משקיעים מוסדיים הם ישויות המאגדות יחד כספים עבור אחרים, ומשקיעות כספים אלו במגוון מכשירים פיננסיים שונים ובנכסים. המשקיעים המוסדיים שולטים בכמות ניכרת של כל הנכסים הפיננסיים בארה ב ", ומשפיעים על כל השווקים.

TUTORIAL: מתקדם דוחות כספיים ניתוח

->

השפעה
השפעה זו גדלה עם הזמן וניתן לאשר אותה על ידי בחינת ריכוז הבעלות על ידי המשקיעים המוסדיים בהון של 50 החברות המובילות בבורסה. הבעלות המוסדית הממוצעת בחברות אלו עמדה בסוף שנת 2009 על כ -64%, לעומת כ -49% בסוף שנת 1987. ככל שגודלם וחשיבותם של המוסדות ממשיכים לצמוח, כך גם אחזקותיהם היחסיים והשפעתם על השווקים הפיננסיים.

->

יתרונות
משקיעים מוסדיים נחשבים בדרך כלל להיות בקיאים יותר בהשקעה בשל האופי המקצועי ההנחה של פעולות וגישה גדולה יותר לחברות וניהול בגלל גודל. יתרונות אלה עשויים להישחק עם השנים, ככל שהמידע נעשה שקוף ונגיש יותר, והרגולציה הגבילה את כמות ושיטת הגילוי של חברות ציבוריות. (כלי רכב אלה זכו ראפ רע בעיתונות, לגלות אם הם ראויים לכך. ראה האם נגזרים בטוח למשקיעים קמעונאיים? )

סוגי משקיעים מוסדיים
משקיעים מוסדיים כוללים קרנות פנסיה ציבוריות ופרטיות, חברות ביטוח, מוסדות חיסכון, חברות השקעות סגורות ופתוחות וקרנות.

לפי המספרים
המשקיעים המוסדיים נשלטו 25 $. 3 טריליון, או 17. 17% מכלל הנכסים הכספיים U.S ליום 12/31/2009, על פי מועצת הכנס. אחוז זה ירד בעשור האחרון ו הגיע לשיא בשנת 1999 ב 21. 5% מסך הנכסים. הירידה ההדרגתית באחוזים נובעת מעליית הערך המסיבית בסך הנכסים הפתוחים הזמינים להשקעה.

הקצאת נכס
משקיעים מוסדיים השקיעו נכסים אלה במגוון סוגים, ההקצאה התקנית היא כ -40% מהנכסים להון ו -40% להכנסה קבועה. עוד 20% מסך הנכסים הוקצו לנדל"ן, מזומנים ותחומים אחרים. עם זאת, נתונים אלה משתנים באופן דרסטי ממוסד למוסד. המניות חוו את הצמיחה המהירה ביותר בדור האחרון, ובשנת 1980 רק 18% מסך הנכסים המוסדיים הושקעו במניות. (תמהיל הנכסים של הפורטפוליו שלך הוא גורם מפתח בשאלה אם זה רווחי, למד כיצד להשיג את האיזון העדין הנכון, עיין ב 6 אסטרטגיות הקצאת נכסים שעובדות )

קרנות פנסיה
קרנות פנסיה הם החלק הגדול ביותר של קהילת ההשקעות המוסדית ושולטים ב -10 טריליון דולר, או כ -40% מסך הנכסים המנוהלים.קרנות הפנסיה מקבלות תשלומים מידידים ומממנים פרטיים, פרטיים או פרטיים, ומבטיחים לשלם דמי פרישה בעתיד למוטבי הקרן. קרנות הפנסיה הגדולות בארה"ב, מערכת הפרישה הציבורית של קליפורניה (CalPERS), דיווחו על סך הנכסים של 239 מיליארד דולר נכון לשנת 2011. למרות שלקרנות הפנסיה יש מגבלות משמעותיות על הסיכון ועל הנזילות, הן יכולות לעתים קרובות להקצות חלק קטן מתיק ההשקעות שלהם להשקעות שאינן נגישות למשקיעים קמעונאיים כמו קרנות הון פרטיות וגידור.

רוב הדרישות התפעוליות של קרן הפנסיה נדונו במסגרת חוק הכנסה לפרישה מעובדי עובד (ERISA) משנת 1974. חוק זה קבע את האחריות של נאמני קרנות הפנסיה וקבע סטנדרטים מינימליים לגבי הגילוי, המימון, ההבשלה ורכיבים חשובים אחרים של קרנות אלה.

חברות השקעות

חברות השקעה הן מחלקת ההשקעות המוסדית השנייה בגודלה ומספקות שירותים מקצועיים לבנקים ולאנשים המעוניינים להשקיע את כספם. רוב חברות ההשקעות הן קרנות נאמנות סגורות או פתוחות, עם קרנות קצה פתוחות המנפיקות ללא הרף מניות חדשות מכיוון שהן מקבלות כספים ממשקיעים. בסופו של דבר קרנות לסגור מספר קבוע של מניות בדרך כלל המסחר על חילופי.
סוף סוף קרנות יש את רוב הנכסים בתוך קבוצה זו, ויש להם מנוסים הצמיחה המהירה בעשורים האחרונים כמו השקעה בשוק המניות הפך פופולרי יותר. בשנת 1980, חברות ההשקעה היוו רק 2.9% מכלל הנכסים המוסדיים, אך נתח זה עלה יותר מפי שלושה ל -9% ב -1990 והגיע ל -28% 4% בסוף 2009. עם זאת, עם הצמיחה המהירה של תעודות הסל משקיעים רבים כיום פונה רחוק קרנות הנאמנות.

קרן המשקיעים של מסצ'וסטס באה לידי ביטוי בשנות העשרים של המאה הקודמת, ומוכרת בדרך כלל כקרן נאמנות פתוחה ראשונה שתפעל בארצות הברית. אחרים המשיכו עד מהרה ובשנת 1929 היו 19 קרנות נאמנות פתוחות נוספות וכמעט 700 קרנות סגורות בארצות הברית.

חברות השקעות מוסדרים בעיקר על פי חוק השקעות החברה של 1940, וגם לבוא תחת חוקי ניירות ערך אחרים בתוקף בארצות הברית. (טס גבוה יום אחד, אבל לא הבא - ראה את הסיפורים מאחורי כמה meltowns מרהיב.

חברות ביטוח

חברות הביטוח הם גם חלק מקהילת ההשקעה המוסדית ושולטים כמעט באותה כמות של קרנות כמו חברות השקעות. ארגונים אלה, הכוללים חברות ביטוח רכוש ונפגעים וחברות ביטוח חיים, לוקחים פרמיות על מנת להגן על בעלי הפוליסות מפני סוגים שונים של סיכונים. דמי הביטוח מושקעים על ידי חברות הביטוח על מנת לספק מקור לתביעות עתידיות ולרווח. מוסדות החיסכון מוסדות החיסכון שליטה על 1 טריליון דולר בנכסים. ארגונים אלה ראו ירידה חדה בנכסים בדור האחרון, כאשר אחוז הנכסים המוחזקים על ידי מוסדות החיסכון ירד מ -32.6% בשנת 1980 רק 4. 9% בשנת 2009.

יסודות
קרנות הם המשקיעים המוסדיים הקטנים ביותר כפי שהם ממומנים בדרך כלל למטרות אלטרואיסטיות טהורות. ארגונים אלה נוצרים בדרך כלל על ידי משפחות עשירות או חברות מוקדש מטרה ציבורית ספציפית.

הקרן הגדולה ביותר בארצות הברית היא קרן ביל ומלינדה גייטס, שהחזיקה ב -36 דולר. 7 מיליארד דולר בנכסים בסוף שנת 2010. קרנות נוצרות בדרך כלל במטרה לשפר את איכות השירותים הציבוריים, כגון נגישות לחינוך, מענקי בריאות ומחקר.
מסקנות

המשקיעים המוסדיים נשארים חלק חשוב מעולם ההשקעות למרות חלק ניכר מכל הנכסים הפיננסיים בעשור האחרון, ועדיין יש להם השפעה ניכרת על כל השווקים ונכסים.