השקעה בחברות התרופות עשוי להיראות מסובך, אבל זה יכול להיות פשוט. הסיכון הנתפס למשקיעים הוא שאם תרופה נכשלת, זה מאוד יקר לחברה. זה נכון, במיוחד מאז המזון והתרופות (FDA) לא היה לאשר כמו תרופות רבות בשלב III ניסויים. בשל מגמה זו, רוב החברות בתעשייה יהיו יותר ממוקדות לייזר על תרופות עם פוטנציאל גבוה תוך הפלת מועמדים מסוכנים. במילים אחרות, יהיה מעבר מכמות לאיכות. זה נראה כאילו זה עלול להשפיע לרעה על הקו העליון ולהקטין את פוטנציאל המשקיעים, אבל זה לא סביר שזה המצב.

בעשור הקרוב, חברות התרופות יפחיתו עלויות על ידי ביטול תרופות פוטנציאליות נמוכות וניהול הביניים והעברת ההון המשוחרר למחקר משופר על תרופות פוטנציאליות. עם גישה זו, יהיו שיעורי הצלחה גבוהים יותר עבור ניסויים בסמים, אשר אמור להוביל הכנסות מוגברת. זה המצב הנוכחי והעתיד, אבל איך אתה משקיע על סמך הנסיבות האלה? (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מגזר התרופות: האם ה- FDA עזרה או להזיק? ) -> ->

ביג פארמה

אם אתה רוצה תשואות יציב לטווח ארוך, אז זה מומלץ מאוד להסתכל על כובעים גדולים הראשון. רבות מהחברות הללו יש כמה תרופות מבוססות ואמינות על המדפים, ותרופות אלו אינן צפויות להגיע לשום מקום בקרוב. ג 'ונסון & ג' ונסון (JNJ

JNJJohnson & Johnson140 08 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Tylenol היא דוגמה טובה. הודות לרשימה ארוכה של תרופות מוצלחות ומוצרים הקשורים לבריאות, חברות כמו ג'ונסון אנד ג'ונסון תמיד יוכלו לייצר הכנסות משמעותיות. אם ה- FDA היו פתאום ולפתע למשוך אחד התרופות שלה מן המדפים זה יהיה להיט, אבל גיוון המוצר העצום מגביל הסיכון downside. אם שוק המניות היה מתערער, ​​חברות כמו ג'ונסון וג'ונסון היו מתמודדות עם הסערה טוב יותר מרוב החברות ברחבי השוק הרחב - ללא קשר לתעשייה. לדוגמה, אם שוק המניות היה מיכל ומישהו היה כאב ראש, הם עדיין לצאת ולקנות Tylenol. כאשר טנקים בשוק המניות, זה ההוצאות לפי שיקול דעת (מוצרים הקשורים לטכנולוגיה, הלבשה, הוצאות מסעדה, חופשות), כי סובלים את להיטים הגדולים. מניות פארמה גדולות ימשיכו להיטפל, אבל הן יחזיקו מעמד טוב יחסית. במקרים רבים, תשלומי דיבידנד יסייעו להקל על הכאב. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

איך ג'ונסון אנד ג'ונסון הפך שם בית

ו איך AbbVie עושה את הכסף שלה ) חברות פארמה גדולה לא מציעים טון של צמיחה עקב את הבשלות שלהם, אבל הצמיחה שלהם בשורה העליונה היא בדרך כלל יציב מספיק כדי ליצור רווחים עקביים ומשמעותיים.זה, בתורו, מאפשר לחברות אלה לרכוש מניות בחזרה ולשלם דיבידנדים נדיבים. כאשר חברה קונה מניות בחזרה, היא מפחיתה את ספירת המניות, מה שמוביל לשיפור הרווח למניה. זה מושך יותר משקיעים ומניע את מחיר המניה גבוה יותר. כפי שניתן לראות מעתה, פארמה גדולה נהנית ממעגל חיובי לאורך זמן. אם התרופה היתה נכשלת, זה היה מכה לטווח קצר. זה צריך להיות ממש הסתכל על חיובי למשקיע - זה מאפשר לך לקנות את המניות בהנחה על בסיס אירוע לטווח קצר. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מדוע חברה קניית מניות שלה?

) על גבי כל אלה חיוביים מגיע עוד אחד, שהוא הצמיחה האורגנית. אם חברת פארמה גדולה רואה שלסטארט-אפ יש תרופה בעלת פוטנציאל גבוה, היא יכולה לרכוש את החברה. גם אם התרופה לא אושרה על ידי ה- FDA לאחר הרכישה, החברה הרוכשת יכולה להביא את התרופה בחזרה למעבדה שלהם עבור התאמות. טריק אחד פשוט כדי לעזור לקבוע את כוחו והבטיחות של המניה היא לבדוק את המיקום הקצר שלה. אם המיקום הקצר הוא נמוך במיוחד (1% או נמוך יותר), הוא מציין כי כסף גדול (ולעתים קרובות כסף מתמצא) אין שום עניין ההימורים נגדה. אתה לא תמצא לעתים קרובות כגון עמדות קצרות על מניות סטארט-אפ במרחב הזה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

קצר עניין: מה זה אומר לנו

.) סטארט אפים חברות סטארט-אפ קטנות הן הרבה יותר גבוהות בגלל שאין להן מוצרים מוכחים, העלויות גבוהות מאוד, מחדש לעתים קרובות טובע בחובות - כל במאמץ לפתח סם זה יכול להיות לרוץ הביתה יום אחד. פוזיציות קצרות יהיו בדרך כלל גבוהות רק משום שרוב החברות הללו ייכשלו. עם זאת, אם סטארט-אפ נרכש ואתה הבעלים של המניה, אז אתה הולך להיות משקיע מאושר אחד.

טריק טוב כדי לסייע בקביעת הפוטנציאל של החברה היא לקרוא את 10-Q ו 10 K Kings. חברה רשאית לעשות צליל הודעה לעיתונות גדול, אבל על פי החוק כל העובדות חייב להיות חשף הגשת שלה עם ניירות ערך Exchange (SEC). (לקבלת מידע נוסף, ראה:

SEC Filings: טפסים אתה צריך לדעת

.) גם לבדוק פנימי קונה. זה לא נוגע למוסדות, אלא לאנשים שעובדים בחברה. הם רואים את הפעילות היומיומית מבפנים ויודעים פוטנציאל של סמים ויעילות ניהולית יותר מכל משקיע מבחוץ. זכור, insiders למכור עבור מגוון רחב של סיבות, אבל הם רק לקנות מסיבה אחת - כי הם חושבים המניה ילך גבוה יותר. אם פנים הוא מוכן להשקיע כמויות גדולות של הכסף שלהם הרוויח קשה בחברה, זה סימן חיובי. אל תלך שולל על ידי רכישות פנימי קטן, אם כי. זה לעתים קרובות סוג של מניפולציה. כמובן, השלט השורי ביותר הוא כאשר מספר בודדים בודדים קונים כמויות גדולות של מניות. הערה חשובה נוספת על סטארט-אפים היא להימנע מפוני-טריק. אם זה סמים אחד נכשל, אז החברה תהיה על המסלול המהיר כדי פשיטת רגל ואת ההשקעה שלך דולר יהיה נמחק תוך זמן קצר. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

הערכת חברות התרופות

ו כיצד גלעד למד להיות שם גדול ביוטק .) משקיעים גיוון כל משקיע מתמצא תהיה חשיפה יותר מאשר רק מניות. אבל כשזה מגיע מניות, אתה אידיאלי רוצה 15 עד 20 מניות להפיץ על פני תעשיות שונות. אם להשקיע בתרופות תמיד להתחיל עם ביג פארמה, אשר יציע גמישות רבה יותר בשוק downturns ולעתים קרובות לשלם דיבידנדים. יתר על כן, הזדקנות האוכלוסייה בייבי בומר יוביל ביקוש משמעותי בביקוש בעשור הבא. רק כמות קטנה מאוד של ההון זמין שלך צריך להיות מוקצה סטארט אפ. שקול מאוד מחקר כדי למצוא את מה שאתה מרגיש הוא האפשרות הטובה ביותר הזמינה על בסיס פוטנציאל התרופות ולהשקיע רק כי אחד להתחיל. מאז זה יהיה מקום קטן, הפסד לא יזיק לך יותר מדי. על הפוך, יש לו את הפוטנציאל להיות multi-bagger. זכור, להתחיל UPS בחלל זה הוא מוקשים המשקיעים. רוב ייכשל עקב הפסדים עקביים בעוד כמה לבחור יגיעו לארץ הבטחה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מעוניין מניות התרופות? נסה נוברטיס

.) הגדול פארמה אם אתה רוצה להשקיע פארמה גדולה, החברות הבאות היו ההכנסה הגבוהה ביותר בתעשייה בשנת 2014 .

Johnson & Johnson: $ 71. 3 מיליארד

Novartis AG (NVS

NVSNovartis83 70 + 1 11%

Created with Highstock 4. 2. 6 ): $ 60. 9 מיליארד Roche Holding AG (RHHBY): $ 52. 4 מיליארד Pfizer Inc (PFE

PFEPfizer Inc35 55 + 0 25%

Created with Highstock 4. 2. 6 ): $ 51. 6 מיליארד Sanofi (SNY SNYSanofi45 74-1 = 04%

Created with Highstock 4. 2. 6 ): $ 45. 8 מיליארד> להלן מספר ערכי מפתח נוספים שיש להתחשב בהם (נכון ל -22 באפריל 2015): תשואת דיבידנד

יחס הון להון

2. 80%	0. 27	3. 10%
NVS	2. 90%	0. 29	24. 90%
RHHBY	N / A	1. 19	0. 94%
PFE	3. 30%	0. 51	16. 49%
SNY	3. 30%	0. 26	2. 16%
מניות אלו לא צפויות להעריך אם השוק הרחב יתעמעם, אך כאמור, הן יהיו גמישות יחסית וזה יספק הזדמנות לקנות איכות במחירים נמוכים יותר. המגמה ארוכת הטווח של תרופות היא חיובית, אשר מבוססת במידה רבה על הזדקנות האוכלוסייה בומר בומר. (לפרטים נוספים, ראה:	Top 10 פארמה מניות עבור 2015	.)	השורה התחתונה

כאשר משקיעים בתחום התרופות, תמיד להפוך את בית המרקחת הגדול בראש סדר העדיפויות הודות גמישות ואת הסבירות של תשואות הון לבעלי המניות. אם אתה סיכון סובלני ורוצה פוטנציאל יותר, לשקול הוספת סטארט אפ אחד שיש לו את הפוטנציאל להיות רכשה על בסיס תרופות בצנרת. שימו לב למיקומים קצרים ומבפנים קונים כרמזים. (לקריאה הקשורה, ראה: איך Merck מצא את דרכו לתוך מיליוני ארונות רפואה ו

למה יש הרבה יותר מאשר פייגרה

) דן מוסקוביץ אינו הבעלים של מניות JNJ, NVS, RHHBY, PFE או SNY. הוא כרגע על DRR, TECS, FAZ, TWM ו- BIS.