השקעות במגזר האינטרנט נושאת סיכון רב יותר מאשר להשקיע בשוק הרחב. עם זאת, מגזר האינטרנט גם מציע פוטנציאל תשואות גבוהות יותר. הסיכון הנשקף מחשיפה למגזר האינטרנט, בעוד שהוא גבוה מהממוצע, עדיין נמוך בהרבה ממגזרים פופולריים אחרים, כגון חברות סטארט-אפ בתחום הטכנולוגיה.
המשקיעים הערכים האפקטיביים ביותר המשמשים למדידת הסיכון של המגזר הוא מקדם הבטא, המשווה את תנועותיו של מלאי מסוים או מגזר מסוים עם תנועות השוק הרחב. מקדם ביתא של 1 מציין כי סקטור נע במסלול עם השוק הרחב יותר, חווה את אותם עליות במהלך שוק השור וירידות אותו במהלך השוק הדובי. כאשר מגזר נע בכיוון זהה לשוק הרחב יותר, אך במידה רבה יותר, כשהוא חווה את השיאים הגבוהים והמורדים הנמוכים יותר, מקדם הבטא שלו גדול מ -1. מגזר הנע עם השוק אך במידה פחותה הוא בעל מקדם ביתא של פחות מ 1, אך גדול מ 0, בעוד מקדם ביתא שלילי מסמל כי המגזר הוא נגד מחזורי, נע בכיוון הפוך עם השוק הרחב.
מגזר האינטרנט, המורכב מחברות המספקות שירותי אינטרנט כגון אירוח אתרים, אופטימיזציה למנועי חיפוש, שיווק מקוון וקמעונאי מבוסס אינטרנט, יש מקדם ביתא של 1. 29. בממוצע, זה סקטור ה -29% גבוה מהשוק הרחב בשוק שורי ו -29% נמוך יותר בשוק הדובי.עבור השוואה זה לצד זה, לשקול שתי מניות כל המסחר ב 100 $ למניה. האחד הוא במגזר מסורתי עם מקדם ביתא של 1, כלומר הוא עוקב אחר השוק הרחב, והשני יש מקדם ביתא של מגזר האינטרנט. שוק בול מגיע, ואת המחיר של המניה המסורתית עולה ב 50 $ ל 150 $. מניות האינטרנט, אם כן, בהנחה שהיא מייצגת את מגמות השוק של המגזר שלה, גדל ב -64 דולר. 50 $ ל 164 $. 50 - קפיצה גדולה ב -29%.
משקיעים רבים בוחרים לגדר את החשיפה שלהם על ידי השקעה במגזרים פחות תנודתיים עם מקדמי בטא של פחות מ 1 או במגזרים אנטי מחזוריים, כגון מתכות יקרות, שערכן עולה כאשר השוק הרחב הוא למטה.בכך הם מבטיחים כי תיקי ההשקעות שלהם יכילו השקעות המספקות תשואה חזקה כאשר השוק יעלה וכן השקעות שמפחיתים את ההפסדים שלהם כאשר השוק יורד.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר המתכות והכרייה להשוות את השוק הרחב?
לקרוא על הסיכונים הדוחקים ביותר מול המשקיעים בתעשיית המתכות והכרייה, וכיצד הסיכונים הללו משתווים לשוק הרחב.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר הרכב להשוות את השוק הרחב?
למד כיצד השקעה במגזר הרכב משווה את הסיכון להשקיע בשוק הרחב וכיצד גיוון מקטין את הסיכון.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר הבנקאי להשוות את השוק הרחב?
להבין כיצד המשקיעים משתמשים במקדם הבטא כדי להעריך כיצד הסיכון להשקעה במגזר הבנקאי בהשוואה לזה של השוק הרחב.