תוכן עניינים:
המגזר הקמעונאי מחולק לשבעה מגזרים, אשר כולם מעניקים סיכון גדול יותר מאשר השוק הרחב. ניירות ערך קמעונאיים נוטים לעקוב אחר השוק בכללותו אך עם מידה רבה יותר של תנודתיות, וכתוצאה מכך עליות חזקות בשוקי השור, אך הפסדים גדולים יותר בשוקי הדוב. מסיבה זו, משקיעים מתוחכמים מגדרים את החשיפה למגזר הקמעונאי על ידי השקעה במגזרים לא מחזוריים או נגד מחזוריים, אשר עולים על השוק הרחב יותר בתקופות של ירידה.
-> ->מדידת הסיכון הקמעונאי
המדד המדויק ביותר למדידת הסיכון של המגזר כנגד הסיכון של השוק הרחב הוא מקדם הבטא. שוק רחב יותר נושא ביתא של 1. מגזרים עם betas גבוה מעניקים סיכונים גדולים יותר, בעוד המגזרים עם betas נמוך יותר מציעים יציבות רבה יותר במהלך downturns.
שבעה קטעים בדידים להלחין את המגזר הקמעונאי. מבין המקטעים הללו, היציבה הגבוהה ביותר נושאת גרסת בטא של 1. 03 והנתון הנדיב ביותר נושא גרסת ביתא של 1.44 בהתאם למגזר, מוצגים קמעונאיים בכל מקום בין 3% ל -44% תנודתיות גדולה יותר מאשר השוק הרחב.
-> ->מעסיקים סיבוב מגזר
משקיעים מנוסים להשתמש סיבוב המגזר לנצל את פוטנציאל הצמיחה החזק של המגזר הקמעונאי תוך הגנה על עצמם מפני הסיכון. במהלך השלב המרחיבי של המחזור הכלכלי, כאשר הקמעונאי בביצועיו על השוק הרחב יותר, המשקיעים עוברים למגזר זה ולסעיפים תנודתיים אחרים, נהנים מהרווחים שהם מציעים עד שהכלכלה מגיעה לשיא. בשלב זה, הם מעבירים את כספם מתוך קמעונאות לתוך מגזרים יציבים יותר, כגון שירותים, אשר מחזיקים את ערכם טוב יותר בשלב המכווץ. כאשר השוק מפסיק להתכווץ, המשקיעים עוברים חזרה לקמעונאות בזמן עבור תקופת ההרחבה הבאה.
-> -כיצד הסיכון של השקעה במגזר המתכות והכרייה להשוות את השוק הרחב?
לקרוא על הסיכונים הדוחקים ביותר מול המשקיעים בתעשיית המתכות והכרייה, וכיצד הסיכונים הללו משתווים לשוק הרחב.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר הרכב להשוות את השוק הרחב?
למד כיצד השקעה במגזר הרכב משווה את הסיכון להשקיע בשוק הרחב וכיצד גיוון מקטין את הסיכון.
כיצד הסיכון של השקעה במגזר הבנקאי להשוות את השוק הרחב?
להבין כיצד המשקיעים משתמשים במקדם הבטא כדי להעריך כיצד הסיכון להשקעה במגזר הבנקאי בהשוואה לזה של השוק הרחב.