לעתים קרובות אתה שומע חברות או קרנות נאמנות שונות להיות מסווגים כמו כובע קטן, אמצע שווי או כובע גדול. אבל מה המשמעות של המונחים האלה? החלק "כובע" של מונחים אלה הוא קצר עבור שימוש באותיות רישיות, המהווה מדד שבאמצעותו אנו יכולים לסווג את גודל החברה. על אף שהקריטריונים לסיווגים השונים אינם כרוכים בקפידה, חשוב למשקיעים להבין את התנאים הללו, אשר אינם רק נפוצים, אלא גם שימושיים למדידת גודל החברה וסיכוןיה.

-> ->

חישוב שווי שוק

שווי שוק הוא רק שם מפואר עבור מושג פשוט: זה שווי השוק של מניות של החברה. נתון זה נמצא על ידי לקיחת מחיר המניה והכפלתו במספר המניות הכולל. לדוגמה, אם חברת טקילה (CTC) של Cory נסחרה במחיר של 20 דולר למניה והיתה לה מיליון מניות, אזי שווי השוק יהיה 20 מיליון דולר (20 מיליון דולר למניה). זה כזה פשוט.

-> ->

למה זה חשוב

טעות נפוצה היא שככל שמחירי המניות גבוהים יותר, כך החברה גדולה יותר. מחיר המניה, לעומת זאת, עשוי לייצג שווי של החברה בפועל. אם נתבונן בשתי חברות גדולות למדי, יבמ ומיקרוסופט, ב -15 בפברואר 2013, מחירי המניות היו 199 דולר. 98 ו 28 $. 05 בהתאמה. למרות שמחיר המניה של יבמ היה גבוה יותר, אנו יכולים לראות כי שווי השוק של MST הוא 234 דולר. 6 מיליארד היה גדול יותר מאשר 225 של יבמ. 1 מיליארד דולר. אם השווה את שתי החברות רק על ידי בדיקת מחירי המניות שלהן, לא היינו משווים את הערכים האמיתיים שלהן, המושפעות ממספר המניות הבולטות של כל חברה.

->

שווי שוק המניות הגבוה ביותר ב- S & P 500	הוסף	סמל	שווי שוק
	מחיר	AAPL	902. 78B
172. 50
	Apple Inc	GOOGL	738. 89B
1, 049. 99
	אלפבית Inc	GOOG	726. 571>

אלפבית Inc

	< . 32 ב	27. 04	Envision Healthcare Corp
NAVI
	3. 35B	12. 22	Navient Corp
PDCO
	3. 40B	36. 15	Patterson Companies Inc
הסיווג של חברות לכובעים שונים גם מאפשר למשקיעים לאמוד את הצמיחה מול פוטנציאל הסיכון. היסטורית, כמוסות גדולות חוו צמיחה איטית יותר עם סיכון נמוך יותר. בינתיים, כמוסות קטנות חוו פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, אבל עם סיכון גבוה יותר.

סוגים שונים של היוון

אמנם אין מסגרת אחת להגדיר את שווי השוק השונים, הנה הסטנדרטים שפורסמו עבור כל אותיות גדולות:

Meg a cap - קבוצה זו כוללת חברות שיש להן שווי שוק של 200 מיליארד דולר ויותר. הן החברות הגדולות הנסחרות בבורסה, כמו אקסון.לא חברות רבות יתאימו בקטגוריה זו, ואלה שעושים זאת הם בדרך כלל המנהיגים של התעשיות שלהם.

• כובע גדול / גדול - חברות אלה יש שווי שוק בין 10 $ ל 200 מיליארד דולר. חברות רבות ידועות נכנסות לקטגוריה זו, כולל חברות כמו מיקרוסופט, Walmart וג 'נרל אלקטריק, יבמ. בדרך כלל, מניות שווי גדול נחשבים יציב יחסית ומאובטח. הן מגה והן מניות שווי גדול מכונים לעתים קרובות שבבי כחול.
• Mid Cap - טווח שבין 2 ל -10 מיליארד דולר, קבוצה זו של חברות נחשבת תנודתית יותר מהחברות הגדולות והמגובות. מניות הצמיחה מייצגות חלק ניכר מהכמויות הממוצעות. חלק מהחברות לא יכול להיות מובילים בתעשייה, אבל הם בדרך להיות אחד.
• כובע קטן - בדרך כלל חברות חדשות או צעירות יחסית, כובעים קטנים יש שווי שוק בין 300 ל -2 מיליארד דולר. למרות שרשומות המסלולים שלהם לא יהיו ארוכות כמו אלה של אמצע לכסות מגה, כובעים קטנים מציגים את האפשרות של הגדלת ערך ההון - אבל במחיר של סיכון גדול יותר.
• מיקרו שווי - בעיקר מורכב מניות פרוטה, קטגוריה זו מסמלת שווי שוק בין 50 $ ל 300 מיליון דולר נופלים לקטגוריה זו. פוטנציאל העלייה של החברות הללו דומה לפוטנציאל החיסרון, ולכן הן אינן מציעות את ההשקעה הבטוחה ביותר, ויש לבצע מחקר רב לפני כניסה לתפקיד כזה.
• ננו שווי - חברות שיש שווי השוק מתחת 50 מיליון דולר הם ננו כמוסות. חברות אלו הן הסיכון ביותר, ואת פוטנציאל הרווחים הוא קטן יחסית. מניות אלה בדרך כלל סחר על סדינים ורודים או OTCBB
• זכור, טווחים אלה אינם מוגדרים באבן, והם ידועים להשתנות בהתאם איך השוק כולו הוא ביצוע.

השורה התחתונה

הבנת שווי השוק הוא לא רק חשוב אם אתה משקיע ישירות במניות. זה גם שימושי עבור משקיעים בקרנות נאמנות, כמו קרנות רבות יכלול את "הממוצע" או "חציון" שווי השוק של אחזקותיה. כפי שהשם מרמז, זה נותן את הקרקע האמצעית של השקעות ההון של הקרן, ומאפשר למשקיעים לדעת אם הקרן משקיעה בעיקר במניות גדולות, בינוניות או קטנות.