אף אחד לא רוצה להפסיד כסף. עם זאת, לפעמים המשקיעים צריכים להתמודד עם העובדה כי ההשקעות שלהם עשוי לרדת מתחת לעלות לתקופות מסוימות. אבל לפי כמה, כמה זמן וכמה זה יקרה? אלה שאלות יסוד שכל משקיע צריך לשאול.

הרבה נכתב על סוגים של סיכון, אבל הרבה פחות על "קוונטית", כלומר כמה ההשקעות שלך יכול לרדת וכמה זמן. בדרך כלל, השקעה שיכולה להפסיד הרבה יכול להרוויח בדיוק כמו הרבה, אבל זה להתמקד מאמר זה על הפסדים.

-> ->

וריאציה ברמת נכס
כסף בבנק נחשב בדרך כלל ללא סיכון, מתעלמים מאינפלציה, אבל כאשר אחד עולה בסולם סולם באמצעות אג"ח, קרנות הון, מניות הפרט, קרנות חוץ, חוזים עתידיים וכן הלאה, את הסכום שניתן לאבד (או צבר) עולה. התהליך הוא לפעמים הדרגתי ולפעמים בקפיצות.

לא ניתן לשים נתונים מדויקים על מה אתה יכול להפסיד, אבל הערכות יכול להיעשות כי הם אמינים מספיק כדי לתת לך מושג טוב על מה אתה נכנס. כמו כן, מה שחשוב ביותר הוא קרוב משפחה , ולא את מוחלט ירידה או הפסדים. כלומר, העובדה כי אתה יכול להפסיד יחסית הרבה יותר עם מניות מאשר עם אג"ח היא סוגיית הליבה, לא את האחוזים בפועל, אשר משתנה מאוד בלתי צפוי.

-> קודם <<קודם < אם הזמנים הם רע עבור אג"ח, אתה עומד לאבד כמה אחוזים. בדרך כלל, איגרות חוב מתעוררות עשויות להיות מסוכנות הרבה יותר מאג"ח מקומיות ושוויון גס למניות במונחי סיכון. מסיבה זו, איגרות חוב מקומיות נחשבות להשקעה בסיכון נמוך.

קרן הון

הוא צעד גדול למעלה. בדרך כלל, התנודתיות גבוהה; תרשימים של עליות ומורדות בשווקים אלה הן קיצוניות למדי. כמו כן שים לב כי רוב הכספים לנוע בערך בקנה אחד עם השוק. אלא אם כן אתה עם קרן שיש לה אסטרטגיה רצינית מאוד ניהול סיכונים, לא מצפה השוק לרדת ב -30% ומנהל הקרן שלך כדי להבטיח כי הקרן שלך רק טיפות של 5%. זה לא בדרך שבה זה עובד. קרנות הון סיכון הן סיכון בינוני עד גבוה, בהתאם לנכסים שהן מכילות.

שים לב שגם אם קרן מסוימת היא בינונית בסיכון בינוני, אם המניות הן כל מה שיש לך בתיק שלך, אתה עדיין במצב בסיכון גבוה. הסיכון שאתה לוקח עם הכסף שלך באמת יש לראות בהקשר הכללי של השקעות אחרות שלך נכסים.

מעבר אל

מניות בודדות

, אתה יכול להפסיד הרבה יותר. מה הוא השקיע בחברה אחת שפועל פעמים רע יכול לצלול עד 100% בתוך כמה שבועות או אפילו ימים. מסיבה זו, קרנות הן סיכון נמוך יותר מאשר מניות הפרט.אבל תיק של 10 עד 30 מניות עם ניהול סיכונים טוב יכול להיות הרבה יותר יציב. מטבעות הם גם תנודתיים מאוד, והם יכולים לעלות וליפול ב -20% או 30% בתוך חודשים. ואם יש לך מניות זרות, אתה יכול למצוא כי הפסדי הון מורכבים על ידי הפסדים מטבע (המכונה סיכון מטבע). לחלופין, הפסדי ההון יכולים להיות מאוזנים חלקית או במידה רבה על ידי שינויים במטבע. עם זאת, זהו משחק מסוכן כי צריך להיות שיחק ביודעין עם טיפול, כלומר עם ניטור ובקרה מתמדת.

חוזים עתידיים והשקעות אחרות ממונפות מאוד הם בראש סדר העדיפויות. אם הדברים משתבשים, אתה יכול לאבד את זה כל הלילה. פריק החזרות

הדמויות לעיל הן מדריכים עבור הרגיל פעמים; כלומר, מחזור עסקים רגיל. יש תקופות שבהן הדברים יכולים להיות הרבה יותר גרועים (או טובים יותר). לדוגמה, יש הפרט

שנים
שבו ההשקעה בהון יכול לאבד אותך 50%. כמו כן, שנה איומה באמת עבור איגרות חוב יכול לאבד אותך 20%, אבל תקופות כאלה הם מעטים מאוד. מגמות אורך לגבי אורך עליות ומורדות, הון העצמי מחזורי האג"ח להשתנות, אבל ההפסדים יכולים להיות שם בין כמה שבועות עד כמה שנים. יש גם תקופות פריק במשך כל ההיסטוריה, שבה איזה סוג נכס אחר מבצע באופן יוצא מן הכלל במשך כמה עשורים, או להחריד במשך זמן רב. יכולות להיות גם מגמות במגמות; כלומר, מחזורים קצרים בתוך מגמה ארוכת טווח. לסיכום, קשה מאוד לדעת כמה זמן ההפסדים יהיו שם. מסיבה זו, עבודה במונחים של הפסדים פוטנציאליים ומה שאתה יכול להרשות לעצמך, ולא את הרעיון שאתה יכול פשוט "לחכות עד שהם עולים." עם זאת, קצר אופק ההשקעה שלך, את הסיכון פחות אתה צריך לקחת.

מגמה גורם
זוהי בעיה מורכבת מעבר לגבולות של מאמר זה. אז גם, השאלה היא עד כמה סביר ההשקעה שלך היא לקחת צלילה. בקיצור, כל השווקים כפופים כוחות חיצוניים זעזועים. גורמים פוליטיים, כלכליים, גיאוגרפיים, מקומיים, בינלאומיים וגורמים רבים אחרים ממלאים תפקיד ביצירת סביבה שדוחפת את הסוגים השונים של ההשקעות למעלה או למטה. ובואו לא נשכח פסיכולוגיה - אם אנשים נבהלים וייאוש, השקעה קולית אמיתית יכולה לצנוח. לעומת זאת, אם אנשים מתחילים להאמין כי הזמנים הטובים יימשכו לנצח, השקעה מחורבנת באמת יכול לבצע ניסים - לזמן מה. המשמעות של כל זה היא להימנע השקעות גיוון נמוך שיכול לרדת יותר ממה שאתה מוכן ומסוגל לקבל. בדרך זו, אתה לא תהיה עבור הפתעות מגעיל.

השורה התחתונה
מה אתה יכול להפסיד על השקעה מסוימת, כלומר התנודתיות שלה, הוא היסוד אם זה נכון לנסיבות שלך פרופיל הסיכון. כדי להבין מה אתה עלול להיות נכנס, אתה צריך לדעת במונחים אחוז פשוט מה אתה עומד להרוויח או להפסיד. רק על בסיס זה אתה יכול לבנות תיק כי הוא באמת מתאים. אם המקסימום שאתה עלול לאבד הופך את הדם שלך קר, להפחית את החזקתך לרמה נוחה או להשקיע משהו אחר לגמרי.