נדל"ן להשקעות (REITs) חייב להחזיר 90% מההכנסה החייבת לבעלי המניות שלו. זה מוביל לעתים קרובות תשואות דיבידנד מרשים, אשר יכול להיות תוספת נהדרת תיק ההשקעות. עם זאת, בחירת ריט מבוסס על התשואה לבדה יכול להיות מסוכן. תשואה גבוהה היא לא תמיד סימן חיובי והוא יכול להצביע על בעיות בסיסיות.

חלק מהמשקיעים גם חושבים שיעורי הריבית הם הגורם הגדול ביותר להשקעה REIT. לעלייה בריבית תהיה השפעה שלילית על קרנות ה - REIT משום שההכנסה הקבועה תהפוך למושכת יותר. התגובה הראשונית על העלאת הריבית תהיה למכור את REITs על פני הלוח, אבל זה לא יהיה זמן להיכנס לפאניקה. במקום זאת, זה צריך להיחשב הזדמנות. לאחר למכור את זה, לחפש REITs כי הם ממוקמים היטב על בסיס מגמות. לדוגמה, בזמן כתיבת מאמר זה - 25 ספטמבר 2015 - אתה תהיה הרבה יותר טוב להשקיע ב REITs הקשורים לבריאות מאשר קניונים. עם זאת, זוהי רק דוגמה אחת. (לפרטים נוספים, ראה: ריטס לעומת ריט תעודות סל: איך הם השווה .)

אם אתה באמת רוצה לגוון את תיק ההשקעות שלך עם REITs, אז אתה יכול לגוון עם תעודות סל (ETF). על ידי כך, אתה מקטין את הסיכון. שני תעודות סל REIT פופולריות מפורטות להלן. בעקבות מידע זה יהיו REITs הפרט כי יש פוטנציאל להכות את עמיתיהם בעתיד הקרוב.

iShares U. S. נדל"ן

מטרה: מעקב אחר הביצועים של דאו ג 'ונס U. S. נדל"ן אינדקס.

נכסים נטו: 4 $. 32%> ממוצע נפח המסחר היומי: 10, 187, 900

תשואה דיבידנד: 3. 91%

יחס ההוצאות: 0. 43%

1 שנה ביצועים: 2. 51%

ניתוח: iShares ארה"ב נדל ן (IYR

IYRiSh US Re Est81 36 36 + 1 16%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) תהיה השקעה מסוכנת בנקודה זו בזמן. עד עכשיו, בהחלט קראת על כל הסכנות במניות, המתייחסת להאטה כלכלית עולמית. מה שגורם לאו.ס.ס הנדל"ן להיות מסוכן כל כך, כי משקיעים רבים מסתכלים על זה כמו מקלט בטוח. האמת היא כי U. S. כוח הנדל"ן מקוטע. כמה גיאוגרפיות ותעשיות יראו הערכה נוספת, אבל רוב לא. שלא כמו המשבר הפיננסי של 2008, הנדל"ן יהיה נפגע לאחר המניות הפעם סביב, אשר יוביל משקיעים רבים נתפס מחוץ המשמר. מי לשים לב יהיה זמן לצאת מן הדרך לאחר המכתש מניות. IYR מציעה גיוון, ויש לה חשיפה למספר ריטים איכותיים, אך יש לה גם חשיפה ל - REITs שלא יחזיקו מעמד לאורך השנים הקרובות. (לפרטים נוספים, ראה: ETF ניתוח: iShares U. S. נדל"ן .)

ואנגארד REIT ETF

מטרה: מעקב אחר הביצועים של MSCI U. S.מדד ה - REIT.

נכסים נטו: 46 $. 98 מיליארד

ממוצע יומי נפח המסחר: 4, 127, 060

תשואה דיבידנד: 4. 11%

יחס ההוצאות: 0. 12%

1 שנה ביצועים: 3. 71%

ניתוח: אותו כלל חל כאן. למעשה, שמונה מתוך ואנגארד REIT ETF של (VNQ

VNQVanguard REIT83 65 + 0 67%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) Top 10 אחזקות הן כמו של IYR. VNQ מציעה יחס הוצאות נמוך יותר, אשר מילאה תפקיד בהבדל בין ביצועים ארוכי טווח עבור שני תעודות סל אלו. אם אתה משווה IYR ו VNQ עבור כל מסגרת זמן מעבר לשישה חודשים, תראה כי VNQ תמיד בביצועים גבוהים יותר. זה כדי ללכת עם תשואה גבוהה יותר. אל תשקיע יותר מדי תשומת לב להבדלים במחזורי המסחר, שכן 4 מיליון מניות נסחרות מדי יום מניבות שפע של נזילות. כאמור, הסיכון הריאלי הוא החולשה הבלתי צפויה של שוק הנדל"ן U.S, אשר עדיין לא פגע. שניהם IYR ו VNQ יכול לשמש עסקאות איכות המבוססת על הצהרות הפדרלי יונית, אבל לא צריך לראות כאפשרויות השקעה אידיאלי בשלב זה. (לפרטים נוספים, ראה: ETF ניתוח: ואנגארד קרן REIT אינדקס .) עכשיו בואו נסתכל כמה קרנות הפרט הפרט. אמון נכסים רפואיים

סיכום: רוכשת, מפתחת ומשקיעה במתקני בריאות.

ניתוח: להיות בתחום הבריאות לבד הוא חיובי, אבל זה לא מבטיח הצלחה. כאשר משקיעים REITs, אתה לא מחפש את הפריטים באותה שורה בדיוק כמו בעת השקעה במניות. עם זאת, למטרות פשטות, נכסים רפואיים אמון בע"מ (MPW

MPWMedical נכסים אמון 13 + 62 + 0 22%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) הצליחה לספק העליון חזק ביצועי השורה התחתונה בשלוש השנים הפיסקליות האחרונות. עם יחס חוב להון של 1. 26, נכסים פיננסיים אמון לא overleveraged, אבל יש לו עמדה קצרה של 6. 21%, אשר מציין שיש קצת הימורים גדולים נגד זה. בעוד תשואת הדיבידנד של MPW היא 7. 71%, הביצועים שלה השנה הוא 8. 20%. בסך הכל, זוהי אפשרות לשקול, אבל אולי לא את האפשרות הטובה ביותר. אומגה בריאות משקיעים סיכום: משקיעה בעיקר במתקני בריאות לטווח ארוך.

ניתוח: אומגה בריאות המשקיעים בע"מ (OHI

OHIO - בריאות משקיעי המשקיעים Inc 11. 11-0 99%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) ביצע באופן יוצא דופן על הקווים העליונים והתחתונים , מגיע עם יחס חוב נמוך להון נמוך עבור ריט של 0. 85, ללכת יחד עם תשואת הדיבידנד 25% 25 ו - 1 שנים מלאי הייסוף של 4. 53%. אומגה בריאות עושה הכל נכון. אם זה לוקח להיט, זה בגלל לחצים בשוק רחב יותר, לא את הפעולה הבסיסית. אם אתה משקיע אך ורק על סמך הביצועים התפעוליים הבסיסיים, אז OHI צריך להיות נחשב מאוד. יכול להיות פגיעה זמנית עקב לחצים רחבים יותר בשוק, אבל זה צריך להיות הזדמנות להוסיף את המיקום שלך, במיוחד בהתחשב במבנה של מתקני בריאות לטווח ארוך האוכלוסייה הזדקנות U. S.. (לפרטים נוספים, ראה: בריאות REITs: מנה של דיבידנדים עמיד

.) אחסון ציבורי סיכום: עוסקת ברכישה, פיתוח, בעלות ותפעול של מתקני אחסון עצמי בארצות הברית ובאירופה.

ניתוח: גם יוצא דופן על השורה התחתונה והתחתונה בשנים האחרונות. זה בשילוב עם יחס חוב נמוך מאוד להון של 0. 07, תשואה דיבידנד של 3. 28%, ו 1 שנים מלאי הערכה של 24. 65%. אחסון ציבורי (PSA

PSAPublic Storage209 32 + 0% 17%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) יש גם לעמוד בלחצים בשוק רחב יותר בחודשים האחרונים. מגמה זו אמורה להימשך גם בעתיד הקרוב, אך ככל שהכלכלה תתעצם, והדור המילניום יגביר את השפעתה על המגמות הסביבתיות והמחייבות המינימליות, הצרכנים יקבלו פחות פריטים לאחסון. עם זאת, זה יכול לקחת עשור כדי לשחק. הון עצמי מגורים סיכום: עוסקת ברכישה, פיתוח וניהול של נכסים multifamily בארצות הברית.

ניתוח: עוד שחקן חזק על השורה התחתונה והתחתונה. זאת בנוסף ליחס חוב להון עצמי של 0. 96, תשואת דיבידנד של 3.0%, וביצוע של שנה של 17%. ככל שהכלכלה נחלשת, פחות אנשים יוכלו להרשות לעצמם בתים משלהם, דבר שיוביל להגדלת הביקושים לנכסים רב-משפחתיים. כסימן צדדי, בעוד שב -2008 היו נסיבות שונות שבהן הביקוש לנכסים רב-משפחתיים לא היה גבוה כמעט, אקוויטי מגורים (EQR

EQREquity מגורים 69. 21 + 1. 47%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) סבלה מאוד במהלך ההאטה בשוק. (לקבלת מידע נוסף, ראה: 10 רייט הגדול ביותר: סקירה .) השורה התחתונה המידע לעיל יש לראות רעיונות, לא יותר. המסר האמיתי הוא כי REITs יכול להיות תוספת איכות לתיק עבור גיוון תשואה דיבידנד למטרות, אבל רק אם אתה בוחר REITs כי הם בקנה אחד עם מגמות. כפי שניתן לראות, המגמות הנוכחיות מעדיפות בריאות, אחסון ציבורי וחיים רב-שכניים. הם לא לטובת הנדל"ן למגורים או קניונים. (לפרטים נוספים, ראה:

טיפים עיקריים להשקעה ב REITs

) דן מוסקוביץ 'אין כל עמדות IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA או EQR.