אחד העקרונות המרכזיים של ניתוח טכני הוא כי המחיר לעתים קרובות שקרים, אבל המומנטום בדרך כלל מדבר את האמת. בדיוק כמו שחקני פוקר מקצועיים לשחק את השחקן ולא את הקלפים, סוחרים מקצועיים לסחור המומנטום ולא מחיר. בפורקס (FX), מודל מומנטום חזק יכול להיות כלי רב ערך למסחר, אך לעתים קרובות הסוחרים מתמודדים עם השאלה איזה סוג של מודל להשתמש. כאן אנו בוחנים כיצד ניתן לעצב מודל מומנטום פשוט ויעיל ב- FX באמצעות היסטוגרמה ממוצעת של התכנסות ממוצעת (MACD).

-> ->

למה מומנטום? ראשית, אנחנו צריכים להסתכל למה המומנטום כל כך חשוב למסחר. דרך טובה להבין את משמעות המומנטום היא לצאת מחוץ לשווקים הפיננסיים לחלוטין ולהסתכל על סוג הנכס שחווה עליית מחירים במשך זמן רב מאוד - דיור. מחירי הבתים נמדדים בשתי דרכים: עליות חודש-חודש ומעלה עליות השנה. אם מחירי הבתים בניו יורק היו גבוהים יותר בחודש נובמבר מאשר בחודש אוקטובר, אז נוכל להסיק בבטחה כי הביקוש לדיור נשאר יציב ועליות נוספות היו סביר. עם זאת, אם המחירים בנובמבר פתאום ירד מן המחירים ששולמו באוקטובר, במיוחד לאחר עלייה ללא הרף במשך רוב השנה, אז זה עשוי לספק את הרמז הראשון לשינוי אפשרי של המגמה. כמובן, מחירי הבתים היו ככל הנראה גבוהים יותר בהשוואה לשנה שעברה, מה שהרגיע את הציבור הרחב להאמין כי שוק הנדל"ן עדיין ציפה. עם זאת, אנשי מקצוע בתחום הנדל"ן, אשר מודעים היטב לכך שחולשה בדיור מתבטאת הרבה יותר מוקדם בנתוני חודש-חודש מאשר בנתונים שנתיים, לא תהיה מוכנה יותר לקנות בתנאים אלה.

-> ->

בתחום הנדל"ן, נתוני חודש-חודש מספקים מדד לשיעור השינוי, וזה מה שהחקר של המומנטום הוא כולו. כמו עמיתיהם בשוק הנדל"ן, אנשי מקצוע בשווקים הפיננסיים ישמור מקרוב על המומנטום מאשר הם עושים על המחיר כדי לוודא את הכיוון האמיתי של מהלך.

באמצעות היסטוגרמת MACD כדי למדוד מומנטום שיעור השינוי ניתן למדוד במגוון דרכים בניתוח טכני; ניתן להשתמש במדד כוח יחסי (RSI), מדד ערוץ סחורה (CCI) או מתנד סטוכסטי, כדי למדוד את המומנטום. עם זאת, לצורך הסיפור הזה, ההיסטוגרמה MACD הוא אינדיקטור טכני של בחירה. (למידע נוסף, ראה מעבר ממוצע של התכנסות התכנסות - חלק 2 .)

הראשון המציא על ידי ג 'רי אפל בשנות ה -1970, MACD הוא אחד הפשוטה ביותר, אך היעיל ביותר, אינדיקטורים טכניים סביב. כאשר משתמשים ב- FX, הוא פשוט רושם את ההפרש בין הממוצע הנע מעריכי של 26 שנים (EMA) לבין הממוצע הנע של 12 צירים של צמד מטבעות.(לפרטים נוספים, ראה מסחר במקרר MACD ו יסודות ממוצעים נעים משוקללים ). בנוסף, EMA של תשע תקופות של MACD עצמו מתוות לצד ה- MACD ופועל קו ההדק. כאשר MACD חוצה את קו תשע השורות מלמטה, הוא מסמל שינוי כלפי מעלה; כאשר המהלך קורה בכיוון ההפוך, האות downside הוא עשה.

תנודה זו של ה- MACD סביב הקו של תשע השורות נקבעה לראשונה לתבנית היסטוגרמה של תומאס אספריי ב -1986 ונקראה היסטוגרמת ה- MACD. למרות ההיסטוגרמה היא למעשה נגזרת של נגזרת, זה יכול להיות מדויק קטלני כמדריך פוטנציאלי לכיוון מחיר. הנה אחת הדרכים לעצב מודל מומנטום פשוט ב- FX באמצעות היסטוגרמה MACD.

1. הצעד הראשון והחשוב ביותר הוא הגדרת מקטע MACD. עבור מיקום ארוך, מקטע MACD הוא פשוט מחזור מלא שנעשה על ידי ההיסטוגרמה MACD מן ההפרה הראשונית של קו 0 מן החלק התחתון של קריסה סופית דרך קו 0 מן הצד העליון. בקצרה, הכללים פשוט התהפכו. איור 1 מציג דוגמה של מקטע MACD בצמד המטבעות EUR / USD.

איור 1

2. לאחר מקטע MACD הוא הקים, אתה צריך למדוד את הערך של הסרגל הגבוה ביותר בתוך קטע זה כדי להקליט את נקודת המומנטום המומנטום. במקרה של קצר, התהליך הוא פשוט התהפך.

3. לאחר שציינת את השיא הקודם (או הנמוך) בקטע הקודם, תוכל להשתמש בערך זה כדי לבנות את המודל. על מנת לעבור אל איור 2, אנו יכולים לראות כי גבוה MACD הקודם היה. 0027. אם היסטוגרמת ה- MACD רושמת כעת קריאה כלפי מטה שערכה המוחלט עולה על. 0027, אז נדע שהתנופה כלפי מטה עלתה על המומנטום כלפי מעלה, ונסיק שהמבנה הנוכחי יוצר סבירות גבוהה.

אם המקרה היה הפוך, ומקטע ה- MACD הקודם היה שלילי, קריאה חיובית במקטע הנוכחי שתעלה על השפל הנמוך ביותר של המקטע הקודם, תסמן אז הסתברות גבוהה.

איור 2

מהו ההיגיון שמאחורי הרעיון הזה? הנחת היסוד היא כי המומנטום כפי שמסומן על ידי ההיסטוגרמה MACD יכול לספק רמזים על הכיוון הבסיסי של השוק. בהנחה שהתנופה קודמת למחיר, התזה של ההגדרה היא פשוט: תנופה חדשה בתנופה תוביל לתנופה חדשה במחיר גבוה, ולהיפך. בואו נחשוב למה זה הגיוני. תנופה חדשה תנודה נמוכה או גבוהה נוצרת בדרך כלל כאשר המחיר עושה מהלך פתאומי ואלימה בכיוון אחד. מה מזרז מחיר פעולה כזה? אמונה על ידי שני שוורים או דובים כי המחיר ברמות הנוכחיות מייצג ערך מופרז, ולכן הזדמנות רווח חזק. בדרך כלל, אלה הם קונים או מוכרים מוקדם, והם לא היו מתנהגים כל כך מהר אם הם לא מאמינים כי המחיר הולך לעשות מהלך מהותי בכיוון זה. בדרך כלל, זה משלם לעקוב אחר להוביל שלהם, כי קבוצה זו מייצגת לעתים קרובות את "קהל כסף חכם". עם זאת, למרות הגדרת זה אכן עשוי לספק סבירות גבוהה להצלחה, זה בהחלט לא מובטחת להרוויח כסף הזדמנות.לא רק את ההגדרה לפעמים נכשלים על ידי הפקת אותות שווא, אבל זה יכול גם ליצור מסחר לאבד גם אם האות הוא מדויק. זכור כי בעוד המומנטום מצביע על נוכחות חזקה של המגמה, הוא אינו מספק מידה של הפוטנציאל הסופי שלו. במילים אחרות, אנו עשויים להיות בטוחים למדי של כיוון המהלך, אבל לא של משרעת. כמו עם רוב המסחר הגדרת קופצים, את השימוש המוצלח של מודל המומנטום הוא הרבה יותר עניין של אמנות מאשר המדע.

מסתכל על אסטרטגיות כניסה

סוחר יכול להעסיק מספר אסטרטגיות כניסה שונות עם מודל המומנטום. הפשוטה היא לקחת שוק ארוך או שוק קצר כאשר המודל הבזקים לקנות או למכור אות. זה יכול לעבוד, אבל זה לעתים קרובות כוחות סוחר להיכנס בזמן הכי לא מתאים, כמו האות מיוצר בדרך כלל בחלק העליון העליון או התחתון של פרץ מחיר. המחירים עשויים להמשיך הלאה לכיוון המסחר, אבל זה הרבה יותר סביר שהם יוכלו לחזור כי סוחר תהיה הזדמנות כניסה טובה יותר אם הוא פשוט מחכה. איור 3 מדגים אסטרטגיה אחת כזו. איור 3

לפעמים המחיר ישתנה כנגד אות הכיוון במידה הרבה יותר גבוהה מהצפוי, ועם זאת, אות המומנטום יישאר תקף. במקרה זה, כמה סוחרים מיומנים יוסיפו לתפקידם - נוהג שכמה סוחרים מכנים בצחוק "ShADDing" (עבור "הוספה קצרה") או "LADDing" (עבור "הוספה ארוכה"). עבור סוחר טירון, זה יכול להיות תמרון מסוכן מאוד - יש אפשרות שאתה יכול בסופו של דבר להוסיף לסחר רע, ולכן, הרכבה הפסדים שלך, אשר יכול להיות אסון. סוחרים מנוסים, עם זאת, יודעים איך בהצלחה "להלחם הקלטת" אם הם תופסים כי המחיר מציע סטייה משמעותית מן המומנטום.

הנחת עצירות וגבולות

העניין האחרון שיש לשקול הוא היכן למקם או להגביל את הגדרת כזה. שוב, אין תשובות מוחלטות, וכל סוחר צריך להתנסות על חשבון דמו כדי לקבוע את הסיכון שלו או קריטריונים לגמול. (לפרטים נוספים, ראה הדגמה לפני שאתה צולל ב .) מחבר זה קובע את עצירותיו בסטנדרט הסטנדרטים הנגדיים 1 בולינגר בנד®, הרחק מהכניסה שלו, שכן הוא מרגיש שאם המחיר נסוג על עמדתו על ידי כמות כה גדולה, הגדרת סביר מאוד להיכשל. באשר למטרות רווח, כמה סוחרים אוהבים להרוויח מהר מאוד, אם כי סוחרים סבלניים יותר יכול לקצור תגמולים הרבה יותר גדול אם הסחר מפתחת מהלך כיווני חזק. מסקנה

הסוחרים לעתים קרובות אומרים כי הסחר הטוב ביותר עשוי להיות אחד אתה לקחת. אחד היתרונות החזקים ביותר של מודל המומנטום הוא שהוא אינו עוסק בהסתברות נמוכה. הסוחרים יכולים ליפול טרף לדחף לנסות לתפוס כל סיבוב אחד או לזוז של צמד המטבעות. מודל המומנטום מעכב באופן יעיל התנהגות הרסנית זו על ידי שמירה על הסוחר מחוץ לשוק כאשר המומנטום הנגדי חזק מדי. איור 4 כמו קני רוג 'רס פעם שרו את "המהמר", "אתה צריך לדעת מתי להחזיק אותם, ואתה צריך לדעת מתי לקפל אותם".במסחר, כמו בפוקר, זהו המיומנות האמיתית של המשחק. מודל המומנטום הפשוט שתיארנו כאן הוא כלי אחד שאנו מקווים שיסייעו לסוחרי המטבעות לשפר את תהליך בחירת הסחר שלהם ולעשות בחירות חכמות יותר.

3 IShares אנרגיה תעודות סל כדי לשמור על עין (IYE, IXC) שלושה תעודות סל המוצעות על ידי BlackRock iShares כי לעקוב אחר תעשיית האנרגיה. מחפש למנף את הדולר? עין UUPT ETN Investopedia ישנן מספר דרכים לשחק את עליית דולר ארה"ב, ואת UUPT ETN היא בהחלט דרך אחת לשקול לשחק את זה. עין על פעילויות של גורמים ומוסדות עסקאות אלה חושפים הרבה על המניה. אנחנו הולכים על מה לשקול ואיפה למצוא אותו.