כאשר המניות תנודתיים מאוד, האם זה הגיוני לעבור הון פרטי? אם אתה מסתכל על העובדות, התשובה צריכה להיות פשוטה.

השקעה בהון פרטי

לפני שקבע אם להשקיע בהון פרטי הוא רעיון טוב עכשיו, בואו הראשון תסתכל על איך עובד הון פרטי. ברוב המקרים, תצטרך מינימום של $ 250, 000 להשקיע. זה אפשרי למצוא השקעות הון פרטי עבור קטנה כמו $ 50, 000, אבל הפוטנציאל שלך כלפי מעלה צפוי להיות מוגבל לעומת השקעות גדולות יותר. בהנחה שאתה יכול להשקיע $ 250, 000, כי הכסף ילך חברת הון פרטי. סביר להניח כי חברת ההשקעות הפרטית תנסה לעקוב אחר דפוס זה: (לפרטים נוספים, ראה: מהו הון פרטי? )

1. קנה חברה עם מזומנים וחובות.

2. לנהל את החברה למטרות תזרים מזומנים על מנת לבצע תשלומי ריבית, לשלם עמלות ולשלם דיבידנדים המשקיעים. כדי ליצור תזרים מזומנים זה, החברה הציבורית עשויה להקטין את מספר העובדים, לצמצם את השיווק, ו / או לצמצם את ההשקעות במחקר ופיתוח (מו"פ).

3. עבור הציבור או למכור את החברה.

תהליך זה עשוי להיות פוטנציאלי בשווקים מסוימים, אך פוטנציאל זה עשוי להיות מוגבל בשלב זה בזמן. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להשקיע בהון פרטי .)

-> ->

Private Equity Herwinds

הבעיה הראשונה והבולטת ביותר היא כי המשקיעים היו משלמים מחירים מופקע עבור הון פרטי במשך שנים. וכמה משקיעים עדיין overpaying. הם מבססים את ההחלטות האלה על מה שראו עבודה בעבר. הבעיה היא כי כל ההזדמנויות הטובות ביותר - או כמעט את כל ההזדמנויות הטובות ביותר - עכשיו את השולחן. גם לשקול כי חברות הון פרטי מוכרים כל מה לא מסומר למטה, מה שמראה שהם יודעים בועה יצרה. אז אתה צריך גורם הריבית. גם אם הריבית לא תעבור השנה, סביר להניח שהם יעברו בנקודה מסוימת בעתיד הקרוב. בנוסף, יש לקחת בחשבון את הסיכון של הרפורמה במס לגבי חיסול של ניכויים הריבית. ושים לב כי הבנקים האטו הלוואות ממונפות שלהם בחודשים האחרונים. (לפרטים נוספים, ראה: ההשפעות של העלאות הריבית על ההון הפרטי .)

עם כל אלה הרוח, זה יהיה קשה לראות הון עצמי המציע את אותו סוג של מחזירה יש לו בשנים האחרונות. וזה אפילו לא לוקח בחשבון חוסר נזילות. אם אתה משקיע שמעוניין בהון פרטי אבל גם רוצה לקבל עמדה נוזלית, אז יש שתי אפשרויות לשקול.

קרנות סלולר פרטיות

תעודות הסל הבאות אינן המלצות, אלא רעיונות למחקר.

PowerShares גלובל רשום פרטית EQ ETF (PSP PSPPwrShs Glb List12 78-0 03% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 )

מטרה: מעקב אחר המחיר והתשואה של מדד סלעים אדומים.

נכסים נטו: 443 $. 53 מיליון

נפח ממוצע: 272, 906

תשואת דיבידנד: 8 99%

יחס ההוצאות: 0. 64%

תאריך התחלה: 24 באוקטובר 2006 (-56% 41% מאז היווסדה )

1-שנה ביצועים: -4. 55%

למעלה משוקללים במגזר:

שירותים פיננסיים: 71. 85%

טכנולוגיה: 6. 31%

תעשיות: 4. 83%

חומרים בסיסיים: 1. 53%

בריאות: 1. 13%

ניתוח: כפי שאתה יכול לראות את כל הזמנים ואת הביצועים של שנה אחת, יש הרבה כדי להיות הרצוי, שהוא תזכורת כי אתה אף פעם לא צריך להתרשם מיד על ידי תשואה גבוהה. תשואה גבוהה לא אומר שום דבר אם יש פיחות משמעותי. אתה יכול לעשות מקרה בשנה האחרונה כאשר מדובר התשואה לעומת הביצועים, אבל הפוטנציאל לשנה הבאה לא צפוי להיות גבוה מאוד בהתחשב במעמד של שוק המניות הפרטי. (לפרטים נוספים, ראה: למעלה 3 קרנות סל מניות פרטיות

ProShares Global Equity Private Equity (PEX)

מטרה: מעקב אחר הביצועים והתשואה של מדד ה- LPX, מורכב מ -30 חברות הון פרטיות הרשומות ברשימה.

נכסים נטו: $ 15. 35%

נפח ממוצע: 3, 075

תשואת דיבידנד: 5. 81%

יחס ההוצאות: 0. 60%

תאריך התחלה: 26 בפברואר 2013 (+0 37% מאז תחילת הפעילות)

ביצועים של שנה אחת: -5. 51%

למעלה משוקלל משקולות:

שירותים פיננסיים: 84. 67%

Industrials: 15. 33%

ניתוח: הבעיה כאן היא חוסר נזילות. בעוד PEX היא נזילה יותר מהשקעה בהון פרטי מסורתי, הנפח נמוך במיוחד, מה שמוביל להפיץ רחב של הצעות מחיר. כדי למנוע עלויות נוספות, אתה יכול להשתמש בסדר הגבלה בניגוד צו בשוק, אבל זה עדיין יכול לקחת זמן רב כדי למלא. (לפרטים נוספים, ראה: Private Equity למשקיעים קמעונאיים .)

לוקח על הרוח

אם אתה לא מודאג עם הרוח הרוחות הנוכחית שוק ההון הפרטי עומד בפני ואתה הולך להשקיע בכל מקרה, אז כדי להיות בטוח כדי לחפש כמה גורמים מרכזיים. הראשונה היא האם ההשקעה שלך תהיה חשיפה לטכנולוגיה מהפכנית פוטנציאלית. אם כן, האם הטכנולוגיה עדיין תהיה מהפכנית על ידי הזמן הוא מכה את השוק בקנה מידה רחב יותר, או יהיה מתחרה יש זמן להתעדכן? כמו כן, מי הוא צוות הניהול מאחורי הטכנולוגיה הזו? האם הם מומחים בתחום שלהם? האם יש להם היסטוריה של הצלחה?

אם אתה הולך להשקיע הון פרטי ואתה הולך המסלול המסורתי בניגוד ETF, אז אתה צריך מסגרת זמן ההשקעה לטווח ארוך של לפחות עשור. חלק מסיכומי ההצלחה הגדולה ביותר בהון הפרטי לקח הרבה זמן לשחק, כולל סיסקו מערכות (CSCO CSCOCisco Systems Inc34 44-0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 > אינטל קורפ (INTC INTCIntel Corp. 65 + 0 67% נוצר עם Highstock 4.2. 6 ) ו- FedEx קורפ (FDX FDXFedex Corp221 03. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ). האם סביר להניח שתמצא זוכה נוסף בקנה מידה זה? האם זה אפשרי? כן. הרבה יהיה תלוי כמה מחקר אתה מכניס לתוך כל ההשקעות הפוטנציאליות. (לפרטים נוספים, ראה: מה השקעות הון פרטי נמצאים שם? ) השורה התחתונה

שוק המניות הפרטיות היא לשיא כמו הערכות גבוהות ו רוח חזקה יצרו, אשר אינו לעשות את זה אופציה השקעה אידיאלי בשלב זה. עם זאת, עדיין יהיו זוכים - הם יהיו רק פחות ופחות בין בעבר. אם אתם מחפשים להשקיע הון פרטי ללא צורך להתמודד עם $ 250, 000 השקעה מינימלית, או לפחות 50 $, 000, אז אתה יכול להסתכל לתוך ETFs הון עצמי פרטי, הכוללים PSP ו PEX. יחד עם זאת, אף אחד מהמטבעות הללו לא ביצע ביצועים יוצאי דופן מאז היווסדם. (לפרטים נוספים, ראה:

האם התיק שלי צריך לכלול הון פרטי? ) דן מוסקוביץ 'אין כל תפקיד ב PSP, PEX, CSCO, INTC או FDX.