כללי נאמנות חדשים שהונחו על ידי משרד העבודה (DOL) הפכו את זה נחוץ עבור יועצים רבים כדי לתקן את המודלים העסקיים שלהם, כך שיוכלו לשמור על תאימות ולשמור על עצמם מפני התדיינות פוטנציאלית . הכללים ייכנסו לתוקף באופן רשמי ב -10 באפריל של השנה הבאה, אבל היועצים צריכים להתחיל את התהליך של bulletproofing שיטות שלהם עכשיו, כך שהם יהיו מוכנים עד המועד האחרון מתגלגל סביב. הכללים החדשים כוללים הוראות חוזיות בהן יכולים הלקוחות להשתמש כדי לתבוע את יועציהן בגין הפרת חובת אמונים. אבל מי להישאר לפני המשחק יכול להגן על עצמם מפני אפשרות זו במקרים רבים.

-> ->

Scrutinise תרגול

יועצים פיננסיים הולכים למצוא את עצמם בסביבה חדשה שבה כל הפרה פוטנציאלית של חובת אמונים עלול לגרום לתביעות של לקוחות בנוסף לפעולה הרגולטורית שננקטו על ידי אחד או יותר סוכנויות מרכזיות כגון FINRA ואת רשות ניירות ערך (SEC). מסיבה זו, היועצים צריכים לבחון את שיטות העבודה שלהם על מנת להבטיח כי המודלים העסקיים שלהם ואת הנוהגים נופלים בתוך ההנחיות החדשות, כך שהם לא יתעמתו פתאום עם הפרות אפשריות לבוא בחודש אפריל הבא. (לפרטים נוספים, ראה: תביעות משפטיות כדי לבטל את חוק הנאמנות של DOL .)

"DOL הוא בבירור חזון כי חלקים של כלל זה הולכים להיות נאכף על ידי תובענות ייצוגיות בכיתה הביאו על ידי התובעים פרטיים.אז הסיכון הזה של התדיינות יש באמת לשים מיקרוסקופ על הצורך לקבל מערכות התאימות והמערכות התפעוליות שלנו, על מנת לקדם את יישום החוק החדש בשנה הבאה ", אמר עו"ד סאתרלנד, וילסון ברמאייר, ב

בוול סטריט . מומחי ציות אחרים מפיקים אזהרות דומות ליועצים בנוגע לכללים החדשים. אן רובינסון, סגן נשיא בכיר לפיתוח עסקי ב- RegEd, אמרה במאמר בוול סטריט כי "היועצים צריכים לבדוק את ספר העסקים שלהם כדי לקבוע אילו חשבונות עשויים להיות מושפעים מהשינויים הכלליים, אך גם חברות צריכות לבחון את עובדיהן לקבוע מי יהיה נאמן ". היא מזהירה כי חברות צריכות להעיף מבט על כל עובד כדי לראות אם ניתן להעלות על הדעת את תפקידו של נאמן בכל נסיבות שהן. עוזרי מכירות, נוטלי הזמנות ואנשי ניהול אחרים עשויים בסופו של דבר ללבוש את הכובע הזה במקרים מסוימים, ויועצים צריכים להיות מסוגלים לזהות מתי זה יכול לקרות ולנקוט בפעולה המתאימה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד היועצים חייבים להגביר את הטכנולוגיה עבור כלל הנאמנות. ) ->

BICE

סטטיסטיקה מ Fidelity מוסדיים מראים כי כמעט 60% של ברוקרים תיל, כמעט 50% מתווכים אזוריים רק מעל חמישית יועצי השקעות רשומים (RIAs) סבורים כי הכללים החדשים נאמנות תיצור השפעה שלילית על התעשייה הפיננסית.כללי הפטור מחוזי הפטור (BICE) החדשים של DOL צפויים להיות בלב ליבה של התדיינות עתידית פוטנציאלית העשויה לנבוע מכללי הנאמנות, שכן הוראה זו מאפשרת ליועצים להמשיך ולקבל עמלות בגין העסקאות שלהם, כל עוד ניירת נוספת הוא מלא. תיעוד זה יצהיר כי היועץ הוא עדיין ללא תנאי לשים את האינטרסים של הלקוחות מראש משלהם גם עבור עסקה זכייה.

אבל בפועל זה יכול בקלות backfire במקרים רבים, כמו לקוחות שרואים כמה הם משלמים עמלות עשוי להחליט לתבוע אם ההשקעה אינה פועלת היטב, או שהם מרגישים שהם overpaying עבור הסחר. רובינסון אומר שהוראת ה- BICE לא תבטל ללא תנאי את כל העסקאות מהתדיינות משפטית פוטנציאלית, אך חברות צריכות להעריך בקפידה את היצע המוצרים שלהן כדי לוודא שכל יועץ יודע כיצד המוצרים או השירותים שהם ממליצים על פי הוראה זו עומדים בדרישות הנאמנות ". יש לבחון את התמורה עבור כל אחד מהמוצרים המאושרים על מנת להבטיח כי היא עומדת בכללי הפיצויים הסבירים, ויש לקבוע מדיניות של פירמות עבור כל סוג מוצר, על החברות לספק ליועצים את הפרמטרים הדרושים לפטור של BIC לפי מוצר, ואם היוצאים מן הכלל על הפטור מותר, הם חייבים להיות מתועדים ונשמר לשימוש עתידי במקרה של תלונת הלקוח ואת התביעה המשפטית ", אמרה לוול סטריט. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים כלל פיננסים. ) בפועל עסקאות שבוצעו הם לא השטח היחיד היועצים צריכים לבחון. כמו כן, יש צורך לעדכן את חומרי התקשורת והשיווק של הלקוח על מנת לשמור על ציות. פגי פוקס, פרקליטו הראשי של Reged, אמר בוול סטריט כי "פיתוח תהליכים מבצעיים חדשים המסדירים כיצד אנשי המשרד מתקשרים עם לקוחות פוטנציאליים ולקוחות הוא חלק נוסף של עולם חדש ואמיץ זה, וחברות צריכות לבחון את כל התוכן השיווקי שלהן - אתרי אינטרנט, פרסום מוצרים, ערכות משקיע, סקריפטים של סמינרים, סקריפטים של מוקד טלפוני וכדומה - כדי לזהות אילו חלקים של חומר שיווקי הנמצאים בשימוש כבר אינם תואמים לחיצות, או להשעות את השימוש בחומר זה או לעדכן אותו ולהגיש אותה לאישור הן למנפיקים והן לרגולטורים ".

השורה התחתונה

כללי הנאמנות החדשים נמצאים כעת בפני ערעור על ידי תובעים שונים. אבל עד שופט הופך חלק או את כל הכלל, זה יישאר כמו החוק של הארץ עבור יועצים ופירמות שעובדים עם תוכניות פרישה חשבונות. היועצים צריכים לפעול כעת כדי לוודא שהם תואמים את כל התקנות החדשות עד 10 באפריל של השנה הבאה. אחת הדרכים העיקריות להגנה יכולה לבוא מטכנולוגיות חדשות שמאפשרות תיעוד מקיף של כל התקשורת והתלונות של הלקוחות, כך שיועצים יוכלו להגן על מעשיהם בבית המשפט או בבוררות.(לפרטים נוספים, ראה:

כלל הנאמנות החדש: האם התביעות יבטלו אותו? )