a:

חברה שאינה מנהלת הון יעיל היא רווחית פחות, ועשויה לעמוד בפני חדלות פירעון פיננסית. הון חוזר הוא הכסף המשמש את העסק לממן את הפעילות היומיומית שלו. זה יכול להיחשב כעיקרו מימון המימון של שינוי של חומרים בסיסיים לתוך מוצרים מוגמרים.

שלושה מרכיבים מרכזיים בהון החוזר הם מלאי, חשבונות זכאים וחייבים. כל אחד מהרכיבים הללו נבדק על ידי האנליסטים עבור אינדיקציות על איתנות פיננסית של החברה ויעילות תפעולית. ככל שנדרשת חברה להפוך חומרי גלם להכנסות ממכירות, כך ההון החוזר של החברה קשור יותר ואינו יכול לשמש לצמיחת העסק ולהגדלת הרווחים. אם ההון החוזר של החברה קשור לתקופה ממושכת של זמן, ייתכן שיהיה עליה לקחת מימון נוסף כדי לגשר על הפער בתזרים המזומנים. ניהול יעיל של הון חוזר מסייע בכך לשמור על רמת החוב הכוללת של החברה.

חברות לא כל להתמודד עם אותם מצבים במונחים של תזרים מזומנים תפעולי. לדוגמה, בתי החולים מקבלים תשלום משלם מהחולים במועד מסירת השירותים ולאחר מכן מקבלים את יתרת זמן מה לאחר מכן מחברות הביטוח. איסוף הזמן של חשבונות חייבים הוא בעל חשיבות עליונה. חברות קמעונאיות גדולות לא מתמודדים עם חשבונות כאלה חשבונות חייבים מאז הלקוחות משלמים על הסחורה באופן מיידי. הנושא עבור עסקים מסוג זה הוא יותר בתחום ניהול המלאי.

הערכה של ניהול ההון החוזר של חברה חשובה למשקיעים, שכן היא מעידה על יעילותה של החברה בטיפול במזומנים, עד כמה זה צפוי להיות רווחי וכמה פוטנציאל יש לצמיחה. ניהול נכון של הון חוזר הוא קריטי עבור ההישרדות הפיננסית הבסיסית של החברה.