אולי אין מוצר השקעה קיים מייצר מגוון רחב יותר של תגובות מאשר קצבאות הפרישה. הרעיון הבסיסי מאחורי מוצרי ביטוח אלה - זרם מובטח של הכנסה, לעתים קרובות לכל החיים - נשמע די מושך. אבל המבקרים ממהרים להצביע על כך שיש להם הרבה חסרונות מדי, לא פחות מהם העלות שלהם לעומת אפשרויות השקעה אחרות. לפני חתימת חוזה, הקפד להבין הן את היתרונות והחסרונות. (לפרטים נוספים, ראה מי מרוויח קצבאות פרישה? )

לפני שנדון היתרונות והחסרונות של קצבאות, חשוב להבין כי הם לא אותו דבר. בימים אלה נראה שהם מגיעים במספר אינסופי של זנים, אבל אלה הם ארבעה סוגים בסיסיים.

קצבאות פרישה קבוע לעומת משתנה

אנשים יכולים בדרך כלל לקנות לקצבה עם תשלום חד פעמי או סדרה של תשלומים. עם מוצר קבוע, אתה יודע מראש כמה תקבל עם תחילת שלב "annuitization" - כלומר, כאשר המבטח מתחיל לבצע תשלומים בחזרה אליך. הסיבה לכך היא ששיעור התשואה קבוע למספר מסוים של שנים. בדרך כלל, שיעור זה באצטדיון של מה תעודת הפיקדון (CD) ישלם, ולכן הם נוטים להיות שמרני למדי. (לקבלת מידע נוסף, ראה

כיצד עובד קצבה קבוע לאחר פרישה .)

קצבאות משתנה לעבוד אחרת. ההחזר שלך מבוסס על הביצועים של סל של מוצרי מלאי ואגרות חוב, הנקראים חשבונות משנה, שתבחר. יש הזדמנות גדולה יותר לצמיחה לעומת קצבה קבועה אבל גם יותר סיכון. עם זאת, המבטח עשוי לאפשר לך לרכוש רוכב המציע נסיגה מינימלית מובטחת, גם כאשר השוק עושה גרוע. (לפרטים נוספים, ראה

קצבאות משתנות: היתרונות והחסרונות .) -> ->

קצבאות פרישה מיידיות לעומת נדחים

עם קצבה מיידית אתה משלם למבטח סכום חד פעמי ולהתחיל לגבות תשלומים קבועים באופן מיידי. כמה מבוגרים, למשל, יכול לבחור לשים כמה ביצה קן שלהם לקצבה פעם אחת הם פגעו פרישה כדי להבטיח זרם הכנסה קבוע. (לקבלת מידע נוסף, ראה

קצבאות מיידיות: יותר הכנסה ומסים נמוכים ) מוצר נדחה, לעומת זאת, הוא כלי ארוך טווח. לאחר תשלום, אתה לא לאסוף עד תאריך מסוים - לפני שאתה מגיע לאותו תאריך, הכסף שלך יש הזדמנות לצבור ריבית (קצבה ​​קבועה) או ליהנות רווחי השוק (קצבאות משתנה). (לקבלת מידע נוסף, ראה

מה הם זכאות נדחות? המקצוענים

הכנסה לכל החיים

• - - אולי המקרה המשכנע ביותר לקצבה הוא בדרך כלל מספק הכנסה אתה לא יכול לחיות (אם כי כמה לשלם רק עבור תקופה מסוימת של זמן).זה לא בהכרח המקרה עם השקעות מסורתיות, אלא אם כן ביצת הקן שלך הוא גדול במיוחד. עבור אנשים עם אמצעים צנועים יותר, קצבה מבטיחה יהיה לך משהו כדי להשלים את הביטוח הלאומי, גם אם אתה מגיע לגיל מבוגר. הפצות נדחות
• - עוד הטבה נחמדה של קצבאות הוא מצבם נדחית מס. עם השקעות אחרות פרישה פופולריים, כגון תקליטורים, תצטרך לשלם את הדוד סם כאשר הם מגיעים למועד לפדיון. אבל עם קצבאות אתה לא חייב אגורה לממשלה עד שאתה למשוך את הכספים. היבט זה נותן לבעלי שליטה מסוימת כאשר הם משלמים מסים. השארת כסף בקצבה נדחית יכול גם לעזור להפחית את מס ביטוח לאומי שלך, כמו שיש לך פחות הכנסה במס כאשר אתה עיכוב משיכות. מובטחת תעריפים
• - התשלום מתוך קצבאות משתנה תלוי איך השוק מבצע. אבל עם סוג קבוע, אתה יודע מה שיעור ההחזר שלך יהיה לתקופה מסוימת של זמן. עבור קשישים המחפשים זרם הכנסה צפוי, זה עשוי להיות חלופה טובה יותר מאשר לשים כסף לתוך מניות או אפילו אג"ח קונצרניות. חסרונות

Hefty עמלות

• - הדאגה הגדולה ביותר עם קצבאות היא העלות שלהם לעומת קרנות נאמנות תקליטורים. רבים נמכרים באמצעות סוכנים, אשר עמלה אתה משלם באמצעות upfront מכירות תשלום ניכר. מוצרים הנמכרים ישירות, אשר אתה קונה ישר מן המבטח, יכול לעזור לך לעקוף את זה מראש תשלום גדול. אבל גם אז אתה יכול להיות מתמודד עם הוצאות שנתיות ניכר, לעתים קרובות מעל 2%. זה יהיה גבוה אפילו עבור קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל. ואם אתה לוקח רוכבים מיוחדים כדי להגדיל את הכיסוי שלך, אתה תהיה משלמת אפילו יותר. חוסר נזילות -
• קצבאות רבות לבוא עם דמי כניעה, אשר אתה נגרם אם אתה מנסה לקחת נסיגה בתוך השנים הראשונות של החוזה שלך. בדרך כלל, תקופת הכניעה נמשכת בין שש לשמונה שנים, אם כי לפעמים הם אפילו יותר. עמלות אלה יכולים להיות בצד הגדול, כך שקשה לסגת מחוזה לאחר שתחתום על הקו המקווקו. גבוה יותר מס שיעורי
• - מנפיקים לעתים קרובות לצטט את מצב דחיית המס של הריבית שלך ואת רווחי ההשקעה כנקודת המכירה העיקרית. אבל כאשר אתה עושה לקחת משיכות, כל תשואות נטו שקיבלת במס כמו הכנסה רגילה. בהתאם סוגר המס שלך, זה יכול להיות הרבה יותר גבוה מס רווחי הון. אם אתה צעיר, אתה כנראה תהיה הצעה טובה יותר למקסם את תוכנית 401 (k) או חשבון פרישה הפרט (IRA) לפני לשים את הכסף לתוך קצבה משתנה. מורכבות
• - אחד הכללים העיקריים של השקעה היא לא לקנות מוצר שאתה לא מבין. קצבאות אינן יוצאי דופן. שוק הביטוח התפוצץ בשנים האחרונות עם מגוון רחב של וריאציות חדשות, אקזוטיות לעיתים קרובות על קצבה. חלקם, כמו קצבה צמודה הון, מגיעים עם דמי ומגבלות כה מורכבים כי מעט משקיעים להבין במלואו את מה שהם נכנסים. (לקבלת מידע נוסף, ראה מהו קצבה צמודה למדד?) השורה התחתונה

עבור חלק מהאנשים, במיוחד אלה שלא בנוח עם ניהול תיק השקעות, קצבה פרישה יכולה להיות דרך בטוחה כדי לוודא אתה לא לחיות את הנכסים שלך.רק הקפד לשלם קרוב תשומת לב את דמי, למנוע את וריאציות אקזוטיים יותר לא להוציא את החוזה גדול יותר ממה שאתה באמת צריך. (לפרטים נוספים, ראה

כיצד לבנות הכנסה פרישה עם קצבאות .)