לחשב את שגיאת המעקב של קרן חליפין צמודה (ETF) או קרן נאמנות על ידי חישוב אחוז סטיית תקן. עם זאת, שיטה פשוטה יותר היא פשוט להפחית את המדד או מדד השוואת תשואת תיק. לדוגמה, אם מדד או מדד עולה 2% במהלך השנה, אבל קרן נאמנות המדד עוקב אחר המדד רווחי 3% על פני אותה תקופה, אז שגיאת המעקב עבור קרן נאמנות זה הוא 1%.
-> ->שגיאת מעקב יכולה להיות גורם חשוב בניהול תיקי השקעות, אם כי המשקיעים לעתים קרובות להתעלם מהמדד הזה. כל קרנות האינדקס אינן מבצעות בדיוק את אותו הדבר, והן אינן תואמות לחלוטין את המדד או הסמן שהן מיועדות לעקוב. שגיאת המעקב היא פשוט הסכום שבו תשואה של הקרן, כפי שמציין ערך הנכס נטו שלה (NAV), משתנה מהתשואה המדד בפועל. אנליסטים ממליצים לבחון את שגיאת המעקב כגורם אחד בעת קבלת ההחלטה על בחירת קרן אחת על פני קרן אחרת.
המונח "שגיאת מעקב" יכול להיות מטעה. טעות המעקב אינה בהכרח שלילית, שכן החריגה מהמדד יכולה להיות חיובית למשקיעים אם הקרן הנבחרת שלהם עולה על המדד. עם זאת, אחת הסיבות העיקריות למשקיעים לצפות עבור השגיאה המעקב היא העובדה כי ניתוח היסטורי מראה כי, בממוצע, רבים יותר קרנות אינדקס underperform, ולא בביצועיו, המדד הבסיסי.
וריאציות בין קרנות המדד יכול להיות משמעותי, עם קרן אחת בביצוע על ידי מדד של עד 5% בעוד קרן אחרת שמטרתה מעקב אחר אותו מדד נמוך בביצוע של כמעט 5%. הסטיות בתשואות בין קרנות לבין מדד בסיסי נוטות להיות גדולות יותר עבור קרנות סקטור בהשוואה לקרנות שוק כלליות, כגון אלו העוקבות אחר מדד S & P 500.
NAV של קרן המדד נוטה באופן טבעי להיות נמוך יותר מאשר אמת המידה שלה, כי כספים יש עמלות, ואילו המדד לא. יחס הוצאות גבוה לקרן יכול להשפיע באופן משמעותי על ביצועי הקרן. עם זאת, מנהלי קרנות יכולים להתגבר על ההשפעה השלילית של דמי הקרן ולהשיג ביצועים טובים יותר מהמדד הבסיסי על ידי ביצוע עבודה מעל הממוצע של איזון תיקי השקעות, ניהול דיבידנדים או תשלומי ריבית או הלוואות ניירות ערך. ניתן לראות את השגיאה במעקב כמסמן על מידת הניהול השוטף של הקרן ורמת הסיכון המתאימה.
מעבר לדמי הקרן, מספר גורמים אחרים יכולים להשפיע על שגיאת המעקב של הקרן. גורם חשוב אחד הוא מידת ההתאמה בין נכסי הקרן לבין אחזקות המדד או הסמן הבסיסי. קרנות רבות מורכבות רק מהרעיון של מנהל הקרן של מדגם מייצג של ניירות הערך המרכיבים את המדד בפועל.יש גם הבדלים נפוצים במשקל בין נכסי הקרן לבין נכסי המדד.
ניירות ערך לא סחירים או בעלי ערך דק יכולים להגדיל את השגיאה במעקב, שכן זה בדרך כלל מוביל מחירי המסחר כאשר הקרן קונה או מוכר ניירות ערך שונים זה מזה באופן משמעותי ממחיר השוק עקב מרווחי ביקוש גדול לשאול. התנודתיות של המדד יכולה גם להשפיע על שגיאת המעקב.
כיצד אוכל להשתמש במחזור תיקי השקעות כדי להעריך קרן נאמנות?
ללמוד על שיעור התחלופה של קרנות נאמנות, ולהבין את ההשפעה של מחזור גבוה יותר על ביצועי הקרן ואת ההשלכות המס.
כיצד אתה מחשב את התשואה העודפת של קרן סל או קרן נאמנות?
לקרוא כיצד לחשב ולפרש את התשואה הצפויה שנוצר על ידי קרן המטבע (ETF) וקרן נאמנות צמודה.
האם שגיאת המעקב היא מדד משמעותי לקביעת הסיכון שלאחר המוות?
לפני שנענה על שאלתך, נניח תחילה את שגיאת המעקב ואת הסיכון שלאחר הפוסט. שגיאת מעקב מתייחסת לסכום שבו התשואות של תיק מניות או של קרן שונות מאלה של מדד מסוים. כפי שניתן לצפות, קרן שיש לה שגיאת מעקב גבוהה אינה צפויה לעקוב אחר הסמן מקרוב, והיא נתפסת בדרך כלל כמסוכנת.