ישנם שני נתיבי קריירה שניתן לנקוט כאשר מחליטים להיות מקצועי השקעות. המסלול המסורתי של המסחר או מכירת ניירות ערך (כמו מניות ואג"ח) ניתן לבצע על ידי לקיחת מבחן המכונה סדרה 7. בדיקה זו מנוהלת על ידי רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) ונחשב לאחד המבחנים הקשים ביותר לך יכול לקחת כדי לקבל רישיון מקצועי. בעוד סדרה 7 הוא חשוב, זה להגביל את מקצוע להציע רק במגזר צר של השקעות ללקוחות שלהם. השני, פחות ידועה נתיב הקריירה כרוכה לוקח את הסחורה הלאומית בחינה עתיד, הידוע גם בשם מבחן סדרה 3. בדיקה זו מאפשרת לכל אחד ב - U. את היכולת להציע השקעות אלטרנטיביות בסחורות וניירות ערך עתידיים.

-> ->

TUTORIAL: חוזים עתידיים 101

המשך לקרוא כדי לגלות איך הבדיקה הזו מובנית ומה מסלול הקריירה שלך יכול להיראות כמו פעם שעברה את הבחינה.

מבחן סדרה 3 מבחן סדרה 3 הוא המבחן המקיף שנדרש על ידי האיגוד הלאומי לחוזים עתידיים (NFA) וועדת המסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC) על מנת להיחשב למוצרים מקצועיים וחוזים עתידיים . Stockbrokers יכול להחזיק הן סדרה 7 ו רישיון סדרה 3 בו זמנית, אבל אם הם לא, הם נדרשים על פי החוק להפנות לקוח מעוניין הסחורות וחוזים עתידיים על נציג סדרה מס '3. (כדי ללמוד עוד על בדיקות אלה, לבדוק את לשים רשיונות למבחן .)

מבחן סדרה 3 מנוהל בשני חלקים:

1. ידע בשוק

2. ידע רגולרי

מכיוון שבדיקת סדרה 3 היא יסודית כל כך בכיסוי הצרכים של אנשים שעשויים להשתמש במסחר בחוזים עתידיים ובחוזים עתידיים, ה- CFTC מעניק לאלה העוברים קו רוחב רחב בכלי ההשקעה שהם יכולים להציע ללקוחות שלהם. זה מוביל רבים חדשים מורשה סדרה 3 מתווכים להיות מרוצה עם עובר את הבדיקה ולהפוך אנשים הקשורים (APs). זה לא חייב להיות כך. א החדש שנקבע AP יכול מיד ללכת אחד משני מסלולים הקריירה שלהם commodities, בצורה של מנהל סניף או מתווך מציגה.

-> ->

איך להיות מנהל סניף יש כמה בחינות אחרות הקשורות שניתן לקחת אשר יאפשר דרגות שונות של אחריות מקצועית:

• סדרה 30 (מבחן מנהל סניף)
• סדרה 31 (בחינה עתידית מנוהלת)
• הסדרה 32 (בדיקת חוזים עתידיים)

כדי להפוך למנהל סניף, על AP לעבור את בחינת סדרה 30. הבדיקה מורכבת רק 50 שאלות אשר מודדים את ההבנה של מגוון רחב של NFA ו CFTC הכללים לגבי שיווק, בעיות רגולטוריות דרישות הלקוח.לאחר השלמת, יש לך את היכולת לפקח על APs אחרים, תוך טיפול היום יום פעולות של המשרד שלך בסחורות משלך. על ידי לקיחת המבחן כדי להפוך למנהל סניף זמן קצר לאחר נטילת סדרה 3, יהיה לך את היתרון של מה נלמד לאחרונה עבור החלק הרגולציה של סדרה 3, וזה יכול להפוך את מנהל הסניף הבחינה קלה יותר לעבור.

אם אתה טיפוס יזמי שמוכן להכות לבד ולעבור מעבר לניהול סניף, אתה יכול להירשם עם NFA כמו ברוקר מציגה (IB).

איך להיות מתווך היכרות איך להיות IB לא דורש שום רישוי נוסף מעבר לעבור את מבחן סדרה 3. כמנהל סניף תוכל לפקח על התקני AP במשרדך, אך להבדיל ממנהל סניף, אתה נוטל על עצמך את כל האחריות וההטבות של השגת ועבודה עם לקוחות ישירות.

לא רק מישהו יכול להקים חנות כמו IB. NFA פועל כחיץ, כך שהדרך היחידה שבה אתה יכול לקבל את ייעוד ה- IB (או כל אחד מהעיצובים האחרים המופיעים במאמר זה) היא לעבור את NFA. ה- NFA דורש עמלה, דרישות הון מסוימות ודרישות דיווח תקופתי עבור IBs, מסחר סחורות יועצים (CTA), מפעילי בריכת סחורות (CPOs) ו חוזים עתידיים ועדת (FCMs).

אם אתה מתכנן להיות IB, אתה יכול להגדיר את העסק שלך באחת משתי דרכים:

• "מובטחת" IBs רוב APs עושה את המעבר מלהיות פשוט מתווך הסחורה לחברת ברוקרים בדרך כלל להפוך את ההחלטה להיות "מובטחת" על ידי FCM. בהיותה מובטחת, FCM לא רק מטפל בכל קרנות הלקוח ופעולות המסחר, זה גם מעיד על IB, צמצום הצורך IB יש דרישות הון, ובמקביל לשים את IB ליחסים בלעדיים עם FCM כי הוא מבטיח את זה.
• "עצמאי" IBs הדרך השנייה להקים IB היא להיות עצמאית. IBs עצמאית עדיין מסתמכים על FCMs כדי להתמודד עם פעולות המסחר שלהם, אבל במקום שיש מערכת יחסים שבוי, IB ואת הלקוחות שלהם יכולים להיות יחסים מרובים עם FCMs כמו רבים כפי שהם בוחרים. במהלך השנים נדרש ה- NFA דרישות הון שונות שעל ה- IB לשמור עליהן כדי שתהיה לו הזכות להיות עצמאי. זה השתנה מחיר מ 25 $, 000 או יותר ויש לו פוטנציאל להיות יקר יותר בעתיד. היתרון העיקרי הוא כי IBs יכול לנהל משא ומתן על שיעורי עמלה הטוב ביותר האפשרי מן FCMs שונים בגלל התחרות הכפויה של העסקת IBs. זה יכול להגדיל את הרווחים של IBs תוך העברת חיסכון טוב יותר ללקוחות שלהם.

ניהול לקוחות שלך כסף יש גם אנשים לקחת את מבחן סדרה 3 שמרגישים שיש להם תובנה ייחודית איך השווקים לעבוד. הם מרגישים כאילו יש להם את היכולת לסחור את הכסף של הלקוח שלהם מעדיף לקבל אחוז מהרווחים במקום רק שיש לקוחות המסחר שלהם ולהרוויח עמלה.אלה APs שרוצים ללכת בכיוון זה יכול למעשה לחול על מנת להפוך CTA או CPO עם NFA. IBs יכול גם לרשום את המשרד או להקים חברה אחות להתמודד עם שירותי ניהול כספים אלה.

יועצים למסחר סחורות על ידי קבלת ייעוד CTA, AP צריך להירשם עם CFTC והן NFA. CTA יש את היכולת להירשם עם CFTC ולא NFA, אבל לא להיפך. אם AP רושמת כ CTA רק עם CFTC הם רשאים לתת ייעוץ מסחר כללי, להוציא עלוני ולהמליץ, אבל הם לא יכולים להתמודד עם הכסף של הלקוחות. זה ידוע בעסק כמו להיות CTA "חינוכי". אם אתה רוצה להתמודד עם קרנות הלקוח אז אתה חייב להירשם עם NFA כמו CTA, לשלם עמלות נוספות לדבוק סט קפדנית של חוקים ותקנות.

NFA דורש שחשבונות CTA המטפלים בכספי הלקוחות חייבים לאפשר ללקוחות פוטנציאליים לדעת עד כמה הם מצליחים בניהול כספים. הן החשבונות המוצלחים והן החשבונות הלא מוצלחים חייבים להיות מיוצגים באופן שקוף על מנת לתת ללקוחות חדשים את הייצוג הטוב ביותר של אופן פעולת המנהל. עוד חוק קפדני הוא כי CTAs חייבים לשמור על הפרדה חשבונות עבור כל לקוח כי הם מנהלים כסף. זה דורש שכל חשבון יש לבצע הזמנות באופן עצמאי ועסקאות צריך להיות מוקצה כראוי לכל חשבון של הלקוח על מנת לייחס כראוי רווחים והפסדים. בדרך זו, CTA הוא כמו שווה ערך הסחורה של יועץ השקעות רשום עבור המניות של הפרט תיק אגרות החוב.

בתמורה לכל העבודה הנוספת הזו, CTAs מסוגלים לגבות דמי ניהול ודמי ביצוע. דמי הניהול הם בדרך כלל 2% מכלל הנכסים המנוהלים, ודמי הביצוע יכולים לנוע בין 20% לבין כל הכסף החדש שגויס. כמו CTA לבנות את העסק שלהם, אין גבול לכמות ההון שהם יכולים לקבל תחת ניהול … אם הם מנהלים טובים.

מפעילי בריכת סחורות הטופס השני של ניהול כספים הוא CPO. פקידי הסעד יכולים לגבות את דמי הניהול וההוצאות, אך במקום לעקוב אחר כל לקוח בנפרד, הם יכולים לצבור את כל ההון תחת חשבון אחד ולהקצות תשואות בהתאם לאחוז שמשקיע כל משקיע. ישנם שני סוגים של CPO, ציבוריים ופרטיים. CPOs הציבור חייב לקפוץ דרך הרבה חישוקים עם שני CFTC וניירות ערך Exchange (SEC) כדי להיות רשום על כל חילופי ולגייס כסף. CPOs פרטיים יכולים להשתמש בתקנות ה- SEC, אשר שולטת על מיקומים פרטיים, על מנת לגייס כספים ממשקיעים מוסמכים בלבד.

AP או IB עשוי בסופו של דבר ליצור מספיק של בסיס הלקוחות לאורך השנים כדי לממן את CTA או פעולות CPO מבלי צורך לשווק או לגייס הון מחוץ הון רב מדי. עבור APs כי כבר בעסק במשך שנים, זה פשוט אחד של צעדים לוגיים רבים כדי להגדיל את הערך שלהם בעיני הלקוחות שלהם כדי להעלות את מעמדם בקרב בני גילם.בתור CTA או CPO, אתה יכול לפעול לפי השווי של IB על ידי שכירת APs משלך לקדם ולשווק את השירותים שלך, לשלם להם בונוסים כפי שהם לרכוש לקוחות.

-> ->

בחינות עבור ברוקרים מורשים

סדרה 3 היא רק דרך אחת לגשת לעולם של סחורות עבור הלקוחות שלך. Stockbrokers שרוצים לצמצם את עבודתם כדי לעזור CTAs ו CPOs לגייס הון יכול לקחת את הבחינה סדרה 31, אשר רק 45 שאלות. לאחר השלמת, stockbrokers יכול להציג את הלקוחות שלהם אלטרנטיבי העולם של חוזים עתידיים וסחורות להשקיע עדיין תוך מילוי האחריות הנאמנות שלהם. ->

אלה stockbrokers או ברוקרים הסחורות, כי הם מורשים בבריטניה יכול להיכנס ארה"ב מבנה החוזים על ידי פשוט לוקח את סדרה 32. לאחר שהם עוברים את סדרה 32 הם יכולים אז להיות IB, CTA , CPO או FCM.

השורה התחתונה

להיות סחורה או ברוקרים עתידיים לא חייב להסתיים עם העברת סדרה 3. זה רק השער שלך לניהול ברוקרים אחרים, הגדרת חברת התיווך שלך ו / או ניהול קרנות הלקוח. זוהי קריירה שבה השמים הם הגבול. ברוקר הסחורות יכול לעבור מ ביצוע אחוז קטן של עמלה מחויב עבור כל עסקה, כל הדרך לניהול שלו או שלה וניהול כספים החברה, אשר יכול לייצר מיליונים הכנסה עבור עצמם ואת הלקוחות שלהם. המשך לקרוא על נושא זה ב

Fatten עד שלך לקחת הביתה לשלם 4 שלבים פשוטים .