a:

מגזר המתכות והכרייה מתמודד עם סיכונים ספציפיים להשקעה, כגון פרויקטים עתירי הון, שינויים רגולטוריים, חוסר יציבות פוליטית ונדנדה בפריון. המשקיעים בהון בפרט צריכים להיות מודעים לסיכון עלות ההון ותנודתיות ייחודית לכרייה.

משקיעים שאינם רגילים ניירות ערך מסורתיים יותר לא יכול לשמש את הסיכונים וההתחייבויות של המגזר מתכות כרייה. הדבר נכון במיוחד לנושאים סביבתיים ולעקירה מדי פעם של אוכלוסיות ילידיות. מתכות ופרודוקטיביות הכרייה נוטה להיות מרוכזת מאוד באזורים מסוימים, ורבים מאזורים אלה הם פחות מפותחים מבחינה פוליטית לא יציב.

-> ->

דו"ח ארנסט אנד יאנג

מדי שנה, חברת השירותים המקצועיים ארנסט אנד יאנג גלובל מפרסמת דוחות על מגזר התעשייה על סיכוני ה- IT והסיכונים, שיפור הביצועים והביצועים. דוחות אלה מדגישים תחומים שבהם הסיכון עולה על הסיכונים השיטתיים הסטנדרטיים של השוק הרחב. רשימת הסיכונים העסקיים של ארנסט אנד יאנג נחשבת לסקירה המקיפה ביותר של הסיכון והתגמול בענף.

על פי דו"ח 2014, היעדר פרודוקטיביות היה הסיכון הגבוה ביותר במתכות ובכרייה. העלייה במחירי הסחורות בשנים 2005 עד 2011 הובילה לחברות רבות שרדפו את הצמיחה. כאשר התפוקה ירדה והמחירים ירדו, רוב החברות הללו נאלצו למצוא דרכים לקצץ בעלויות - לעתים דרמטיות. כתוצאה מכך נמשכה הירידה בפריון לאורך השנים 2013 - ו 2014, ונשארה תחום חשש עד להחלפת השוליים.

הסיכון השני הקשה ביותר היה הקצאת הון וגישה. זה דבר חדש במגזר, אשר באופן מסורתי הרבה יותר הון מאשר סוגים רבים אחרים של חברות הרשומות בבורסה. ככל שחששות התנודתיות עולים, השיטות הרגילות שהחברות משתמשות בהן כדי להשיג מינוף הופכות להיות מאתגרות ופחות רווחיות.

סיכונים חשובים אחרים המובהקים בדוח ארנסט אנד יאנג כוללים רישוי והגבלות רגולטוריות על פעילות הכרייה ולאומיות המשאבים. לצטט את הדו"ח, "קונפליקטים קהילתיים סביב עניינים סביבתיים וחברתיים עלולים לגרום למכרות גדולים לאבד כ -20 מיליון דולר מדי שבוע". אם מספר הפרויקטים המתעכבים או יופסק מהפעילים ימשיך לעלות, הקונספט של מודלים עסקיים רבים ייקרא מוטל בספק.

סיכונים משותפים עם השוק הרחב

מתכות ומשקיעים מכרות מתמקדים בסוגי הסיכונים הייחודיים שפורטו בדוח ארנסט אנד יאנג. אין פירוש הדבר כי ניתן להתעלם מסיכונים אחרים, משותפים יותר.לדוגמה, האינדיקטורים המקרו - כלכליים העיקריים, כגון שיעורי הריבית ורמת אמון הצרכנים, משפיעים על חברות הכרייה באותה מידה כמו קמעונאים, חברות טכנולוגיה או חקלאות.

כל המגזרים להתמודד עם האיום של תחליפים. חלק מהמשקיעים מתייחסים לזה כאל "תצפית אופקית". גז מפצלי גז עבור תחליפי פחם מאיימים על שיטות מסורתיות של כרייה. צרכנים או מפיקים עשויים פתאום להתחיל להעדיף תחליפי אלומיניום חדשים לפלדה, או פלסטיק וגראפן במקום נחושת.

סיכונים משותפים אחרים עם השוק הרחב כוללים חשיפה לקונפליקט, אפשרות של ניהול לקוי, עליית עלויות העבודה או ניהול כושל של המשק.