משרד העבודה (DOL) הוציא חוק מוקדם יותר השנה זה מעלה באופן אוטומטי את כל היועצים הפיננסיים אשר לעבוד עם תוכניות פרישה או חשבונות למעמד של נאמן. לכלל זה יש השפעה מרחיקת לכת על התעשייה הפיננסית בכלל ועל ענף תכנון הפרישה בפרט. עם זאת, כמה ארגונים מרכזיים בענף הגיבו לכלל זה על ידי הגשת תביעות שמטרתן להפוך אותו. עכשיו יש חמש תביעות תלויות בבתי משפט שונים שיש להם פוטנציאל לשבש את הכלל ואת השפעתו על מתכנני פרישה.

-> ->

מתנגדים בתעשייה

אלה בתעשייה המתנגדים הכלל DOL יכול לצטט רשימה של תלונות עם הכלל ואיך זה נכתב. דו"ח של גולדמן זאקס טוען כי העלות השנתית של ציות לכללים החדשים תתקיים בכ -7 מיליארד דולר, עם עלות מראש של כמעט פי שניים. הכלל גם מבטיח לקצץ באופן דרסטי את מכירת קצבאות קבועות, אשר גדלו על ידי עצום שליש לעומת התקופה המקבילה של השנה שעברה. (לפרטים נוספים, ראה: כלל הנאמנות החדש: האם תביעה לבטל את זה? )

-> ->

חוקרים LIMRA ציינו כי הכלל יהיה להרוס את המכירות בגלל הגילויים מכביד ויקר כי יהיה צורך כדי למכור מוצרים אלה. איגוד חברות ביטוח החיים וחברות השירותים הפיננסיים חוזה כי מכירות קצבה משתנה יכולות לרדת בשיעור של 25% עד 30% ומכירות קצבה קבועות יכולות לרדת ב -5% -10%. חיזוי זה שוחרר עוד לפני שכלל ה- DOL כלל חוזים צמודים קבועים בדרישות הפטור מחוזי ריבית (BICE).

תביעות

למותר לציין, כמה ספקים קצבה וקבוצות עו"ד הלקוח התנגדו בתוקף את הכלל, שכן הם מרגישים כי יש לו את הפוטנציאל להשפיע לרעה על פרישה אבטחה עבור מיליוני אמריקאים העומדים ליהנות מהבטחת חיים מובטחת הניתנים על ידי קצבאות. הנה פירוט של חמש תביעות כי כרגע עושים את דרכם בתהליך המשפטי. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים חייבים להגביר את הטכנולוגיה עבור חוק הנאמנות. )

• האגודה הלאומית לקצבה קבועה לעומת DOL ומזכיר תומאס פרז: האגודה הלאומית של קצבאות קבועות ( NAFA) הגישו תביעה בטענה כי הגדרת חוק ה- DOL לפיצויים סבירים מעורפלת מדי, והכללת קצבאות צמודות למדד ב- BICE היא "שרירותית וקפריזית" ו"נוגדת את החוק ". "התביעה קובעת כי:" תעשיית ה- FIA היה עיוור על ידי זה הרגע האחרון לעבור (הכללת קצבאות צמודות בדרישות BICE), ואת ההשפעה תהיה מזיקה מאוד לתעשיית FIA ולקוחותיה."התביעה הוגשה בבית המשפט המחוזי של ארה"ב במחוז קולומביה, ולאחר שהפך לתביעה הראשונה נגד החוק לבוא לבית המשפט, הוא נדחה בנובמבר 2016. מאוחר יותר באותו חודש NAFA הגיש בקשה חירום לעצור את יישום שלטון בעוד הם להמשיך לערער, ​​אבל בית המשפט לערעורים DC הכחיש את הבקשה בדצמבר 2016.
• U. ס 'לשכת המסחר מול DOL ומזכיר תומאס פרז : לשכת המסחר של ארה"ב הוא בשיתוף עם כמה ארגונים אחרים, כולל המכון לשירותים פיננסיים, שולחן שירותים פיננסיים שולחן עגול, המבוטח פרישה המכון, ניירות ערך התעשייה הפיננסית שווקים האגודה וכמה קבוצות עסקיות מקומיות אחרות בטקסס עבור החליפה הזאת. התביעה טוענת כי DOL "חריגה חריגה" סמכותה על ידי יצירת כלל זה, הוא הפרה של ERISA וכללים אחרים, וכי היא "יצרה באופן בלתי חוקי זכות פעולה פרטית. "התביעה קובעת כי" המחלקה עשתה את דרכה לרגולציה של עניינים מחוץ לתחום השיפוט על ידי הגדרת המונח 'נאמנות' באופן רחב באופן בלתי נסבל, ולאחר מכן מנצלת את סמכותה הפטורית לחייב אנשי מקצוע בתחום השירותים הפיננסיים לקבל חובות והתחייבויות מיוחדות שיש להן אין בסיס ב- ERISA ובקוד. "התביעה הוגשה בבית המשפט המחוזי במחוז הצפוני של טקסס על ידי משרד עורכי הדין גיבסון, דאן וקרוסר. התובעים בתביעה זו מושכים כעת, לאחר ששופט בית המשפט הפדראלי של ארה"ב בטקסס פסק לטובת ה- DOL.
• המועצה האמריקנית של ביטוח החיים / איגוד לאומי של ביטוח ויועצים פיננסיים לעומת DOL ומזכיר תומאס פרז: ארגונים אלה הם צוותים כדי להגיש תביעה בטענה כי חוק DOL "באופן לא חוקי שרירותי מטיל חובות נאמנות על יחסי מכירות מסחריים ותקשורת שאינם נאמנים בטבע. "התביעה הוגשה בבית המשפט המחוזי במחוז הצפוני של טקסס על ידי משרד עורכי הדין וילמר, קטלר, פיקרינג, הייל ודור.
• אינדקס מועצת המנהלים קצבה המועצה לעומת DOL ומזכיר תומאס פרז: IALC הוא teaming עם חברת ביטוח החיים של דרום מערב, מידלנד ביטוח לאומי החיים ואת החברה האמריקנית עבור ביטוח חיים ובריאות להביא תביעה בטענה כי חוק הנאמנות ואת BICE הם "שרירותי קפריזית" וחורגים הסמכות הסטטוטורית של DOL. התביעה הוגשה בבית המשפט המחוזי במחוז הצפון של טקסס על ידי עו"ד סידלי אוסטין.
• שוק סינרגי גרופ לעומת DOL ומזכיר תומאס פרז ועוזר מזכיר Phyllis Borzi: ארגון זה טוען כי חוק DOL גורם "נזק חמור בלתי הפיך" ופעולותיו "להפר את החוק הנוהל הרלוונטי. "התביעה הוגשה בבית המשפט המחוזי של מחוז קנזס במחוז קנזס על ידי משרד עורכי הדין קרלטון פילדס ג'ורדן ברט. בסוף חודש נובמבר 2016 דחה השופט דניאל קרבטרי את בקשת התביעה לצו מניעה מקדמי נגד שלטון הנאמנות.בחודש פברואר 2017, השופט Crabtree העניק פסק דין סיכום קבע כי DOL לא יעלה על סמכותה על ידי קידום הרגולציה החדשה.

מטרה משפטית

לכל חמש התביעות המשפטיות יש את אותה מטרה משפטית. התובעים מבקשים צו מניעה שימנע ממשרד העבודה לאכוף את שלטונה. בטווח הארוך, הם מבקשים מבית המשפט להתפנות ולהניח בצד את הכלל ולהכריז עליו כבלתי חוקתי. גם אם התביעות רק להצליח להשיג את צו זה, תקופת הביצוע יפסיק כך את הכלל ניתן לגזור כך כל תכונה ניתן לטפל בנפרד. זה יעכב באופן יעיל את התהליך עד הנשיא ברק אובמה הוא מחוץ למשרד ולספק למתנגדים את הזמן הדרוש כדי להשפיע השפעה רבה יותר על יצירת שלטון נאמנות המתוקן. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים חוק הנאמנות. )

מתנגדי חוק DOL אשר בטוחים ביכולתם לנצח בבית המשפט יכול להצביע על כישלון של הרשות לניירות ערך ( SEC) כדי לאכוף את החוק 151A בחזרה בשנת 2008, אשר נורה בבית המשפט על ידי תביעה דומה לאלה שהוגשו עכשיו. השופט אמר ל- SEC כי זה לא יכול להוכיח כי הכלל ישפר את התחרות, היווצרות ההון ויעילות.

השורה התחתונה

זמן יגיד אם התביעות הנמצאות כעת בהמתנה נגד חוק DOL יהיה מוצלח. זה יהיה כנראה כמה חודשים לפני שיש אפילו אינדיקציה של מה בית המשפט יחליט על הנושא הזה. בינתיים, התעשייה ממשיכה להתכונן לחיים תחת שלטון כאילו זה יהיה קבוע. (לקבלת מידע נוסף, ראה: הפיכת כלל נאמנות חדש עבור לקוחות .)