השקעות במגזר הבנקאי נושאת רק קצת יותר ממחצית הסיכון להשקיע בשוק הרחב. המגזר מורכב מבנקים רבים שהם גדולים מאוד, מבוססים היטב ופועלים מזה עשרות שנים בהצלחה. מניות הבנקים נוטים להציע יציבות מצוינת במהלך downturns בשוק; משקיעים רבים משתמשים בהם כגידור מפני חשיפה להשקעות תנודות יותר, כגון ביוטכנולוגיה וחלל. אולם, רישום היציבות של ישראל אינו מבטיח כי המגזר הוא אטום לאסון או לירידה. בשנת 2008, המגזר הבנקאי גאה מוניטין רב שנים שלה לצמיחה יציבה גם בתוך מהומה בשוק עם התרסקות תלולה.
-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< גרסת הביטא היא מדד שמודד את התנודתיות; מגזרים עם betas גבוה לעשות רווחים גדולים כאשר השוק הוא מעלה וסובלים הפסדים גדולים כאשר הוא למטה. מגזרים עם בטה נמוכה חווים עליות וירידות מאופקות יותר ביחס לשוק הרחב יותר, בעוד המגזרים עם הטבות שליליות נעים בכיוון ההפוך של השוק. ביתא של 1 מייצג את התנודתיות זהה לשוק הרחב.המגזר הבנקאי נושא גרעון ביתא של 0. 53. אין זה משקיע שמשקיעי ההשקעות משקיעים בו במידה רבה, שכן הוא מייצר בממוצע 53% מההכנסות הנובעות מהשוק הרחב כאשר השוק הוא למעלה. עם זאת, המשקיעים השמרנים נמשכים לכיוון הבנקאות משום שהסיכון שלה נמוך משמעותית מזה של השוק הרחב. ההפסדים שלה בשוק דוב ממוצע רק 53% ממה השוק הרחב מאבד.
שקול שתי מניות, כל המסחר ב 100 $ למניה. האחד הוא מלאי בנקאי, ואילו השני מייצג ענף עם גרסת ביתא של 1, כלומר, הוא נע בנקודת מנע עם השוק הרחב. כאשר השוורים לתפוס את השוק ולשלוח אותו כלפי מעלה ב -20%, המניה מהמגזר הממוצע עולה ל 120 $; המניות הבנקאיות רק עולה ל 110 $. 60, מדגים מדוע המשקיעים צמיחה להימנע במגזר זה למעט כגידור נגד השקעות אגרסיבי יותר.
כאשר דובים להשתלט על השוק, לעומת זאת, המניות הבנקאיות היא השקעה טובה יותר; הסיכונים הנמוכים שלה משתלמים במהלך ההאטה בשוק, שכן היא מאבדת הרבה פחות מהשוק הרחב. ירידה בשוק של 25% שוקעת את המניות האחרות ל -75 דולר. בינתיים, המניות הבנקאיות נופל רק ל 86 $. 75.מספרים אלה מבוססים על ממוצעים על פני תקופה ארוכה. נסיבות ייחודיות יכולות לזרוק מגזר ממסלולו. כך היה ב -2008, כאשר התמוטטות פיננסית בעקבות שילוב של משכנתאות סאב-פריים מסוכנות, השקעות באג"ח זבל וסחר נגזר בחברות פיננסיות גדולות זרקו את המגזר הבנקאי לסחרור, שהדהים משקיעים רבים שהסתמכו על יציבותה.בעוד שבסופו של דבר החזר הסקטור את הפסדיו, וכן, נכון לשנת 2015, יציבותו, תקופת המהומה בשלהי שנות האלפיים משמשת תזכורת לכך שמגמות לא נקבעו באבן, והסיכונים נוזלים ולא קבועים.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר המתכות והכרייה להשוות את השוק הרחב?
לקרוא על הסיכונים הדוחקים ביותר מול המשקיעים בתעשיית המתכות והכרייה, וכיצד הסיכונים הללו משתווים לשוק הרחב.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר הרכב להשוות את השוק הרחב?
למד כיצד השקעה במגזר הרכב משווה את הסיכון להשקיע בשוק הרחב וכיצד גיוון מקטין את הסיכון.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר האינטרנט להשוות את השוק הרחב?
לומדים כיצד הסיכון להשקעה במגזר האינטרנט בהשוואה לשוק הרחב ומה הצעדים שמשקיעים עושים כדי להקטין את הסיכונים הללו.