משקיעים שמחפשים חשיפה לקמעונאים עשויים לשקול את מדד הוואנגארד לצרכן של קרן הון סיכון ("VCDAX") ואת ה- SPDR S & P Retail ETF (NYSEACRA: XRT XRTSPDR S & P Retail39). 94 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ). ההשוואה הבאה צריכה לשפוך קצת אור על ההשקעה אשר יהיה מוצר מעולה אסטרטגיית ההשקעה מנוהל באופן פסיבי.

-> ->

ואנגארד מדד שיקול דעת הצרכן קרן אדמירל מניות (VCDAX)

ואנגארד הצרכן מדד שיקול דעת הקרן אדמירל מניות, 1 $. 9 מיליארד דולר קרן הנאמנות, נוצר יולי 15, 2005, ויש לו תשואה שנתית ממוצעת של 9. 34% מאז הקמתה. היא מחזיקה 383 מניות קמעונאיות השקיעו 34 קטגוריות שונות בתעשייה. שלוש האחזקות העיקריות שלה הן קמעונאות אינטרנטיות ב -12%. תיקי השקעות, מסעדות וסרטים ב -13%, ובידור ב -10%. כקרן אינדקס מנוהלת באופן פסיבי, יש לה יחס הוצאות נמוך במיוחד של 0. 09%. עם זאת, היא נושאת השקעה מינימלית חסון של $ 100, 000.

- SPRDR S & P קמעונאות ETF (XRT)

SPRDR S & P הקמעונאי עוקב אחר הביצועים של המניות הקמעונאיות במדד 500 S & P (S & P). לקרן המטבע (ETF) יש 672 דולר. 3 מיליון בסך הנכסים השקיעו 100 מניות, אשר מחולקים בין 12 קטגוריות התעשייה. זה מגיע עם יחס ההוצאות 35%. שלושת המשקל העליון הם הלבשה קמעונאית ב 26. 21%, חנויות המומחיות ב 18. 57% ו קמעונאית הרכב ב 12. 53%.

-> 17. 53, עם מחזור עצום 45% שיעור. מדד הוואנגארד לצרכן מדד עסקאות ב 4 4. יחס P / B ו 22. 1 P / E יחס, עם יחס מחזור של 5. 9%. מאחר שה- ETF מחזיקה רק 100 מניות לעומת 383 המניות בקרן הנאמנות, השוואה הוגנת תציע יחס של 22% 42% של קרנות הנאמנות באותו הקשר.

Vandard Consumer Consorder Index Index נושא הערכה גבוהה יותר מאשר ה- SPDR S & P הקמעונאי ETF, מה שהופך אותו יותר רגישים טיפות מחיר גדול יותר בסביבות שוק דובי. שיעור התחלופה הגבוה יותר של ה- ETF עשוי להיות סיבה לדאגה, אך הוא יכול גם להיות אינדיקציה לניהול זהיר, למרות היותו קרן אינדקס. את שיעור התחלופה הגבוה ניתן לייחס לביצועים מרשימים מתחילת השנה, כאשר שני האחזקות החדשות נוספו ב -2016.

השוואת ביצועים

ה- SPDR S & P קמעונאות ETF כולל מדד חד- הופעות של חמש שנים של -7. 68, 10. 66 ו - 13. 99%, בהתאמה.לעומת Vanguard הצרכן הצרכן מדד אינדקס של אחד, שלוש וחמש שנים הופעות של -0. 64, 15 ו - 15. 28%, קרן הנאמנות נמסר הביצועים השנתי מעולה.

למעלה שתי אחזקות פערים <למרות 9 ההשקעות הן קרנות האינדקס, יש פער פראי באיכות האחזקות הגבוהות שלהם. מדד ה - SPDR S & P קמעונאות נראה כי נקט לאחרונה בגישה מונעת ערך עמוקה, אם לשפוט על פי החזקותיו המעודכנות.

ה- ETF עדכנה את שתי החזקותיה העיקריות ב -2 במארס 2016, עם JC Penney Company (סימול: JCP

JCPJC Penney Co Inc2 53 + 6. 75%

Created with Highstock 4. 2. <6

) על הקצבה של 72% ו- Groupon Inc דרגה A (NASDAQ: GRPN

GRPNGroupon Inc5 48 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) בשיעור של 59%. שני המניות במחיר נמוך מכות למעלה נמצאים במצבים פוטנציאלים פוטנציאליים. שתי האחזקות המובילות עבור מדד ואנגארד לצרכן אינדקס הקרן הם אמזון. קום (סימול: AMZN AMZNAmazon. com 1, 120. 66 + 0 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ) בהקצאה של 8% ו- ​​Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc 164 22% 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) בהקצאה של 8%, נכון ל -31 בינואר 2016. JC Penney הוא 53% ו Groupon הוא 55. 7% מתחילת השנה, בעוד אמזון הוא למטה -18. 25% והום דיפו ירדו ב -6%. 1% מתחילת השנה. מניות במחיר נמוך יכולות להיות מעוותות יחסים פיננסיים. לדוגמה, ל- Groupon יש יחס מביך של 2, 868 P / E קדימה. כדי לשמור על הדברים בפרספקטיבה, אמזון יש תשואה שנתית של 10 שנים של 31. 5% לעומת ג 'יי C. Cennie -12. 36%. הביצועים של שנה אחת של מניות Groupon הם -39. 97%. מניות זולות נוטות לשאת את התנודתיות המוגדלת ביותר. עם זאת, עם שיעור מחזור של 45%, אין לדעת כמה זמן ג 'יי C. Penney ו Groupon יישארו SSPR S & P קמעונאות של אחזקות ETF. קרן נאמנות או קרן סל? בעוד את הביצועים של YTD עבור SPDR S & P קמעונאות ETF הוא מרשים, ואנגארד הצרכן מדד מדד קרן הוכיחה להיות שחקן עקבית יותר לטווח הארוך. בעוד שמדובר בהערכה גבוהה יותר, שיעור התחלופה של 5%, כמו גם יציבות החזקותיו הגבוהות, הופך אותו להשקעה מעולה עבור משקיעים לטווח ארוך עם גישה פסיבית. אם 100 $ 000 ההשקעה המינימלית היא תלולה מדי, ואנגארד מציעה את אותו רכיב הקרן ב ואנגארד הצרכן משוער ETF (NYSEACRA: VCR VCRVng Cnsmr Dscr145 90 + 0. 64%

Created with Highstock 4. 2. 6

).