כל המשקיעים חייבים להעריך מחדש ולעדכן את סגנונות ההשקעה שלהם אסטרטגיות מעת לעת. ככל שאנו מרוויחים ניסיון וידע, השקפתנו על השוק עשויה להשתנות, וככל הנראה להרחיב את האופן שבו אנו רואים את היקף כושר ההשקעה שלנו. מי שרוצה לנסות להשיג ביצועים טובים יותר בשוק - כלומר, התשואות הגבוהות מהממוצע בשוק - עשוי לשקול אסטרטגיית מסחר פעילה, גם אם רק עבור חלק מתיק ההשקעות שלהם. כאן אנו מסבירים מהו המסחר הפעיל, כיצד סוחרים פעילים רואים את השוק, את הכלים ואת כלי ההשקעה שלהם, ולבסוף את הסיכונים הכרוכים בסגנונם.

-> ->

מהו מסחר פעיל?
הדרך הטובה ביותר להבין את המסחר הפעיל היא להבדיל אותו מהשקעה של קנייה והחזקה, המבוססת על האמונה כי השקעה טובה תהיה רווחית בטווח הארוך. משמעות הדבר היא התעלמות תנודות השוק היומי. באמצעות אסטרטגיה של קנייה והחזקה, משקיע מסוג זה הוא אדיש לטווח הקצר משתי סיבות: ראשית, משום שהוא מאמין שכל השפעה רגעית על תנועות קצרות טווח אכן קטין בהשוואה לממוצע לטווח הארוך, ושנית, משום שהתנועות קצרות הטווח כמעט בלתי צפויות.

סוחר פעיל, לעומת זאת, אינו מעוניין לחשוף את השקעותיו להשפעת הפסדים לטווח קצר או להחמיץ את האפשרות לרווחים לטווח קצר. אין זה מפתיע אם כן, כי סוחרים פעילים רואים תשואה ממוצעת לטווח ארוך לא כסטנדרט שאין להתגבר עליו, אלא כציפייה של ריצה. כדי לחרוג מהסטנדרט, או להניב ביצועים טובים יותר מהשוק, הסוחר מבין שהוא חייב לחפש את פוטנציאל הרווח במגמות הזמניות של השוק, כלומר לנסות לתפוס מגמה עם תחילתה ולחזות לאן היא תלך בעתיד הקרוב.

להלן תרשים המציג את ההבדל בין תנועות לטווח ארוך וקצר של השוק. שים לב כי למרות האבטחה נע מעלה עם הזמן, הוא חווה מגמות קטנות בהרבה בשני הכיוונים לאורך הדרך.

ביצועים לטווח קצר

הסוחרים הם "פעילים", כי עבורם את החשיבות של הפעילות לטווח קצר של השוק הוא מוגדל - אלה תנועות השוק מציעים הזדמנות לרווחים הון מואץ. סגנון הסוחר קובע את מסגרת הזמן שבה הוא מחפש מגמות. חלקם מחפשים מגמות בתוך טווח של כמה חודשים, כמה בתוך כמה שבועות וכמה בתוך כמה שעות. בגלל תקופה קצרה תראה תנועות שוק סופי יותר, סוחר ניתוח מסגרת זמן קצר יותר יהיה פעיל יותר, ביצוע עסקאות יותר.
מספר גדול יותר של עסקאות לא בהכרח שווה רווחים גדולים יותר. ביצועים טובים יותר בשוק אינם מתכוונים למקסם את הפעילות שלך, אלא למקסם את ההזדמנויות שלך באמצעות אסטרטגיה.סוחר פעיל ישאף לקנות ולמכור (או להיפך במקרה של shorting) בשני הקצוות של מגמה בתוך מסגרת זמן נתונה. כאשר קונים מלאי, סוחר יכול לנסות לקנות אותו בנקודה הנמוכה ביותר האפשרית (או נקודת מפנה כלפי מעלה, הידועה גם בשם תחתית) ולאחר מכן למכור אותו כאשר יש סימנים כי הוא פגע בנקודה גבוהה. סימנים אלה מתגלים בדרך כלל באמצעות כלי ניתוח טכני, בהם אנו דנים להלן. ככל שהסוחר שואף לקנות ולמכור בקיצוניות, כך האגרסיביות שלו - והמסוכנת יותר - היא האסטרטגיה שלו.

מקסם מחזירה או בביצועיו על השוק הוא לא רק על הקצירה רווחים, זה גם על הימנעות הפסדים. במילים אחרות, הסוחר יהיה לפקוח עין על כל הסימנים כי הביטחון עומד לפנות מפתיע בכיוון לא רצוי. כאשר סימנים אלה מתרחשים, הסוחר יודע שהגיע הזמן לצאת מההשקעה ולחפש רווחים במקומות אחרים. סוחר לטווח ארוך, לעומת זאת, נשאר מושקע בביטחון אם יש לו אמון בערך שלו, למרות שזה עשוי להיות שינוי כלפי מטה - המשקיעים לקנות ולהחזיק חייב לסבול כמה הפסדים כי הסוחר מאמין ניתן להימנע.

ניתוח טכני

אתה צריך טכניקות וכלים אנליטיים ספציפיים להבחין כאשר המגמה מתחילה ומתי זה יגיע לקצו. ניתוח טכני מתמחה בפרשנות מגמות מחיר, זיהוי הזמן הטוב ביותר לקנות ולמכור אבטחה עם שימוש תרשימים. שלא כמו ניתוח בסיסי, ניתוח טכני רואה את המחיר כגורם חשוב ביותר, אשר אומר את הכיוון הביטחון ייקח בטווח הקצר. הנה שלושה עקרונות של ניתוח טכני: על פי רוב, המחיר הנוכחי של המניה כבר משקף את הכוחות המשפיעים עליו - כגון שינויים פוליטיים, כלכליים וחברתיים - כמו גם את תפיסתם של אנשים את האירועים הללו.
המחירים נוטים לנוע במגמות.

• ההיסטוריה חוזרת על עצמה. <399> מתוך שלושת העקרונות הללו מתגלה משמעת מורכבת המעצבת אינדיקטורים מיוחדים כדי לסייע לסוחר לקבוע מה יקרה בעתיד. אינדיקטורים הם דרכים שבהן מעובדים נתוני מחירים (בדרך כלל באמצעות חישוב) על מנת להבהיר דפוסי מחירים, המתגלים כאשר תוצאות חישוב החישוב מתוות בתרשים. מוצגים יחד עם מחירים היסטוריים זממו, אינדיקטורים אלה יכולים לעזור לסוחר להבחין קווי המגמה ולנתח אותם, קריאת אותות הנפלט על ידי המחוון על מנת לבחור כניסה או יציאה מן המסחר. כמה דוגמאות של סוגים שונים של אינדיקטורים הם ממוצעים נעים, כוח יחסי מתנדים.
• ניתוח בסיסי ניתן להשתמש כדי לסחור, אבל רוב הסוחרים מאומנים היטב ומנוסים בטכניקות של תרשימים וניתוח טכני. זהו שילוב של מדע ואמנות הדורש סבלנות ומסירות. בגלל התזמון הוא בעל חשיבות עליונה במסחר פעיל, יעילות ניתוח טכני הוא Detiner גדול של הצלחה.
• מינוף

גישת ההשקעה לטווח קצר מציעה הזדמנויות למימוש רווחי הון לא רק באמצעות ניתוח מגמות, אלא גם באמצעות מכשירים להשקעה לטווח קצר, המגבירים רווחים פוטנציאליים בהתחשב בכמות המושקעת. אחת הטכניקות האלה היא מינוף, אשר מיושם לעתים קרובות על ידי משהו שנקרא שולי.

מרווח הוא פשוט את השימוש של הלוואת כסף כדי לבצע מסחר. נניח שיש לך 5,000 $ להשקיע: אתה יכול, במקום פשוט להשקיע את הסכום הזה, לפתוח חשבון השוליים ולקבל תוספת, למשל, $ 5, 000 להשקיע. זה ייתן לך סך של $ 10, 000 עם אילו לעשות מסחר. לכן, אם השקעתם במלאי שהוחזר ב -25%, ההשקעה שלכם ב -10 $ הופכת ל -12 $, 500. עכשיו, כאשר אתם משלמים בחזרה את 5,000 $ המקורי, הייתם נשארים עם $ 7, 500 (נניח חיובי הריבית הם אפס), נותן לך רווח $ 2, 500 או החזר של 50%. אילו השקעת רק 5 $, 000 הרווח שלך היה רק ​​1 $, 250. במילים אחרות, שולי הכפיל את ההחזר שלך.

עם זאת, ככל פוטנציאל החריפה הוא החמיר, כך גם הסיכון downside. אם ההשקעה הנ"ל במקום חווה ירידה של 25%, היית סובל הפסד של 50%, ואם ההשקעה חווה ירידה של 50%, היית מאבד 100%. ייתכן שכבר ניחשת כי, עם מינוף, סוחר יכול להפסיד יותר מאשר ההשקעה הראשונית שלו או שלה! ככזה הוא כלי המסחר כי יש להשתמש רק על ידי סוחרים מנוסים מיומנים באמנות עיתוי כניסה ויציאה מהשקעות. כמו כן, מאז השוליים הוא לווה כסף, פחות זמן אתה לוקח כדי להחזיר אותו, פחות ריבית אתה משלם על זה. אם אתה לוקח הרבה זמן כדי לנסות לקצור רווחים מסחר, העלות של שולי יכול לאכול את ההחזר הכולל שלך.
הסיכונים

מסחר פעיל מציע את הפוטנציאל המפתה של תשואות מעל הממוצע, אבל כמו כמעט כל דבר אחר הוא מפתה, זה לא ניתן להשיג בהצלחה ללא עלויות וסיכונים.

מסגרת הזמן הקצרה שבה הסוחרים מקדישים את עצמם מציעה פוטנציאל עצום, אבל, כי השוק יכול לנוע מהר, הסוחר צריך לדעת איך לקרוא אותו ואז להגיב. ללא מיומנות אותות הבחנה וערכים תזמון ויציאות, הסוחר עשוי לא רק להחמיץ הזדמנויות, אלא גם לסבול את המכה של הפסדים מהירים - במיוחד אם, כפי שהסברנו לעיל, הסוחר הוא על המינוף הגבוה. לפיכך, למידה לסחר היא גם זמן רב ויקר. כל אדם חושב להיות סוחר פעיל צריך לקחת זאת בחשבון.

גם את התדירות הגבוהה יותר של עסקאות של מסחר פעיל לא בא בחינם: עמילות תיווך ממוקמים על כל סחר, מאז עמלות אלה הם הוצאה, הם אוכלים לחזור של סוחר. כי כל סחר עולה כסף, סוחר חייב להיות בטוח בהחלטתו: כדי להשיג רווחים, החזרת המסחר חייב להיות הרבה מעל הוועדה. אם סוחר אינו בטוח מה הוא או היא עושה ומסתיים המסחר בתדירות גבוהה יותר בגלל blunders, עלויות התיווך יוסיף על גבי כל ההפסדים.
לבסוף, כי ניירות ערך נכנסים ויוצאים לעתים קרובות כל כך, הסוחר הפעיל יצטרך לשלם מסים על כל רווח הון המבוצע מדי שנה. זה יכול להיות שונה מאשר משקיע פסיבי יותר שמחזיק השקעות במשך שנים רבות ואינו משלם מס רווחי הון על בסיס שנתי. הוצאות מס רווחי הון חייבות להיות מובאות בחשבון גם כאשר סוחר פעיל מחשב את התשואה הכוללת.

השורה התחתונה

כפי שאתה מרוויח יותר השכלה וניסיון כמשקיע, אתה עשוי להיות סקרן לגבי דרכים שונות להגיע תשואות. חשוב להיות מוכן ללמוד על אסטרטגיות וגישות שונות, אבל חשוב באותה מידה לדעת מה מתאים האישיות שלך, מיומנויות סובלנות הסיכון. ייתכן ניחשת כי המסחר פעיל הוא המתאים ביותר לאלה מחויבים להשתלט על תיק שלהם לרדוף את המטרות שלהם במהירות ובאגרסיביות. כל זה דורש נכונות לא רק לקחת סיכונים, אלא גם לשמור על מיומנויות ויעילות. אם זה נשמע לך, זה עשוי להיות הזמן להתחיל ללמוד יותר!