הון חוזר מייצג את ההפרש בין הנכסים השוטפים של החברה לבין ההתחייבויות השוטפות. האתגר יכול לקבוע את הקטגוריה המתאימה למגוון הנכסים וההתחייבויות העצומים במאזן של פירמות ולפענח את בריאותו הכוללת של פירעון בהתחייבויותיו לטווח קצר.
נכסים שוטפים
נכסים שוטפים מייצגים נכסים שהחברה מצפה להפוך למזומן בתוך שנה, או מחזור עסקים אחד, לפי הנמוך מביניהם. קטגוריות ברורות יותר כוללות מזומנים, מזומנים ושווי מזומנים, חשבונות חייבים, מלאי והוצאות אחרות מראש. דוגמאות אחרות כוללות נכסים שוטפים של פעילויות שהופסקו וריבית לשלם. עבור שנת הכספים שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2016, המאזן של חברת קוקה קולה (KO) הראה כי סך הנכסים השוטפים של החברה בשווי של 34 $. 01 מיליארד דולר כללו מזומנים ושווי מזומנים, השקעות לזמן קצר, ניירות ערך סחירים, חייבים ויתרות חובה, מלאי, הוצאות מראש ונכסים המוחזקים למכירה.
התחייבויות שוטפות הן התחייבויות שחברה מצפה לשלם בתוך שנה או מחזור עסקים אחד, לפי הנמוך מביניהם. דוגמאות כוללות חשבונות זכאים, התחייבויות שנצברו ומסים על הכנסה שנצברו. התחייבויות שוטפות אחרות כוללות דיבידנדים המשתלמים, חוזי חכירה בהון תוך שנה וחוב לטווח ארוך, אשר צפוי להימשך במהלך השנה. לחברת קוקה קולה (KO) היו התחייבויות שוטפות הכוללות זכאים ויתרות זכות, הלוואות שנצברו, הלוואות ופירעונות לשלם, חלויות שוטפות של חוב לזמן ארוך, מסים על הכנסה שנצברה והתחייבויות המוחזקות למכירה לשנה שהסתיימה בחודש דצמבר .2016 שווי סך ההתחייבויות השוטפות שווה ל - 26 דולר. 53 מיליארד דולר.-> ->
מה ההון עבודה אמצעי
עסק בריא תהיה יכולת מספקת כדי לשלם את התחייבויותיה השוטפות עם הנכסים השוטפים. היחס השוטף הוא רכוש שוטף מחולק בהתחייבויות שוטפות ומספק תובנות לגבי בריאות ההון החוזר בחברה. יחס מעל 1 פירושו נכסים שוטפים עולה על ההתחייבויות, וככל שהיחס גבוה יותר, כך ייטב. באמצעות המידע שנמסר על KO לעיל, היחס הנוכחי של החברה הוא:
$ 34. 01 מיליארד $ ÷ $ 26. 53 מיליארד דולר = 1. 28
יחס מחמיר יותר הוא היחס המהיר, אשר מודד את שיעור הנזילות לטווח קצר בהשוואה להתחייבויות השוטפות. ההפרש בין יחס זה לבין היחס השוטף הוא במונה, כאשר צד הנכסים כולל מזומנים, ניירות ערך סחירים וחייבים. פריט המפתח שהוא אינו כולל הוא המלאי, אשר יכול להיות קשה יותר להפוך מזומנים על בסיס לטווח קצר.השורה התחתונה
הנוסחה לחישוב ההון החוזר היא פשוטה, אך מעניקה תובנה גדולה לבריאות לטווח קצר יותר של חברה.יחס מהיר הוא אינדיקטור טוב עוד יותר של נזילות לטווח קצר, יכול להיות חשוב עבור ספקים ומלווים להבין כמו גם עבור המשקיעים להעריך כיצד החברה יכולה להתמודד עם התחייבויות לטווח קצר.
מהו היחס הנכון בין ההון החוזר, הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות?
חקור את יחס ההון החוזר, מדידת נזילות בסיסית המיועדת לייצג את היחסים השוטפים בין הנכסים וההתחייבויות של החברה.
כיצד משפיעה הנהלת ההון החוזר על רווחי החברות?
להבין מדוע חשוב ביותר עבור חברות כדי לנהל ביעילות את ההון החוזר שלהם וכיצד ההון החוזר משפיע על הרווחים.
כיצד יכול המשקיע לקבוע את היעילות של ניהול ההון החוזר של החברה?
ללמוד כיצד ההון החוזר הוא חיוני להישרדות של החברה. כמו כן למד מדדים עיקריים המשקיעים להשתמש כדי להעריך עד כמה יעיל החברה מנהלת אותו הון חוזר.