a:

הקצאת הנכסים היא תהליך חלוקת תיק בין מספר סוגי נכסים שונים. לרוב, הקצאת הנכסים כוללת החזקות במניות, באג"ח, במזומן ובחלופות, ואסטרטגיית ההשקעה מספקת דרך להשיג גיוון רחב בחשבון השקעה. הפיצול בעקביות על הקצאת הנכסים לאורך חיי ההשקעה מאפשר למשקיע לפזר את הסיכון באמצעות גיוון, מה שעלול להוביל לתנודתיות פחות לאורך זמן. הקצאת הנכסים היא בחירה אישית עבור כל משקיע, אך גיוון נכסי תיק באמצעות הקצאה אסטרטגית מבוסס לעיתים קרובות על אופק הזמן ועל סובלנות הסיכון הכולל.

->

זמן אופק

קיימים מספר מודלים בתוך הקצאת הנכסים, כולל תיקי מראש הכוללים אחוזים ספציפיים של מניות, אג"ח ומזומן עבור משקיעים אשר נופלים לקטגוריית גיל מסוימת או טווח אופק זמן. לדוגמה, משקיע עם אופק זמן ארוך של 20 שנים עשוי לגוון באמצעות מודל הקצאת הנכסים המשקיעה מניות 80% או מניות 20% אג"ח או במזומן. מנגד, משקיע בעל מסגרת זמן קצרה של 5 שנים או פחות עשוי לבחור מודל הקצאת נכסים עם 70% באגרות חוב ומזומנים ו 30% - במניות. המשקיעים נוטים פחות לשאת בסיכון גבוה יותר כאשר הם קרובים לסוף אופק ההשקעה שלהם, בעוד אלה עם יותר זמן הם לעתים קרובות יותר נוח לקחת על עצמו סיכון נוסף.

-> ->

סובלנות הסיכון

בעוד מודלים הקצאת הנכסים על פי אופק הזמן הם קול, לא כל משקיע מתאים בצורה מסודרת לתוך האחת בגודל מתאים לכל אסטרטגיה. כדי לוודא השקעה מתאימה, יש צורך לשקול כמה נוח המשקיע הוא עם סיכון. מודל הקצאת הנכסים עם 60% באג"ח או במזומן עשוי להיות שמרני מדי עבור חלק מהמשקיעים, אבל זה לא יכול להיות אגרסיבי מספיק עבור אחרים. סובלנות הסיכון היא גורם חשוב בקביעת הקצאת הנכסים הנכונה והפיזור הכולל עבור כל משקיע, ויש להתייחס אליה בנוסף לאופק הזמן.

-> -