 הואשם בהוצאה של Madoff על הפעלת תכנית Ponzi בסך 65 מיליארד דולר.
מקרים כאלה הם נדירים מאז התנהגות הונאה נתפסת לעתים קרובות לפני יש לו סיכוי להסלים לרמות כאלה. לאחר הידע הנכון של דגלים אדומים, כדי למנוע חברות להתמכר נוהלי חשבונאות חסרי מצפון הוא כלי שימושי כדי להבטיח את הבטיחות של ההשקעות שלך. (האם עבודה כמו כספומט פיננסיים נשמע מעניין לך? לחפור כדי ללמוד יותר. ראה

גילוי קריירה ב חשבונאות משפטית .)