a:

קצבאות משתנות כפופים לעליות ומורדות של השוק, ולכן הם לא מבטיחים תשואה של הקרן. כדי למזער סיכון זה, משקיע קצבה משתנה יכול לרכוש רוכב המגן על מנהל הקרן במקרה של הידרדרות בשוק. עם זאת, רוכב זה יכול לעלות ככל 1% נוספים בדמי, לאכול את הרווחים של המשקיעים על קצבה בזמן טוב.

קבוע קצבאות Vs. משתנה קצבאות

הסוג העיקרי האחר לקצבה, הקצבה הקבועה, מבטיח החזר קרן וריבית קבועה. קבוע קצבאות אינן קשורות כל המדדים בשוק ופועלים יותר כמו חשבונות חיסכון. התשואות בדרך כלל נמוכות, אך הן מובטחות; כל עוד חברת הביטוח המחזיקה בקצבה אינה מתמשכת, המנהלת של המשקיע מוגנת.

קצבאות משתנות, לעומת זאת, מושקעות בקרנות נאמנות ובכלי רכב מבוססי שוק אחרים. בעוד המשקיע בהחלט מקווה קצבה משתנה שלו יעשה כסף, זה יכול להפסיד כסף אם ההשקעות שבו הוא מוחזק לקחת לטבול. משמעות הדבר היא שהמשקיע אינו מקבל את יתרת הקרן במלואה.

-> ->

רוכבי הגנה ראשי

משקיעים רבים רוצים פוטנציאל הכנסה חזק של קצבה משתנה אבל הבטיחות של קצבה קבועה. הדרך הקרובה ביותר להשיג זאת היא על ידי רכישת קצבה משתנה עם רוכב הגנה ראשי. תכונה זו מבטיחה כי, לא משנה מה השוק עושה, משקיע קצבה משתנה לכל הפחות מעברי אפילו לא לאבד את המנהלת שלו. הוספת רוכב זה לקצבה משתנה עולה שכר שנתי שיכול להיות עד 1%. עם זאת, משקיעים רבים מוצאים את שלוות הנפש להיות שווה את העלות.

-> -