בתחומים מסוימים של עסקים, כגון נדל"ן, תוכל לעתים קרובות לשמוע כי הדרך להרוויח כסף היא על ידי "באמצעות כסף של אנשים אחרים". זה נכון לגבי כל עסקת נדל"ן הכוללת משכנתא; כאשר אתה משתמש משכנתא לקנות בית, אתה משתמש בכסף של אנשים אחרים, במקרה זה, של הבנק. הרעיון של שימוש בכסף של אנשים אחרים כדי להיכנס לעסקה יכול להיות מיושם גם על השווקים הפיננסיים באמצעות כלי המכונה מינוף. במאמר זה נחקור את היתרונות של שימוש בהון מושאל למסחר ונבחן את תפיסות המוטעות הנפוצות לגבי הסיכון המופרז של כלי זה. (לקריאת רקע על מינוף במט"ח, ראה את מדריך למתחילים במט"ח.

מינוף בשווקים אחרים
גיוס כספים מבנק הוא השיטה הנפוצה ביותר המאפשרת לאדם הממוצע לקנות בית גדול יותר מאשר הוא או אחרת היא יכולה לצפות את סכום הכסף זמין. כאשר המושג הזה מוחל על נכסים מסחריים, הוא מספק תשואה גבוהה יותר על ההון מאשר אם הקונה שילם עבור הנכס כולו באמצעות רק שלו או שלה קרנות.

לדוגמה, נניח שאתה הבעלים של נכס מושכר שקנית עבור 1 מיליון דולר והרכוש מחזיר 15% נטו בכל שנה; ההחזר שלך על ההשקעה הוא 15% בשנה. עם זאת, נניח כי במקום לשלם 1 מיליון דולר במזומן, אתה משכנתא את הנכס ללוות $ 800, 000, ולכן רק להשקיע 200,000 $ של הכסף שלך. לאחר תשלום הריבית על ההלוואה, אתה יכול רק להשיג תשואה של 8%, במקום 15%. עם זאת, 8%, או $ 80, 000, מחולק בהשקעה העצמי שלך של $ 200, 000 הוא למעשה שווה את ההחזר של 40% על ההשקעה שלך. בתחום הנדל"ן, סוג זה של מינוף נחשב מקובל לחלוטין ומעודדת למעשה.

->

סיכון מנקודת מבט שונה

עכשיו כשמדובר בשווקים, במיוחד בשוקי המט"ח, הפאנדיטים נוטים להסתכל על המינוף כמילה מלוכלכת. רבים מרחיקים לכת ומציעים שזו אסטרטגיה שאנחנו צריכים לפחד ממנה, והתנגדנו בכל מחיר. הם אומרים לנו כי מינוף בשווקים הוא חרב פיפיות כי יהיה לחתוך בשני הכיוונים. אם אנחנו מרוויחים על השקעות ממונפות, התשואות יכולות להיות עצומות; אם אנחנו עושים הפסדים, הפסדים אלה יכולים להרוס חשבון. כמובן, יש אמת להצהרה זו, אבל האנלוגיה החרב פיפיות יכול לתת חשבון שלם של איך באמת עובד במט"ח. (למידע נוסף על תצוגה זו, ראה מינוף מט"ח: חרב פיפיות .)

אם אתה מבין איך מינוף עובד וללמוד להתמודד עם זה נכון, אתה יכול להשתמש בכוחו לבנות עושר. חוזרים האנלוגיה החרב, הדרך לעשות זאת היא להשתמש להב כדי לחתוך הפסדים במהירות, עוזב את חדר הרווחים לגדול.

באופן דומה, כמה אנשים דומים המסחר עם מינוף למסע במכונית.אתה יכול ללכת אל היעד שלך, אבל נהיגה היא פתרון הרבה יותר יעיל, במיוחד אם היעד הוא רחוק. נהיגה במכונית היא כנראה הרבה יותר מסוכנת מאשר הליכה, וסטטיסטית יותר אנשים מתים בתאונות דרכים. אבל כמה אנשים להקשיב לסטטיסטיקה האלה ולעולם לא לנהוג במכונית? חששות המשקיעים מפני מינוף הם לעתים קרובות אבסורד.

מינוף בשוק המט"ח

בשוק המט"ח, המינוף הוא בדרך כלל גבוה כמו 100: 1. משמעות הדבר היא כי עבור כל $ 1, 000 בחשבון שלך, אתה יכול לסחור עד $ 100, 000 בשווי. סוחרים רבים מאמינים כי הסיבה כי עושי השוק במט"ח מוכנים להציע מינוף גבוה כזה הוא כי מינוף הוא פונקציה של סיכון. הם יודעים שאם החשבון מנוהל כראוי, הסיכון יהיה גם לניהול. אחרת הם לא היו מציעים את המינוף, פשוט כמו זה. כמו כן, מכיוון ששוקי המט"ח הזעירים כל כך גדולים ונוזלים, היכולת להיכנס ולצאת למסחר ברמה הרצויה קלה הרבה יותר מאשר בשווקים אחרים פחות נזילים. (לפרטים נוספים על כניסה ולצאת של עסקאות, קרא מקום פורקס הזמנות כראוי .) בואו נסתכל על דוגמה של מיקום ממונף בשוק המט"ח וכיצד עמדה כזו צריכה להיות מנוהלת. נניח, לדוגמה, כי אתה מעוניין לסחור דולר מול הדולר הקנדי (USD / CAD). נניח גם שיש לך $ 10,000 הון למסחר בחשבונך. אחד הכללים הראשונים במסחר החשבון שלך הוא להגדיר פרופיל סיכון. לדוגמה, אתה יכול להחליט לעולם לא להסתכן יותר מ -2% מהון המסחר שלך במסחר אחד. זה אומר שאתה לא תהיה מוכן לאבד יותר מ 200 $ בכל סחר כל עוד ההון זמין שלך נשאר ב 10 $, 000. כפי שאתה יכול לדמיין, את הכלל 2% אומר שיש לך סיכוי טוב להישאר במשחק. הסיכויים הם מוערמים כנגד שורה של הפסדים, אבל, על ידי דבק הכלל 2%, חשבון ממונף עדיין יכול להיות בטוח למדי. (לפרטים נוספים על אסטרטגיה זו, בדוק

הגבלת הפסדים .) גורמים שיש לקחת בחשבון

יש יותר לניהול מינוף מאשר רק הגדרת כלל 2% - אתה גם צריך לקחת את האישיות של השוק בחשבון. לדוגמה, נניח של- USD / CAD טווח יומי של 70 פיפס. אם כל פיפס שווה בערך $ 10, אז אתה יכול רק סיכון 20 פיפס כדי לתקוע את הכלל 2%. (2% של $ 10, 000 = $ 200 ואם פיפס = 10 $ אז 200 $ = 20 פיפס.) לכן, כאשר אתה נכנס למסחר, חשוב לשים הפסד להפסיק לא רחוק יותר מ 20 פיפס. אם עצירה של 20 פיפס הוא במקום כזה כי התנועה הרגילה הלוך ושוב של השוק צפויה לפגוע בתחנה, אתה תהיה עצר בכל פעם, ויהיה נגרם שורה של הפסדים. ככזה, זה חיוני כי לעצור שלך להיות ממוקם בעמדה כי אין זה סביר להיות מכה. אם אתה המסחר על תרשים יומי וכי המיקום הוא רחוק יותר מ 20 פיפס, ייתכן שיהיה עליך למסור מסגרת זמן קצרה יותר שבו לעצור טבעי הוא לא יותר מ 20 פיפס.

אז, ברגע שיש לך לקבוע את הסכום המרבי של הפסד אתה יכול לקיים, המהווה אחוז של הון המסחר שלך, (2% כלל), ואתה מבין את המקום הטוב ביותר למקם הפסד להפסיק, כך 2% הכלל הוא נאכף באופן אוטומטי, אבל לא סביר להיות מכה,

ולאחר מכן אתה יכול להשתמש מינוף לבנות רווחים במהירות וביעילות. בכל פעם שאתה חושב על מינוף, אתה חייב לחשוב על כלי ניהול סיכונים כגון צו להפסיק כמו מנגנון בטיחות השולט כוחה. סיכום

אין צורך לחשוש ממנף ברגע שלמדת כיצד לנהל אותו. מינוף הזמן היחיד לא צריך להיות בשימוש הוא אם אתה לוקח את הידיים על הגישה לעסקאות שלך. אחרת, מינוף יכול לשמש בהצלחה רווחית עם ניהול תקין. כמו כל מכשיר חד, המינוף חייב להיות מטופל בזהירות - ברגע שאתה לומד לעשות את זה, אין לך סיבה לדאוג.