תקנות שוק הכסף החדש נכנסו לתוקף בחודש אוקטובר למעשה החלו הכללים שאומצו על ידי רשות ניירות ערך (SEC) בשנת 2014. כאשר כללים אלה נכנסים, תוכנית פרישה אחת "בטוחה" אפשרות ההשקעה תשתנה לעד. ההשפעה של כללים אלה תלוי בסוג של קרן שוק הכסף שיש לך. (לקבלת מידע נוסף, ראה את היתרונות והחסרונות של קרנות שוק הכסף.)

ניו שוק תקנות כסף

על פי ה- SEC, התקנות החדשות נועדו לספק "רפורמות מבניות ותפעוליות כדי להתמודד עם הסיכונים של רצים משקיעים בקרנות שוק הכסף תוך שמירה על היתרונות של הקרנות. "הכללים להקים שלוש קטגוריות רחבות של קרנות שוק הכסף: קמעונאית, הממשלה המוסדית. קרנות שוק מוסדיים כוללים את אלה הזמינים לעתים קרובות של המעסיק שלך 401 (k) תוכנית או אחרים פרישה דומה. ישנם שלושה מרכיבים עיקריים לתקנות החדשות.

-> ->

צפי נטו בשווי נכסים

קרנות שוק מוסדי חייב כעת לשמור על ערך הנכס הצף נטו (NAV). משמעות הדבר היא כי הכספים לא יוכלו עוד לקבוע מחיר קבוע של 1 דולר למניה. במקום זאת, מחירי המניות ישתנו עם השוק. כלל ה- NAV הצף אינו חל על קרנות ממשלתיות וקופות כספיות, אשר עדיין יכולות להציע את היציבות (1 דולר למניה) NAV.

שכר ושערים

כלל זה מאפשר לדירקטורים של קרנות כספיות להטיל עמלות או אפילו להשעות פדיון מניות באופן זמני בעת לחץ פיננסי. ההדק עבור תשלום או השעיה זמנית (שער) עבור קרנות בשוק המוסדי והקמעונאי הוא כאשר רמה שבועית של נכסים נזילים נופל מתחת ל -30% מסך הנכסים. באותו מועד רשאי הדירקטוריון של הקרן להטיל עד 2% דמי הפדיון. כמו כן, ניתן להשעות פדיונות של עד 10 ימי עסקים במהלך 90 יום.

אם הנכסים הנזילים של הקרן יורדים מתחת ל -10% מסך הנכסים, הדירקטוריון נדרש להטיל עמלת פדיון בשיעור של עד 1%. עם זאת, למועצה יש שיקול דעת להטיל שכר נמוך יותר או גבוה יותר - עד 2% - לטובת הקרן. אותו כלל מאפשר השעיית פדיונות של עד 10 ימי עסקים בתקופה של 90 יום. קרנות כספיות ממשלתיות עשויות, אך אינן נדרשות, להטיל אגרות או שערים. בסופו של דבר, התקנות החדשות כוללות גיוון משופר, גילוי דרישות בדיקת מתח יחד עם כללים מעודכנים לדיווח על ידי קרנות בשוק הכספים וקרנות פרטיות שפועלים כמו קרנות בשוק הכספים. אמנם חשוב, זה קבוצה סופית של תיקונים לא נתפסת כבעלת השפעה ישירה על המשקיעים בודדים כמו שני הראשונים.

שאלות לשאול

אם הכסף שלך בשוק הכספים מתגורר המעסיק של 401 (k) התוכנית, זה תלוי המעסיק שלך להחליט אם לבחור שווה ערך במזומן אחר או מקל עם מה המוצע כיום. מעסיקים מסוימים עוברים לקרנות ממשלתיות בשוקי הכספים, בעוד שאחרים הולכים לפיקדונות בנקאיים המבוטחים ב- FDIC או לקרנות ערך יציבות. אם אפשרויות שינוי 401 (k) שלך, CNBC אומר שאתה צריך לשאול את השאלות הבאות כאשר בוחנים קרן חדשה.

מהו שיעור הריבית?

כמה פעמים זה משתנה?

באיזו תדירות משולם הריבית?

• אילו עמלות מחויבות?
• האם אפשר להפסיד כסף בקרן זו?
• מה השם של החברה שמאחורי הקרן וכיצד החברה ביצעה בעבר?
• קרן ערך יציב
• אם התוכנית שלך מציעה קרן ערך יציב, אתה צריך לדעת שזה לא קרן נאמנות. קרן ערך יציבה היא תערובת של ביטוח ואג"ח. קרן זו מגיעה עם מינימום מובטחת בריבית שניתנה על ידי חברת הביטוח. לדברי Callan Associates, 65% של פרישה U. תוכניות פרישה להציע קרן ערך יציב. קרנות ערך יציב היה 1.99% שיעור הריבית החציונית לאחרונה, לעומת תשואה ממוצעת של 023% עבור קרנות בשוק הכסף.
• הסיכון

בעוד ששיעורי הריבית גורמים לקרן ערך יציבה להישמע מרשימה, יש לזכור כי קיים סיכון רב יותר בקרן שווי יציבה מאשר בקרן נאמנות בשוק הכספים. איכות האשראי הן של איגרות החוב והן של חברת הביטוח הן שני גורמים חשובים החלים על קרן שווי יציבה. משמעות הדבר היא שאם האג"ח נכשלות או חברת הביטוח הולך בטן, אתה עלול להיפגע קשות. (לקבלת מידע נוסף, ראה תוכניות פרישה: שינוי בכספי שוק הכסף שאתה יכול לקבל.)

השורה התחתונה

אם המעסיק שלך מחליט לשמור את ההנפקות הנוכחיות בשוק ההון, ודא שאתה יודע את אפשרויות הפדיון שלך החסרונות האפשריים לפני שאתה בוחר לשמור כסף באותן קרנות. אם מחליפי קרן המטבע, כולל קרנות ערך יציבה, מוצעים, לשקול סיכונים אלה גם לפני שתחליט להעביר את הכסף שלך. אם קרן ממשלתית בשוק הכספים היא אופציה, ייתכן שיהיה לה יתרון של עמלות או שערים סבירים, אבל זה יהיה גם לשאת תשואה נמוכה יותר.