כאשר קיצור מניות, אחד לעתים קרובות מול האתגר של הבחנה בין היווצרות ציפוי לשינוי המגמה. רבים מוכרים קצרים מוצלחים ינסו להתמקד במאמציהם על ידי בחינת רמזים המוצעים מבתי הספר של ניתוח טכני וניתוח היסוד. המשך לקרוא כדי ללמוד כיצד ללמוד שיטות שונות אלה סוחר יכול להרוויח ביטחון קוצר את השוק. (לקבלת מידע רקע על מכירה בחסר, קרא את מכירות קצר עבור downturns שוק או שלנו קצר מוכר הדרכה.)

ניתוח טכני
מאז שוקי המניות נשלטות בעיקר על ידי ארוך סוחרים, סוחרים קצרים מנסים לטרוף על longs חלש כדי להפעיל מעברי ולהתחיל downtrends. הם מנסים לשים מספיק לחץ על השוק כדי ליצור מצבים שבהם החלש ארוך יוצא בגלל הפחד לתת בחזרה רווחים. זה התפקיד של המוכר קצר כדי למצוא כלים, כגון תבניות תרשים שונות או אינדיקטורים המשמשים במיוחד לחזות את תחילתה של ירידה או פאניקה למכור. (כדי ללמוד עוד על כלים אלה של המוכר הקצר, ראה את ניתוח תבניות התבנית ו- חקר מתנדים ומחוונים הדרכות.)

מנסה להרוויח קצר באמצעות ניתוח טכני פירושו בדרך כלל מציאת אינדיקטור overbought ו אינדיקטור המגמה כי הוא אמין מספיק כדי להראות את ההון העצמי הוא מועמד על מהלך למטה. אינדיקטור קניית יתר הוא ככל הנראה מדד חוזק יחסי (RSI) או מתנד סטוכסטי. אינדיקטור המגמה יכול להיות פשוט כמו ממוצע נע לטווח קצר (MA). (למידע נוסף על ממוצעים נעים, קרא את

ממוצעים נעים הדרכה). כאשר משתמש מתנד, הסוחר מסתמך על זה כדי להראות כי השוק הגיע לרמה המציינת את זה עלול להיות אוזל של הקונים. אינדיקטור המגמה, לעומת זאת, משמש בדרך כלל כדי להראות כי התמיכה נשברה כי השוק הפך חלש. כאשר קיצור ההון העצמי, חשוב מאוד כי הסוחר יודע כי עם מתנד הוא או היא מוכרים כוח, אבל עם אינדיקטור המגמה הוא או היא מחפשת חולשה קצרה. (כדי ללמוד כיצד לזהות מתי המניה עשויה להיות מוכן ליפול, קרא את

מתי קצר המניה

.)

יסוד ניתוח

ביסודו של דבר, ישנן מספר דרכים לאתר מועמדים קצרים, כולל רווחים רעים, תביעות משפטיות, שינויים בחקיקה וחדשות. המפתח לשימוש יסודות או חדשות לסחור הון על הצד הקצר הוא קבלת החלטה מושכלת על אם האירוע מתרחש היא בעיה לטווח קצר או ארוכת טווח האירוע. אירוע חדשות שלילי הוא הסיכוי הטוב ביותר לגרום ספייק למטה בשוק ולא בהכרח להגדיר ירידה טובה לטווח ארוך. במקרה זה, ספייק יש ככל הנראה נגרמת על ידי צווי הפסקת הפסד מופעלות.ירידה ארוכת טווח יכולה להתחיל עם עלייה חדה, אבל סביר להניח מופעלות על ידי שורה של אירועים שליליים אשר נותנים סוחרים ביטחון כי מגמת הירידה לטווח ארוך מתפתח. (כדי לקרוא עוד על השימוש בחדשות בעת קבלת החלטות המסחר, קרא את

המסחר על חדשות לעיתונות
.) דוגמה של ספייק מופעלות על ידי אירוע חדשות היא כאשר הרווחים של החברה הם דיווחו נמוך יותר מאשר קוֹנסֶנזוּס. הסוחרים מגיבים על ידי מכירת המניות. סדרה של דוחות רווחים שליליים, עם זאת, הוא סוג של היסוד אשר לעתים קרובות מושך את המוכר קצר. (קרא עוד על נטייה זו ב מפתיע רווחים תוצאות

.) כאשר אירוע משמעותי מספיק כדי לפצח את התמיכה של השוק, התנודתיות לעתים קרובות יגדל כמו סוחרים ארוכים עצבים מתחילים להרגיש את הלחץ של מוכרים קצרים המנסים להניע את השוק נמוך יותר. זה כאשר סוחר יכול להשתמש בשני סוגי ניתוח כדי לקבוע את חומרת הירידה כי הוא בחנות. באופן כללי, הכרזה על חדשות שליליות מלווה לעתים קרובות בנפח כבד ובטווחים נרחבים, כאשר לחץ קצר-מכר בונה בניסיון להניע את המלאי לרמות הטכניות שיגרום להפסקת מכירה. המוכר הקצר, המונע על ידי אמון של יסודות שליליים, ממשיך לנסות לדחוף את השוק באמצעות נקודות תמיכה, מה שהופך אותו כואב להחזיק מעמד עמדות. קצר מכירת בפעולה

נפח כבד, טווחים רחב נמוך נסגר לעתים קרובות לתפוס את העין של סוחרים קצרים. לאחר חקירה נוספת, הסוחר הקצר יחליט כי אירוע החדשות או היסוד הוא חזק מספיק כדי לגרום חיסול של עמדות ארוכות. זה בשלב זה כי קצר מוכר מתחיל. דוגמה טובה לסוג זה של התקנה התקיימה בקרן ה- S & P SPDR הפיננסית (AMEX: XLF) בתחילת 2007. תרשים 1 ממחיש כיצד מוכרים קצרים זיהו הזדמנות פוטנציאלית והשתמשו בראיות שליליות מניתוח טכני ובסיסי כדי להשתלט על נפילה שׁוּק.
איור 1
מקור: TradeStation

המוכרים קצרים צפו בנפח הגידול ובסופו של דבר גרמו להאצה כלפי מטה.

לאחר מהלך ממושך וסדרה של צמרות גבוהות יותר ותחתונות גבוהות יותר, ה- RSI והאינדיקטורים הסטוכסטיים הגיעו לרמות של קניית יתר. זה היה מספיק מידע כדי לגרום לסוחרים לחשוב העליון נוצרת, אבל לא מספיק כדי למשוך כל הלחץ למכור, כי במהלך המהלך למעלה, מתנדים אותו הצביע על צמרות אפשרי. XLF הציע את הרמז הראשון של צמרת ב -20 בפברואר 2007 בשעה 37. 99, והחל לשבור שלה ל 34. 18 על ידי 14 מרס 2007. מהלך זה היה המהלך הגדול ביותר למטה מבחינת מחיר וזמן כי השוק מאז 2004. בהשוואה להפסקות קודמות, מהלך זה היה הרבה יותר חמור, אשר היה רמז משמעותי כי XLF היה ציפוי ראה בתרשים 2.

איור 2

מקור: TradeStation

הפסקה חמורה במהלך פברואר ומארס נתן אינדיקציה ברורה לכך ש- XLF מכוסה.

בעוד גורמים טכניים אולי זיהו העליון אפשרי, סיפורי חדשות סייעו לסוחרים להשיג אמון בצד הקצר על ידי אספקת השוק עם negativity.ב -26 בפברואר 2007 הזהיר יו"ר הבנק הפדראלי, אלן גרינספן, ממיתון עד סוף שנת 2007. למחרת, מדד שנחאי קומפוזיט ירד ב -8%. גם המניות באירופה חוו ירידות חדות, והמדד הדאו-ג'ונס (DJIA) ירד בצורה חדה. במהלך הפסקות השוק הנרחבות הללו, XLF משכה גם לחץ מכירה קצר, כאשר סוחרים דוביים פירשו זאת כסימן לכך שמיתון עלול לקצץ ברווחים עתידיים של מוסדות פיננסיים. (למידע נוסף על הערכת רווחים עתידיים ב

תחזיות רווח: פריימר

.) המהלך הראשון כלפי מטה הופעל על ידי שילוב של גורמים טכניים ופונדמנטליים. זה הציע רמזים לסוחרים כי XLF היה רגיש לחדשות אשר השפעה פוטנציאלית על רווחים עתידיים. זה גם זיהה את המוכרים קצרים נקודות בשוק אשר היו מוגנים על ידי סוחרים ארוכים. בחודשים פברואר ומארס נמסר כי מספר עסקים subprime הגישו בקשה לפשיטת רגל. החדשות, יחד עם ההערות של מר גרינספן, תרמו ככל הנראה לירידה ב- XLF מ -20 בפברואר ל -14 במארס. כשהשוק היה בתחילת דרכו בתחילת האביב, שוחררו נתונים דליים יותר, תמונה בשילוב עם ההתקנה הטכנית החלשה. בתחילת אפריל, New Century Financial Corporation הגישה בקשה לפשיטת רגל פרק 11. בעוד שהחדשות הללו לא גרמו מיד להפסקה בשוק, בשילוב עם הגשת פשיטת הרגל של סאב-פריים בחודשים פברואר ומארס, החלה מגמה בסיסית דובית. (קרא עוד על הקריסה של חברה זו ב עלייתה ופטירתה של המאה החדשה פיננסי

)

במהלך האביב והקיץ, הרגשתי XLF הלחץ downside כמו מוכרים קצרים צבר אמון מן היסודות השליליים וסיפורים חדשותיים, כמו גם את דפוסי תרשים דובי אשר התפתחו. סיפורי החדשות תמכו את המוכרים הקצרים על ידי כל הזמן תדלוק השוק עם negativity, ואילו הדפוסים הטכניים על תרשימים המשיך reaffirming את מגמת הירידה עם סדרה של צמרות נמוך התחתון תחתית לראות באיור 3. בהתבסס על שילוב של טכניקות יסודות , היה ברור כי המוכרים הקצרים היו בשליטה של ​​XLF. איור 3 מקור: TradeStation
סדרה של תחתונים תחתונים תחתון מצביעים על מגמת ירידה ברורה לאורך חודשי האביב והקיץ.

סיכום

לסיכום, כדי להיות מוכר קצר מוצלח, יש להיות מודעים רמזים המוצעים הן מבחינה טכנית והן ביסודו. מבחינה טכנית, הסוחר הקצר חייב להיות מסוגל להבחין בין יצירת התהוות לבין שינוי המגמה. הוא או היא חייבים ללמוד את סוגי תצורות המעידים על טווח קצר או מגמה ארוכת טווח. ביסודו של דבר, על הסוחר הקצר להבחין בין אירוע חדשותי חד פעמי לבין תחילתה של סדרה של אירועים שליליים. על ידי למידה כיצד הן טכניקות יסודות לעבוד יחד, סוחר יהיה להרוויח ביטחון, אשר יאפשר לו או שלה בנוחות קצר בשוק.

למידע נוסף על האופן שבו באמצעות ניתוח טכני ופונדמנטלי ביחד יכול לעזור למשקיעים למדוד טוב יותר כיוון השוק ב

מיזוג טכני ניתוח בסיסי &
.