זהירות מוגזמת עלולה לגרום למשקיעים להימנע מנכסים זרים פוטנציאליים. זה "הטיה הביתה" יכול לעלות למשקיעים כמות ניכרת של ביצועים. האם אתה חושב שזה בטוח יותר לשמור על ההשקעות שלך קרוב לבית? המשך לקרוא כדי לגלות מדוע אתה יכול להאמין זה ומה אתה יכול לעשות בקשר לזה.

דף הבית של Bias
דף הבית של הטיה היא חלק חשוב של שנאת הסיכון והאמריקנים הם בין האשמים הגרועים ביותר. מחקר שנערך בסוף שנות ה -90 על ידי הלשכה הלאומית למחקר כלכלי הראה כי לאמריקנים יש 90% מכספם בהשקעות מקומיות, בעוד שבבריטניה ובגרמניה, למשל, הטיות הביתיות יורדות ל -77. 5% ו -81. 8 %. רק ביפן דיווחו על הטיות ביתיות יותר, ב- 94%.

ההטיה הביתית ושנאת הסיכון הן סיבות שכיחות מאוד לבנייה תת-אופטימלית של תיקי השקעות, ומהות הבעיה היא שאנשים חושבים שזה הגיוני להימנע מהשקעות זרות, כי הם נראים

מְסוּכָּן. במציאות, הם ההפך בממדים הנכונים, מתן גיוון, שהוא כל כך חיוני לבניית תיק טוב. במילים אחרות, עבור תיק בכללותו, קרן אסייתית, במקום כמה מניות אמריקניות נוספות, יכולה למעשה להפחית את הסיכון הכולל. (לקריאה הקשורה, ראה חשיבות הגיוון ו הולך בינלאומי .) -> -> באמצעות Neuroeconomics להבין את הסיכון של הימנעות

יש יותר סיכון הסיכון מאשר אחד יכול לחשוב. זה לא רק טעות נפוצה המשקף כמה דעת חולפת באותו זמן, אבל חלק מתהליך כימי במוחם של המשקיעים. זה יכול אפילו להיות מזוהה ומתואר על צג! Neuroeconomics, מחקר מדעי חדשני של המוח, מוכיח כי נטייה הסיכון "הטיה הביתה" יש כמה מקורות פיזיולוגיים אמיתיים מאוד והשפעות.

טומוגרפיה של תהודה מגנטית הוכיחה כי זיכרונות רגשיים מסוימים יכולים, באמצעות פעילות מוחית בפועל, להשפיע לרעה על החלטות ההשקעה. הפחד, בפרט, גורם לתהליכים כימיים במוח.
תהליך הטומוגרפיה מספק תמונות מדהימות (צבעוניות) של המוח, וחושף רבות על אופי הפעילות שם. הפחד מפני הפסדים ודחיקת סיכונים יכול להיות מזוהה חזותית ומקורות פסיכולוגיים שנקבעו על ידי מחקר או ניסוי. במילים אחרות, שנאת הסיכון לא יכולה להיות משהו שאנחנו יכולים לחסל, ולכן, המשקיעים צריכים ללמוד להתגבר על נטייה טבעית זו כדי להגדיל את סיכוייהם להשקיע הצלחה.

המחקר

בגרמניה נבדקו המושגים הנ"ל בחקירה אמפירית, אשר חזרה על מצב קבלת החלטות. המשתתפים המשתתפים קיבלו מבחר של קרנות לבחירה.אלה הוקצו שמות בדיוניים עבור הניסוי, אבל קשור לקרנות בפועל לצורך ניתוח והשוואה.

לכן, המצב משקף ישירות את עולם ההשקעות האמיתי. המשתתפים שקלו את היתרונות והחסרונות של השקעות שונות והחליטו מה הם מאמינים שהוא מתאים לפרופילי הסיכון שלהם ולנסיבות האישיות שלהם. המשתתפים יכולים גם לזכות בכסף אמיתי, לא כמו בחיים האמיתיים, אבל מספיק כדי לשכפל את תהליכי קבלת ההחלטות בפועל עם דיוק סביר.

לפני תחילת הניסוי, אותרו אזורים במוח, שבהם הפחד הספציפי של הפסדים הקשורים בהטיה הביתה עשוי להתרחש. רמות גבוהות יותר ושונות של פעילות המוח יכולות להיות צפויות אם המשקיעים היו עצבניים וחשדנים, לעומת רגוע ובטוח. שנאת הסיכון היתה, אם כן, ליצור כמה ספציפיים הקשורים פחד "גלי המוח" ולהשפיע על המשקיע.
המשתתפים היו אז "מגורה" על ידי מגוון רחב של אפשרויות הנוגעות השקעות מקומיות לעומת זרים. הצורך לעשות החלטות תובעניות למדי, כמו בחיים האמיתיים, בכוונה לשים את המשתתפים במצב מלחיץ. הבחירה הבסיסית היתה בין שתי קרנות שבהן משתתף יכול לבחור "להשקיע".

באמצעות ניסוי זה ניסח בקפידה, ניתן היה למדוד בפועל כיצד המוח של המשקיעים הגיבו החלטות הקשורות לסיכון.

פחד מכל הדברים זרים

הניסוי חשף רמות גבוהות יותר של הפעלת המוח כאשר המשקיעים היו מתמודדים עם קרנות זרות. במילים אחרות, המשקיעים נטו להרגיש הרבה יותר בטוח עם מוצרים מקומיים ברמה סובייקטיבית, פסיכולוגית גרידא, וזה ממש הופיע על המסך ואת התמונות. התברר שכל זה קשור לרגשות שליליים ולזיכרונות העבר האומללים והכואבים, ואין לו קשר עם קריטריונים כלכליים רציונליים. במילים אחרות, העבר הכואב נמצא כגורם להתנהגות לא רציונאלית כלכלית בקרב משתתפי המחקר ולהוביל אותם להחלטות השקעה מבוססות פחד. (כדי לקרוא עוד, בדוק את

מציאת פורצ'ן בתעודות סל זרות

.)
ההשלכות לידע זה יש השלכות חשובות על צמצום נטיית הסיכון והטיית הבית. הבעיה היא פחד הנתפס, ולא סיכון ממשי; זה מעודד אנשים להימנע השקעות הגיוני לחלוטין פוטנציאלי משתלם. במיוחד מאז ההתרסקות של 2000 עד 2003, אמון היסוד בתעשייה נשאר מזועזע מאוד, וזה יכול להוביל אנשים לעבור מקצה אחד לשני - יותר מדי סיכון מעט מדי. לחלופין, הם עלולים לקחת את סוג הסיכון הלא נכון על ידי לא לדאוג ההשקעה בבית פשוט כי זה בקרבת מקום. קרבה גיאוגרפית זו אינה ערובה לביטחון.

להתגבר על הפחד
זה לא צריך להיות קשה לעזור לאנשים להתגבר לפחות במידה מסוימת של זה "פחד זרים". לדוגמה, יועצים יכולים לקבוע איזה סוג של חוויות השקעה אנשים היו בעבר ולעזור להם להבין למה דברים השתבשו לפני.הצעד הראשון הוא שאנשים מבינים ולקבל כי בעבר השקעות נכשל בגלל טעויות מנע. זה חל גם על חוויות השקעה שליליות אחרות. (כדי ללמוד עוד, ראה

סיפורים מן התעלות: היגוי הוא 20/20

ו
הסרת מחסומים כדי השקעה מוצלחת .) פעם זה הצד של העבר כואב שורשיו האמיתיים נחשפו והוסברו ללקוחות, הם יכולים להראות כיצד ומדוע תיק מאוזן היטב מנוהל היטב לא צריך להוביל הישנות של הפסדים העבר סבל. מנקודת מבט נוירו-כלכלית, אנשים יכולים לומר כי הפחד באמת עובד על המוח או יכול להוביל לטעויות. (כדי ללמוד עוד, קראו את כאשר פחד ותאוות בצע משתלטים על

Master Mindtraps המסחר שלך ) פחד כלשהו יכול להיות פרודוקטיבי, והוא רגש אנושי טבעי, אבל עולם ההשקעות, הוא מסוכן לעתים קרובות. יש להתעמת עם סלידת הסיכון המוגזמת והבלתי מוטעית ואת ההטיה הביתית, או להיפטר ממנה. הדרך הבסיסית לעשות זאת היא לקבל עצה טובה על השקעות בעבר, בהווה ובעתיד. המשקיעים לא צריכים לתת רגשות ודאגות לדחוף אותם בצורה לא נכונה. במקום זאת, הם צריכים למצוא יועצים הראויים לאמון שלהם ועל מי הם באמת יכולים לסמוך. יחד עם זאת, ככל שיותר אנשים לומדים ויודעים את עצמם, כן ייטב. פעם אנשים היו עקצו פעם אחת, התרופה הטובה ביותר היא תובנה מדוע זה קרה ואיך זה יכול להימנע בעתיד. זה נעשה על ידי הבטחת המשקיעים יש תיקי מאוזן, מגוונים, וחשוב לא פחות, כי הם באמת מבינים אותם. חיוני להבין כיצד סיכון ההשקעה פועל (ויכול להיות מוגבל) ומהו הרמה הנכונה עבורם. מחקר טוב, מידע מוצק על נושאים מרכזיים והפצה בינלאומית סבירה של השקעות, הם כולם הכרחיים. (כדי ללמוד עוד, קרא את קביעת הסיכון ואת הפירמידה סיכון

ו

באמצעות לוגיקה כדי לבחון את הסיכון .) מסקנה זה מאוד עניין של מציאת מה אנשים לדעת או לחשוב שהם יודעים, ולהקים את מקורות הפחדים שלהם. המשקיעים אז יכול להיות משכיל והודיע ​​כראוי. התוצאה צריכה להיות משקיעים רגוע עם תיקי אופטימלי!