ריבית פתוחה, המספר הכולל של חוזים פתוחים על נייר ערך, חל בעיקר על שוק החוזים העתידיים. הריבית הפתוחה היא מושג שכל סוחרי החוזים העתידיים צריכים להבין, כי זה משמש לעתים קרובות כדי לאשר מגמות ומגמות היפוך חוזים עתידיים ואופציות. למרות שמספר זה בדרך כלל הולך לאיבוד כאשר הסוחרים מתמקדים במחיר ההצעה, מבקשים מחיר, נפח ותנודתיות משתמעת, תוך הקפדה על אינטרס פתוח יכולים לסייע לסוחרים באופציות לבצע עסקאות טובות יותר. כאן אנו נסתכל על מה מידע פתוח עניין מחזיקה עבור סוחר וכיצד הסוחרים יכולים להשתמש במידע זה לטובתם.

-> ->

הדרכה : חוזים עתידיים 101

מה הריבית הפתוחה מספרת לנו
חוזה יש גם קונה וגם המוכר, כך שני השחקנים בשוק לשלב אחד החוזה. מצב הפוזיציות הפתוחות המדווח מדי יום מייצג את הגידול או הירידה במספר החוזים באותו יום, והוא מוצג כמספר חיובי או שלילי. עלייה בריבית הפתוחה יחד עם עליית מחיר נאמדת כמגמת עלייה. כמו כן, עלייה בריבית הפתוחה יחד עם ירידה במחיר מאשרת מגמת ירידה. עלייה או ירידה במחירים בעוד הריבית הפתוחה נותרה שטוחה או ירידה עשויה להצביע על היפוך מגמה אפשרי.

-> ->

8 כללים של עניין פתוח ישנם כללים מסוימים לפתוח עניין כי סוחרים עתידיים חייבים להבין ולזכור. הם נכתבו בפרסומים שונים, אז הנה אני כולל גירסה מעולה של כללים אלה נכתב על ידי התרשים מרטין פרינג בספרו "מרטין פרינג על מומנטום שוק":

1. אם המחירים עולים והריבית הפתוחה עולה בקצב מהיר יותר מהממוצע העונתי לחמש שנים, זהו סימן שורי. משתתפים נוספים נכנסים לשוק, מעורבים קנייה נוספת, וכל רכישות הן בדרך כלל אגרסיבי בטבע.

2. אם מספרי הריבית הפתוחים משתטחים בעקבות המגמה העולה הן במחיר והן בריבית הפתוחה, קחו זאת כסימן אזהרה של צומת עליונה.

3. ריבית פתוחה גבוהה על השוק צמרות הוא איתות דובי אם הירידה במחיר הוא פתאומי, שכן זה יאלץ longs חלש רבים לחסל. מדי פעם, תנאים כאלה יצרו ספירלה מאכילה את עצמה.

4. ריבית גבוהה במיוחד או הרשומה פתוחה בשוק השור הוא סימן סכנה. כאשר המגמה העולה של הריבית הפתוחה מתחילה להפוך לאחור, מצפים ממגמת דוב לצאת לדרך.

5. פריצה מתוך טווח המסחר תהיה הרבה יותר חזקה אם הריבית הפתוחה עולה במהלך האיחוד. הסיבה לכך היא כי סוחרים רבים ייתפס בצד הלא נכון של השוק, כאשר הפריצה סוף סוף מתרחש. כאשר המחיר נע מתוך טווח המסחר, סוחרים אלה נאלצים לנטוש את עמדותיהם. זה אפשרי לקחת את הכלל הזה צעד אחד קדימה ולומר את העלייה הגדולה יותר עניין פתוח במהלך איחוד, כך גדל פוטנציאל המהלך הבא.

6. עליית המחירים וירידה בריבית הפתוחה בשיעור גבוה מהנורמה העונתית היא דוביית. מצב שוק זה מתפתח כי כיסוי קצר, לא ביקוש בסיסי, הוא תדלוק עליית מחירי המגמה. בנסיבות אלה הכסף זורם מחוץ לשוק. כתוצאה מכך, כאשר כיסוי קצר יש להפעיל את הקורס, המחירים יירדו.

7. אם המחירים יורדים והריבית הפתוחה עולה יותר מהממוצע העונתי, הדבר מעיד על פתיחת עמדות קצרות חדשות. כל עוד תהליך זה נמשך הוא גורם דובי, אבל ברגע מכנסיים קצרים מתחילים לכסות, זה הופך שורי.

8. ירידה הן במחיר והן בריבית הפתוחה מצביעה על פירוק על ידי סוחרים מיואשים בעלי משרות ארוכות. כל עוד המגמה הזו נמשכת, זה סימן דובי. ברגע שהריבית הפתוחה מתייצבת ברמה נמוכה, החיסול נגמר והמחירים נמצאים במצב שבו יוכלו להתאושש שוב.

איור 1: 2002 תרשים של חוזה זהב חוזה COMEX רציף

מקור: TradeStation

לדוגמה, בתרשים 2002 של חוזה הבורסה מתמשך של זהב COMEX, המוצג לעיל, המחיר עולה, הריבית הפתוחה הוא נופל והנפח הולך ופוחת. ככלל, תרחיש זה גורם לשוק חלש.

אם המחירים עולים והנפח והריבית הפתוחה עולים, השוק בהחלט חזק. אם המחירים עולים והנפח והריבית הפתוחה ירדו, השוק נחלש. אולם, אם המחירים יורדים והנפח והריבית הפתוחה עולים, השוק חלש; כאשר המחירים יורדים והנפח והריבית הפתוחה יורדים, השוק צובר תאוצה.

השורה התחתונה הריבית הפתוחה יכולה לעזור לסוחרים בחוזים עתידיים לקבל מושג אם השוק צובר כוח או נחלש. בעת ניתוח החוזים העתידיים, יש להימנע מהטעות הנפוצה של אי-התחשבות במספר זה. בתור משקיע, ככל שאתה יודע יותר, כך סביר להניח שאתה להיתפס על המשמר בסחר לאבד. זכור, זה הכסף שלך, אז להשקיע אותו בתבונה.