זהב ומתכות יקרות אחרות יכול להיות נמל ידידותי בסערה בשוק המניות. מדובר בהשקעות הנוטות לעלות כשמניות סטנדרטיות בגינה משתלשלות דרומה, הדובים שואגים, או שהשווקים סוערים מסיבות פוליטיות. במאמר זה, נסתכל על כמה קרנות מתכות יקרות לדון כמה היתרונות והחסרונות של השקעות אלה חלופיים.

מתכות וסערות שוק
שקול את תקופת השוק בין פברואר 2007 לפברואר 2008. קרנות המתכות היקרות עלו בממוצע 42. 90% בתקופה של שנה אחת שהסתיימה ב -29 בפברואר. בינתיים, , היו עד פחות מ 1% במהלך אותה תקופה, על פי Morningstar.

הפער נמשך אם אחד יוצא חמש שנים. לקרנות המתכות יש תשואה ממוצעת של 25% בשנה. זה היה הרבה יותר טוב מאשר 10. 25% שנצברו על ידי קרנות צמיחה גדולות (הנתונים הוא עד מרץ 2008), על פי Morningstar. מניות, אשר נכסים פיננסיים, עם זאת, נוטים לעשות גם בתנאים לפגוע זהב ומתכות יקרות. השנה, למשל, ראו קרנות המתכות היקרות בממוצע ב -2. 68% בעוד גידולי שווי גדול יש עלייה של 10. 36%. לכן, בדרך כלל, שוק המניות הוא למעלה ברוב השנים, כך אומר מניות זהב וקרנות נוטים לעשות רע ברוב תקופות רב שנתי. אלה נוטים להיות השקעות תנודתי, על פי יועצים כגון צ'ארלס יוז, ביישה, ניו יורק, יועץ פיננסי מוסמך.

כמות קטנה של זהב או מתכות יקרות אחרות יכולה, עם זאת, לספק גיוון תיק. אבל איך?

זהב הוא הימור נגד הדולר כי זה מטבע fiat ללא כל גיבוי הסחורות. לכן, כאשר הערך של זהב עולה, הערך של הדולר נוטה לרדת. זהב גם יש מתאם קטן בשוק המניות - שני נוטים ללכת בכיוונים מנוגדים. ישנן דרכים רבות למדוד את הסיכון של קרן נאמנות: דרך אחת היא באמצעות מחוון המכונה R- בריבוע. זה מודד כמה נאמן השקעה בעקבות המדד.

דרך נוספת למדוד את הסיכון של השקעה היא באמצעות ביתא. זהו מדד המנתח את סיכון השוק של קרן. הוא מראה כיצד מגיבה הקרן למדד שוק מסוים, כגון מדד S & P 500 או מדד אגרות החוב של ברקליס.

גידור מטבע מניות בדרך כלל לעשות נורא כאשר יש חששות האינפלציה, המהווה סביבה מושלמת להשקעות זהב. לדוגמה, בתקופה של 18 חודשים בשנים 1973-74, שוק המניות, בעיצומה של תקופה של אינפלציה גבוהה, איבד 42. 6%, על פי "מניות עבור בטווח הארוך" של ג 'רמי סיגל. איך זהב עושה? זה היה רועם על חששות האינפלציה, קופץ מ 35 $ לאונקיה עד כ 180 $ לאונקיה, על פי "הספר השלם של זהב השקעות."

במהלך תקופה של נפילה בדולר ו / או בכלכלה חלשה, כמות קטנה של מתכות יקרות בתיק, למשל רק אחד או שניים, יכולה לספק גיוון. קניית זהב היא צורה גדולה של גיוון, אג"ח יכול גם לספק גיוון, אבל אף אחד לא יודע בוודאות כאשר המניות ינצח אג"ח או כאשר המניות יהיה לצלול בגלל האינפלציה החששות, מה שהופך זהב באגים הזוכים הגדולים.כאשר שוק המניות הוא אם כי מחירי הזהב מפסידים את הערך של כל אחד מהם, ולכן אזי האמריקנים שקונים זהב הם למעשה, מקצר את הדולר.

כיצד לבחור קרן מתכות יקרות ראשית, יועצים פיננסיים מדגישים כי הדבר שעושה מתכות יקרות כל כך טוב בשוק דוב, גם עושה אותם מאוד רע בשוק שורי. התנודתיות שלהם יכול לעזור או לפגוע בתיק, ולכן הם חייבים להיות השתמשו בזהירות.

יועצים אומרים כי מתכות יקרות צריך להיות תבלין בתיק, לא המנה העיקרית. הם גם טוענים כי הם צריכים להיות לא יותר מאשר אחד או שניים אחוזים של תיק. בבחירת קרן, הקריטריונים הרגילים צריכים לחול, על פי היועצים. לקרן צריך להיות לפחות שיא של חמש שנים, ולמנהל צריך להיות שיא ארוך בניהול תיק מתכות יקרות. הקרן צריכה להיות גם שיא ארוך, כך שניתן לראות איך זה ביצע גם דוב וגם בשוק שורי, וזה צריך להיות לעומת קרנות אחרות בקטגוריה שלה.

השורה התחתונה
אז, מה הן ההוצאות של ניהול קרן, והם גבוהים או נמוכים יותר מאשר אחרים בקטגוריה? ברור, כי זה טוב יותר. הוצאות נמוכות עשויות להשפיע על הביצועים בטווח הארוך. משמש בתבונה ובזהירות, מתכות יקרות יכול לעזור המשקיע להשיג תשואות הגון בשוק נורא.